決算短信：池上通信機（6771）

2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期業績予想に対する修正は無し。第1四半期の結果自体は前年同期比で下振れ（売上↓、損失拡大）だが、会社は受注残の積み上がりから第2四半期以降の回復を見込み予想据え置き。市場予想は提供情報になく記載不可（–）。
• 業績の方向性：減収・損失拡大（減収減益）。売上高は前年同期比▲16.3%（18.43億円）で、営業損失は9.43億円（前年8.71億円の損失）と悪化。
• 注目すべき変化：受注・納入タイミングの後ろ倒しにより第1四半期の売上が大幅に減少（繰越注残案件の納入が第2Q以降に延期）。これが四半期業績悪化の主因。
• 今後の見通し：通期（2026年3月期）業績予想は通期売上21,500百万円、営業利益400百万円で修正なし。会社は受注残の増加を根拠に達成可能と説明。ただし当社事業は第4四半期に売上が集中する季節性があり、進捗率は平準化しにくい点に注意。
• 投資家への示唆：短期的には「納入タイミング（受注の期ズレ）」リスクと季節性に留意。財務基盤は自己資本比率47.0%と安定的である一方、四半期ベースでは利益変動が大きいため、受注残の実際の転換（Q2以降の納入状況）を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：池上通信機株式会社
• 主要事業分野：情報通信機器の設計・製造・販売（放送用カメラ・モニター、医療用カメラ、産業用検査装置、無線通信機器、伝送システム等）
• 代表者名：代表取締役社長 清森 洋祐
• 問合せ先：取締役上席執行役員 社長室長 荒川 潤 TEL 03-5700-1111
• 報告概要:
• 提出日：2025年8月7日
• 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年6月30日）
• 決算説明資料・説明会：作成/開催ともに無し
• セグメント:
• 単一セグメント（情報通信機器事業）。セグメント別開示は省略。
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（自己株式含む）：7,285,746株
• 期末自己株式数：875,915株
• 期中平均株式数（四半期累計）：6,409,861株
• 時価総額：–（資料に未記載）
• 今後の予定:
• 次回決算発表・株主総会・IRイベント：資料に記載無し（–）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期のみ。第1Qに対する会社四半期予想は無し）
• 売上高：第1四半期 1,843百万円、通期予想21,500百万円に対する進捗率 8.6%（通常ペースか否か：同社は売上が第4四半期に集中する季節性があり、第1Qの進捗率は低いのが通例）
• 営業利益：第1四半期 営業損失 △943百万円、通期営業利益予想400百万円に対する進捗率 -235.8%（累積で赤字）
• 純利益：第1四半期 親会社株主に帰属する四半期純損失 △954百万円、通期当期純利益予想200百万円に対する進捗率 -477%（累積で赤字）
• サプライズの要因：
• 主因は売上計上予定の繰越注残案件の納入が第2四半期以降に後ろ倒しとなったこと（客先要求・案件の期ズレ）。これにより第1Qでの売上・粗利が想定を下回った。地域別では欧州・中国向けの納入延期や需要低迷も影響。
• 通期への影響：
• 会社は受注残増加を根拠に通期予想を据え置き。短期的な受注→納入のタイミングが改善すれば通期達成は可能との見解。ただし、外部環境（米国通商政策、金融市場、地政学リスク）に不確実性あり。修正は現時点で無し。

財務指標

• 損益要点（第1四半期：2025/4/1–2025/6/30、単位：百万円）
• 売上高：1,843（前年比 △16.3%、前年 2,201。増減額：▲358百万円） —（売上減：悪い）
• 売上原価：1,292
• 売上総利益：551（売上総利益率 29.9%、前年 661／30.0%） —ほぼ横ばい
• 販売費及び一般管理費：1,494（比率 81.0%）
• 営業利益：△943（前年 △871、前年同期比で損失が71百万円悪化） —（悪い）
• 経常利益：△942（前年 △835、悪化）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：△954（前年 △846、悪化）
• 1株当たり四半期純利益（EPS）：△148.95円（前年 △132.14円、悪化）
• 財政状態（単位：百万円）
• 総資産：27,115（前期末 28,841、▲1,726百万円）
• 純資産：12,740（前期末 13,657、▲917百万円）
• 自己資本比率：47.0%（前期末 47.4%）（安定水準）
• 現金及び預金：4,076
• 流動資産：21,507、流動負債：10,545 → 流動比率 ≒203.9%（流動性は良好）
• 短期借入金：4,591、長期借入金：3,037（計借入金 7,628）→ 借入金/自己資本 ≒59.9%（負債依存は中程度）
• キャッシュフロー：
• 第1四半期の連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。減価償却費 110百万円（第1Q）。
• 進捗率分析（通期予想に対する第1Q進捗）
• 売上高進捗率：8.6%（通年21,500に対して低いが、同社は第4Q集中の季節性あり）
• 営業利益進捗率：−235.8%（第1Qは赤字で通期利益見込みを消費）
• 純利益進捗率：−477%（同上）
• 過去同期間との比較：前年同期も赤字傾向だが、売上減少に伴い損失幅が拡大
• 効率性：
• 売上高営業利益率（第1Q）：約 −51.2%（悪化）
• 総資産回転率：第1Qベースで低下（季節性の影響大）
• セグメント別：単一セグメントのためセグメント別詳細は省略
• 財務の解説：
• 第1Qの損失拡大は主に売上の先送りによる売上総利益減少と、固定費寄与（販管費）の影響。自己資本比率47.0%・流動比率約204%と財務安全性は保たれているが、四半期ベースでは業績変動が大きい。

配当

• 配当実績と予想：
• 2025年3月期：期末配当 12円（年間12円）
• 2026年3月期（予想）：中間 0.00円、期末 15.00円、年間合計 15.00円（修正なし）
• 配当利回り：株価未提示のため算出不可（–）
• 配当性向（会社予想ベース）：通期当期純利益予想200百万円、1株当たり当期純利益31.20円に対し年間配当15円 → 配当性向（予定）約48.1%（やや高めの還元水準）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の記載無し

セグメント別情報

• セグメント：情報通信機器（単一）
• 第1四半期の部門動向（定性的）：
• 放送システム：国内の放送カメラ販売は減少も、官公庁向け無線通信機器・伝送システムの大型案件が寄与し国内は前年上回る地域もあり
• 産業システム：医薬向け錠剤検査装置の販売増で堅調（産業システム全体は若干前年下回り）
• メディカル：医療カメラ MKC-X300/X200 は堅調で前年並み
• セキュリティー：プラント市場向け納入の後ろ倒しや官公庁向け案件の多くが第2Q以降に控えており売上が減少
• 地域別：北米は好調、欧州・アジア（特に中国）は納入延期や需要低迷で減少
• 戦略・見通し：受注残は増加しており、第2四半期以降の売上伸長を見込むが、地域別・製品別で回復時期に差あり

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に具体的な中期計画の進捗指標は記載無し（–）
• KPI達成状況：特段のKPI開示無し（–）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：本資料に同業他社比較は無し（–）
• 市場動向：放送機器・医療機器・産業用検査装置は顧客（放送局、医療機関、産業プラント、官公庁）の設備投資動向や地政学・通商政策の影響を受けやすい。特に同社は年度末（第4Q）に売上が集中する季節性が競争上の特徴となっている。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期（2026年3月期）業績予想（変更無し）
• 売上高：21,500百万円（前期比 +3.7%）
• 営業利益：400百万円（同 +57.1%）
• 経常利益：250百万円（同 △14.1%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：200百万円（同 △15.2%）
• 1株当たり当期純利益：31.20円
• 会社の前提：受注残の売上化を前提とするが、詳細前提（為替・原材料等）の明示は添付資料参照（本短信では要約のみ）。
• 予想の信頼性：過去の通期集中の季節性・受注の期ズレを会社自身が認めており、短期的には予想達成は受注残の納入進捗に依存。会社は現時点で保守的修正は行わず注視継続。
• リスク要因：
• 米国の通商政策、金融資本市場の変動、地政学リスク
• 受注→納入のタイミング変更（期ズレ）
• 中国市場の需要回復遅延
• 為替や原材料価格の変動（前提明示は資料参照）

重要な注記

• 会計方針の変更：無
• 四半期連結財務諸表に特有の会計処理：無
• 添付の四半期連結財務諸表に対して期中レビューあり（東光有限責任監査法人）。監査人は「重大な点において不適正と信じさせる事項は認められない」と結論。
• その他：同社は売上が第4四半期に集中する傾向が強いため、四半期ごとの進捗は通期想定と大きく乖離することがある（注記）。

（注記）

• 不明な項目や資料非掲載の数値は「–」としています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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