決算短信：システム・ロケーション（2480）

2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期業績予想に修正は無し（公表どおり）。市場予想は不明のため記載不可（–）。Q1実績は通期見通しに対し「ほぼ想定内」だが、営業利益・経常利益の進捗がやや良好。
• 業績の方向性：増収増益（売上高：428百万円、前年同期比＋2.6%／営業利益：160百万円、前年同期比＋43.1%）。ただし親会社株主に帰属する四半期純利益は115百万円（前年同期比△19.5%）と減少。
• 注目すべき変化：売上原価の低減（前年同期比11.1%減）および販管費の減少（前年同期比12.8%減）により営業利益が大幅改善。売上は小幅増に留まる一方、利益率が改善。
• 今後の見通し：通期予想は変更無し（売上1,700百万円、営業利益510百万円、当期純利益350百万円）。現時点の進捗（売上進捗約25.2%、営業利益進捗約31.4%、純利益進捗約33.1%）は通期達成可能性を阻害するものではないが、製品別の需要動向（CA Doctorの伸び悩み）に注意。
• 投資家への示唆：利益率改善は一時的要因（過去の一時償却負担解消、内製化等）も寄与しているため、持続性の見極めが重要。自己資本比率は84.2%と非常に高く財務安全性は良好（安定水準）。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：システム・ロケーション株式会社
• 主要事業分野：業務支援事業（主に自動車関連事業者向け商品・ソリューション。主力商品に「CA Doctor」等）
• 代表者名：代表取締役社長 千村 岳彦
• URL：https://www.slc.jp/
• 報告概要:
• 提出日：2025年8月1日
• 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（連結、2025年4月1日～2025年6月30日）
• 決算説明会：無し、補足資料：無し
• セグメント：
• 単一セグメント（業務支援事業）のみ（セグメント情報の開示省略）
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（普通株式）：3,570,000株（2026年3月期1Q）
• 期末自己株式数：41,830株（2026年3月期1Q）
• 期中平均株式数（四半期累計）：当第1四半期 41,829株（注記にて数値の整合性に疑義あり。下記参照）
• 時価総額：–（記載無し）
• 注：開示数値に期中平均株式数の表記に不整合が見られる（2025年比較の数値と整合しないため、詳細はIR確認が必要）
• 今後の予定:
• 次回決算発表等：通期予想の修正が生じた場合に公表（現時点で予定無し）
• 株主総会／IRイベント：–（記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との直接比較は通期ベースのため進捗率で評価）
• 売上高：Q1 428百万円。通期予想1,700百万円に対する進捗率 約25.2%（通常の四半期比率として概ね順調）
• 営業利益：Q1 160百万円。通期予想510百万円に対する進捗率 約31.4%（進捗良好）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：Q1 115百万円。通期予想350百万円に対する進捗率 約33.1%（進捗良好）
• サプライズの要因：
• 上振れ要因：売上原価の低下（一時的な償却負担の解消、内製化等）および販売費・一般管理費の減少（前年に発生した一時費用の減少）により営業利益が大幅改善。
• 下振れ要因：主力製品CA Doctorは販売環境の変化で前年同期水準を下回る状況が続いている点が売上伸長を制約。
• 税効果の影響で四半期純利益は営業利益改善にもかかわらず前年同期比で減少。
• 通期への影響：
• 現時点で業績予想は修正無し。利益率改善は一部一時的要因も含むため、持続性確認が重要。CA Doctorの販売回復や新商品投入（AI活用など）が通期達成に寄与するか注目。

財務指標

• 財務諸表の要点（主要数値：千円単位。以下は百万円表記で概算）
• 総資産：4,421百万円（前期末4,382百万円、増加 +39百万円）
• 純資産：3,722百万円（前期末3,701百万円、増加 +21百万円）
• 負債合計：699百万円（前期末681百万円、増加 +18百万円）
• 自己資本比率：84.2%（前期末84.5%、非常に高水準・安定）
• 現金及び預金：1,322百万円（前期末2,166百万円→減少）
• 有価証券：850百万円（期中計上により増加）
• 収益性（当第1四半期：2025年4月1日～6月30日）
• 売上高：428百万円（428,996千円）、前年同期比＋2.6%（＋10.9百万円）
• 売上原価：89百万円（88,621千円）、前年同期比△11.1%（減少は利益率向上に寄与）
• 営業利益：160百万円（160,190千円）、前年同期比＋43.1%（大幅改善）
• 営業利益率：約37.4%（160/428、非常に高水準）
• 経常利益：181百万円（181,119千円）、前年同期比＋29.1%
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：116百万円（115,680千円）、前年同期比△19.5%
• 1株当たり四半期純利益（EPS）：32.79円（前年同期40.71円、△19.4%）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
• 売上高進捗率：約25.2%（428/1,700）
• 営業利益進捗率：約31.4%（160/510）
• 純利益進捗率：約33.1%（115/350）
• 目安：Q1で売上は四半期配分として概ね同社想定内、利益は一時要因でやや前倒し達成感あり
• 財務安全性：
• 自己資本比率：84.2%（安定水準、非常に高い）
• 流動資産合計：2,421百万円、流動負債合計：174百万円 → 流動比率は高い（流動資産/流動負債 ≈ 1,391%）
• 負債比率（負債合計/純資産）：699/3,722 ≈ 18.8%（低位で財務リスク小）
• 効率性：
• 売上高営業利益率の大幅改善（前年Q1比で上昇）。背景は原価・販管費の減少。
• セグメント別：
• 単一セグメント（業務支援）につき、詳細内訳は開示省略
• 財務の解説：
• 現金及び預金が減少し有価証券が計上された点は資産運用の変化を示唆。剰余金の配当（支払等）も純資産の増減に影響。

配当

• 配当実績と予想：
• 中間配当（第2四半期末予想）：0.00円（予想）
• 期末配当（期末予想）：38.00円
• 年間配当予想：38.00円（修正なし）
• 配当支払開始予定日：–（記載無し）
• 配当利回り：–（株価情報が開示されていないため算出不可）
• 配当性向：想定（配当総額 ≒ 3,570,000株×38円＝135.66百万円）÷通期当期純利益350百万円 ≈ 38.8%（目安）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：自社株買いの記載無し（特段の株主還元施策は開示無し）

セグメント別情報

• セグメント：単一（業務支援事業）
• セグメント別状況：セグメント別開示省略（同社は業務支援事業のみ）
• 前年同期比較：業務支援事業全体で売上＋2.6%、営業利益＋43.1%（前述）
• セグメント戦略：CA Doctorの機能拡充、料金体系柔軟化、販路拡大、AI活用による機能向上、新商品の開発（中古車事業強化）等に注力

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：開示資料に明確な中期計画の進捗数値は無し（–）
• KPI達成状況：明示的KPIの記載無し（–）
• 補足：同社はリカーリング（ストック型）収益が多く安定性を重視している旨を明記

競合状況や市場動向

• 市場動向：
• 国内乗用車の新車登録台数は前年同期比＋3.0%（回復基調）だが、供給面での影響は残存
• 中古車登録台数はほぼ横ばい（前年同期比△0.2%）
• 中古車の需給は期後半に向け緩和する可能性あり
• 競合他社比較：同業他社との直接比較データは開示資料に無し（–）
• 競争優位性：自動車販売・リース・中古車関連のニーズに応えるソリューション提供、ストック型収入の比率が高い点が強み

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期予想の修正：無し（2025年5月2日付の公表値からの修正無し）
• 次期予想：–（開示無し）
• 会社予想の前提条件：特段の為替・原油等前提の記載無し（詳細は「1．経営成績等の概況（3）」参照）
• 予想の信頼性：Q1で利益進捗が良好だが、利益改善要因に一時的要素が含まれる点に留意。CA Doctorの販売回復や新商品の市場浸透が重要。
• リスク要因：
• 自動車産業の需給変化（新車／中古車動向）
• 主力製品の販売環境変化（CA Doctor等）
• 一時要因（過去償却負担解消等）の持続性
• マクロ要因（経済環境、法規制等）

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期レビュー：公認会計士・監査法人によるレビューは無し
• 発行済株式数に関する注記：開示書類内で「期中平均株式数」の数値に整合性の疑義あり（例：期末発行済株式数3,570,000株に対し、期中平均株式数が当第1四半期で41,829株と記載）。正確なEPS計算や発行済株式数の解釈にはIR照会が必要。
• その他重要事項：剰余金の配当134,072千円の発生（Q1純資産増減の説明に記載）等、期初に配当支払等が反映されている点は留意。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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