決算短信：QLSホールディングス（7075）

2025年３月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に対する修正は無し。第3四半期累計実績は会社予想に対して概ね上振れ傾向（進捗良好）で、特段の予想修正は発表されていない（市場予想は不明のため会社予想との比較を基準に記載）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 +27.4%、営業利益 +90.7%、親会社株主に帰属する四半期純利益 +104.9%、前年同期比）。
• 注目すべき変化：介護福祉事業の大幅な拡大（売上高 +94.3%）およびセグメント損益の黒字化（前年同期はセグメント損失）。M&A（株式会社和みライフケア等の連結化）と新規事業開始が主因。
• 今後の見通し：通期予想（売上 9,710 百万円、営業利益 520 百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 385 百万円）は現時点で据え置き。第3四半期累計の進捗は売上 78.5%、営業利益 92.3%、純利益 84.8%と高進捗で、達成可能性は高いが最終四半期の寄与とM&A統合コスト等に留意。
• 投資家への示唆：保育事業が主力のまま高採算を維持しつつ、介護・人材派遣の事業拡大（M&Aで外部成長）により事業ポートフォリオを多様化している点が最大の注目点。短期的には統合費用や人件費・施設稼働が鍵。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：株式会社ＱＬＳホールディングス（証券コード 7075）
• 主要事業分野：保育事業、介護福祉事業、人材派遣事業（その他にモバイル等を含む「その他」）
• 代表者名：代表取締役社長 雨田 武史
• 上場市場：東京証券取引所（東名：グロース上場に関する記載あり）
• 報告概要:
• 提出日：2025年2月14日
• 対象会計期間：2025年3月期 第3四半期累計（2024年4月1日〜2024年12月31日）
• 決算説明資料作成：無、決算説明会：無
• セグメント:
• 保育事業：保育園等の運営（学童保育開始等の記載あり）
• 介護福祉事業：訪問介護、就労支援、障がい者グループホーム等（複数社買収・連結化）
• 人材派遣事業：主に自動車ディーラー向け派遣
• その他：モバイル事業等
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（自己株式含む）：7,350,280株（2025年3月期3Q）
• 期中平均株式数（四半期累計）：6,788,536株（2025年3月期3Q）
• 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較、通期予想は修正無し）
• 売上高：第3四半期累計 7,621,853 千円。通期予想 9,710,000 千円 に対する進捗率 78.5%（通常の3Q進捗目安≈75%と比較して良好）。
• 営業利益：第3四半期累計 479,794 千円。通期予想 520,000 千円 に対する進捗率 92.3%（高進捗）。
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：326,765 千円。通期予想 385,000 千円 に対する進捗率 84.8%。
• サプライズの要因：
• 主因はセグメント寄与（保育の既存改善＋介護の連結化効果＋人材派遣の回復）。介護事業は買収・連結（和みライフケア等）により売上・利益が大幅に増加。
• 全社費用の配賦前のセグメント利益合計は高いが、全社費用（調整額）が大きく存在する点に注意（第3Q累計で調整額 △582,950 千円）。
• 通期への影響：
• 現時点で業績見通しの修正は無し。第3四半期の進捗は良好で、通期予想達成の可能性は高いと判断されるが、M&Aの追加費用や設備投資・稼働状況が第4四半期に与える影響を確認する必要あり。

財務指標

• 財務諸表の要点（第3四半期末、単位：千円）
• 総資産：4,620,525（前期末 4,288,195）↑332,330
• 純資産：1,560,781（前期末 1,117,182）↑443,599
• 負債合計：3,059,743（前期末 3,171,012）↓111,269
• 現金及び預金：1,471,930（前期末 1,430,880）↑41,050
• 固定資産合計：1,833,810（前期末 1,538,429）↑295,381（リース資産・のれん等増）
• 収益性（第3四半期累計 vs 前年同期）
• 売上高：7,621,853 千円（+27.4%／+1,641,337 千円）
• 売上総利益：1,253,298 千円（前年 932,566）
• 営業利益：479,794 千円（+90.7%／+228,249 千円）、営業利益率 6.30%（前年 4.20%、改善 +2.10ポイント） — 評価：改善（高いほうが良い）
• 経常利益：476,858 千円（+90.5%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：326,765 千円（+104.9%）
• 1株当たり四半期純利益（希薄化後）：48.13 円（前年 24.70 円、株式分割考慮済）
• 進捗率（通期予想に対する）
• 売上高進捗率：78.5%（通常ペースより良好）
• 営業利益進捗率：92.3%（かなり良好）
• 純利益進捗率：84.8%（良好）
• 財務安全性
• 自己資本比率：33.8%（前期 26.0%、改善。目安40%以上で安定→やや未達だが改善中）
• 負債比率（負債／純資産）：約196.0%（3,059,743 / 1,560,781）（高め）
• 流動比率（流動資産／流動負債）：約146.5%（2,786,715 / 1,901,251）（目安100%以上で概ね安全）
• 効率性
• 総資産回転率（売上/総資産）：7,621,853 / 4,620,525 = 約1.65回（前年同等情報は概算で改善）
• 売上高営業利益率の改善（4.20% → 6.30%）は収益性改善のサイン
• セグメント別（第3四半期累計）
• 保育事業：売上 4,205,004 千円（前年同四半期比 +11.4%）、セグメント利益 826,466 千円（+21.1%）→ 主力かつ高収益
• 介護福祉事業：売上 1,921,512 千円（+94.3%）、セグメント利益 85,710 千円（前年は △8,578 千円の赤字）→ 買収・新規開始で急拡大・黒字化
• 人材派遣事業：売上 1,209,063 千円（+27.1%）、セグメント利益 126,275 千円（+34.3%）→ 回復基調
• セグメント利益合計（配賦前）：1,038,452 千円。全社費用（未配分） △582,950 千円 → 連結営業利益 479,794 千円
• 財務の解説：
• 資産増は主に固定資産（リース資産の計上、のれんの発生）による。負債は長期借入金の減少により減少。純資産増は主に当期利益計上と新株発行（上場に伴う増資）による。

配当

• 配当実績と予想（1株当たり、株式分割後表示）
• 中間配当：0.00 円（2025年3月期 中間：0.00）
• 期末配当（予想）：10.00 円（内訳：普通配当 8.00 円、記念配当 2.00 円）
• 年間配当予想：10.00 円（通期、修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報なしのため算出不可）
• 配当性向（目安、EPSベース）：配当／通期EPS = 10.00 / 55.72 ≈ 17.9%（保守的な配当方針）
• 特別配当の有無：期末に記念配当 2.00 円を計上（上場記念配当）
• 株主還元方針：上場に伴う記念配当および優待の実施を表明。自社株買いの記載なし。

セグメント別情報

• セグメント別状況（主要ポイント）
• 保育事業：売上・利益ともに増加。学童保育開始等で拡大。最も利益貢献度が高い。
• 介護福祉事業：複数社買収（AIAI Life Care→和みライフケア等）と新規施設運営開始により急拡大。のれん（54,147 千円）計上、固定資産増加（介護セグメントで約342,056 千円増）。
• 人材派遣事業：需要回復により売上・利益回復。
• 前年同期比較：介護の売上・利益の改善が最も顕著（前年は損失→黒字）。
• セグメント戦略：保育を基盤に、介護・人材派遣の比率を高め「保育依存からの脱却」を掲げる。M&Aによる外部成長を継続。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中では「介護・人材派遣を保育以上に拡大し、保育依存を低減する」方針を明言。今回のM&A・海外展開（タイ）等はこの戦略と整合。
• KPI達成状況：具体KPIの数値は提示無し。セグメント別売上・利益増は計画方向に沿った進展。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内は雇用・所得環境の改善が続く一方、原材料や人件費等の上昇リスク（円安等）に言及。介護・保育分野とも人手・運営コストの影響を受けやすい。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期予想の修正：無（2024年12月11日公表の予想から変更無し）
• 会社予想の前提：為替・原材料等の前提詳細は未記載（資料では将来見通しは前提に基づくが具体数値は開示無し）。
• 予想の信頼性：第3四半期の進捗が良好で通期達成可能とみられるが、M&A統合作業、のれん償却、施設稼働・人件費動向が上下要因。
• リスク要因：
• M&A統合リスク（買収関連費用、のれんの償却）
• 人件費・賃金上昇、施設稼働率低下
• 規制・補助金制度の変更（介護・保育は公的制度影響あり）
• 海外展開リスク（タイ子会社の事業再建・法規制等）
• 資金調達コスト・金利上昇

重要な注記

• 会計方針：変更無し。四半期連結財務諸表作成に特有の会計処理適用無し。
• 連結範囲の変更：有（新規 1社：株式会社和みライフケアを連結子会社化等。第2四半期での連結範囲変更に伴う影響を注記）。
• のれん：和みライフケア取得でのれん発生（第2四半期に 54,147 千円）。償却は10年均等。
• 重要な後発事象：2025年1月27日、タイのCOMMUNITY.JAPAN ASIAN NETWORK CO., LTD（CJAN）を子会社化（孫会社化）する旨を決議・実行（当社グループの海外拠点化）。取得価額等は一部非開示。

（注）

• 不明項目は「–」で記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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