決算短信：ダイコク電機（6430）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の「中間予想」や市場コンセンサスは提示されていないが、通期業績・配当予想の修正（有）が行われている点が注目点。中間実績自体は前年同期比で減収減益だが、通期予想に対する中間進捗（特に営業利益・当期純利益）は高い（営業利益進捗約93%、当期純利益は中間実績が通期予想を上回る）。（会社予想との差異：会社の通期予想は下方（減益）に修正）
• 業績の方向性：減収減益（売上高▲12.0%、営業利益▲23.3%、親会社株主に帰属する中間純利益▲23.7%）
• 注目すべき変化：情報システム事業の売上が前年同期比▲21.8%と大幅減。一方でアミューズメント事業は同＋132.9%と大幅増（企画・販売の寄与）。不動産賃貸の表示方法変更（売上高／売上原価へ組替）を遡及適用。
• 今後の見通し：通期会社予想は売上51,000百万円（▲11.3%）、営業利益7,500百万円（▲38.7%）、当期純利益4,700百万円（▲39.2%）と減益見通し。中間実績の進捗を見ると、通期予想達成は保守的な計画である可能性（特に利益面）を示唆。
• 投資家への示唆：高い自己資本比率と潤沢な現金を背景に財務安全性は高い一方で、主力の情報システム事業で一時的な特需反動が発生している。通期業績は保守的に見積もられており、下期の受注・製品販売や新サービスの伸長が焦点。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：ダイコク電機株式会社
• 主要事業分野：情報システム事業（パチンコホール向け製品、サービス等）、アミューズメント事業（遊技機向け表示・制御ユニット等）、不動産賃貸等
• 代表者名：代表取締役社長 栢森 雅勝
• 報告概要:
• 提出日：2025年11月14日
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期累計（2025年4月1日〜2025年9月30日、中間期）
• 決算説明資料作成の有無：有、決算説明会（機関投資家・アナリスト向け）：有
• セグメント:
• 情報システム事業：パチンコホール向け製品（カードユニット等）、サービス（MIRAIGATE等）、クラウド/分析サービス等
• アミューズメント事業：遊技機メーカー向け表示・制御ユニット、部品、ゲームタイトル販売等
• その他：不動産賃貸等（当中間期より売上高／売上原価に表示方法変更）
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（自己株含む）：14,818,175株（2026年3月期中間期）
• 期中平均株式数（中間期）：14,533,070株
• 時価総額：–（提供資料に記載なし）
• 今後の予定:
• 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
• 配当支払開始予定日：2025年12月5日
• その他IRイベント等：決算説明会（機関投資家向け）実施済／資料有り

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想の中間値は未提示のため「当中間実績 vs 通期予想（修正後）」で進捗を示す）
• 売上高：中間実績 30,372百万円。通期予想 51,000百万円に対する進捗率 59.6%（やや良好。通常期比では上期偏重）
• 営業利益：中間実績 6,986百万円。通期予想 7,500百万円に対する進捗率 93.1%（高い進捗）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：中間実績 4,736百万円。通期予想 4,700百万円に対する進捗率 100.8%（中間で通期予想を超過）
• サプライズの要因：
• 中間での利益進捗が高い理由は、上期における営業活動での利益計上（特需の剥落影響がある一方、サービス利益やアミューズメント事業の伸長が効いているため）。
• 会社が通期予想を下方に修正（または保守的に設定）していることにより、中間実績が相対的に通期予想を上回る構図。
• 通期への影響：
• 中間実績の利益水準から見ると通期予想は保守的。下期で大きな想定外悪化がない限り通期達成は可能に見えるが、情報システム事業の回復や新製品導入状況、スマート遊技機市場の動向が鍵。会社は必要があれば速やかに修正開示すると明記。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
• 売上高（中間）：30,372（前中間 34,505、▲12.0%）
• 営業利益（中間）：6,986（前中間 9,102、▲23.3%）
• 経常利益（中間）：7,039（前中間 9,136、▲23.0%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：4,736（前中間 6,211、▲23.7%）
• 総資産：61,635（前連結期末 57,266、+4,369）
• 純資産：49,058（前連結期末 45,287、+3,771）
• 現金及び預金：21,111（前期末 16,960、+4,151）
• 収益性（中間→前年中間比較）
• 売上高：30,372百万円（前年同期比▲12.0%、▲4,132百万円）
• 営業利益：6,985.8百万円（前年同期比▲23.3%、▲2,116.5百万円）
• 営業利益率：23.0%（6,985 / 30,372）（前年中間約26.4% → 減少：コスト構造や製品構成の影響）
• 経常利益：7,038.9百万円（前年同期比▲23.0%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：4,736.9百万円（前年同期比▲23.7%）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：325.95円（前年中間 420.00円、▲22.4%）
• 進捗率分析（中間実績／通期会社予想）
• 売上高進捗率：59.6%（通常は50%前後が目安 → 上期偏重）
• 営業利益進捗率：93.1%（高い進捗）
• 純利益進捗率：100.8%（中間で通期予想超過）
• 過去同期間との比較：売上は減収だが利益進捗は高く、構造的な利益率維持が奏功している可能性
• 財務の安全性
• 自己資本比率：79.6%（安定水準。目安40%以上 → 良好）
• 負債合計：12,577百万円（資産61,635百万円に対して負債率低い）
• 流動比率（簡易）：流動資産41,241 / 流動負債11,547 ≒ 357%（非常に高い流動性）
• キャッシュ・フロー（中間）
• 営業CF：+5,357百万円（前年同5,498百万円→ほぼ同水準、良好）
• 投資CF：▲193百万円（前年▲2,482百万円 → 投資負担は減少）
• 財務CF：▲1,013百万円（前年▲1,483百万円）
• 現金増減：+4,151百万円、期末現金21,111百万円（潤沢）
• 効率性
• 総資産回転率（中間年換算では限定的）：売上/総資産 ≒ 0.49（年率換算時は通常指標としては参考値）
• 売上高営業利益率は前期比で低下（26%→23%程度）、ただし高水準の収益性は維持
• セグメント別（中間）
• 情報システム事業：売上 25,449百万円（▲21.8%）、セグメント利益 7,123百万円（▲31.0%）
• アミューズメント事業：売上 4,292百万円（＋132.9%）、セグメント利益 1,063百万円（前年は損失）
• その他：売上 659百万円（＋353.0%）、セグメント損失 12百万円（改善）
• 財務の解説：
• 流動資産増（現預金・売掛金増）により資金余力が拡大。投資支出は前年同期と比べ抑制傾向。自己資本比率が高く、外部環境変動への耐性は高い。

配当

• 配当実績と予想：
• 中間配当（2026年3月期）：30.00円（確定）
• 期末配当（予想）：70.00円
• 年間配当予想（修正後）：100.00円（前期は年間120.00円）→ 配当額は減配（▲20円）
• 配当利回り：–（株価情報の提示なしのため算出不可）
• 配当性向（会社予想ベース）：年間100円 / 1株当たり当期純利益予想323.40円 ≒ 30.9%（約31%、目安：中程度の還元）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：譲渡制限付株式報酬の発行等による制度導入（役員等のインセンティブ）、自己株式の取得は当期中に売却収入あり（自己株売却153,185千円）

セグメント別情報

• 情報システム事業：
• 売上 25,449百万円（前年同期比▲21.8%）。カードユニットの改刷特需一巡が主因で製品売上が減少。だがカードユニット「VEGASIA」販売台数は増加、新製品（BIGMO XCEL、TJ-01）やサービス（MIRAIGATE、ClarisLink等）の拡販で下期回復の期待あり。
• セグメント利益 7,123百万円（▲31.0%）
• アミューズメント事業：
• 売上 4,292百万円（＋132.9%）。スマート遊技機導入の進展、制御部品や自社タイトル（「ようこそ…」「首都高バトル」等）の販売が寄与。
• セグメント利益 1,063百万円（前年はセグメント損失）
• その他：
• 売上 659百万円（＋353.0%）に増加（不動産賃貸の表示変更等が影響）。セグメント損失は12百万円（改善）
• セグメント戦略：スマート遊技機対応製品・クラウド/分析サービスの拡大、アミューズメントでの自社タイトル展開と機種開発強化。情報システムは設備投資需要を取り込む方針。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内での中期数値は明示なし。スマート遊技機市場の拡大に合わせた製品・サービス拡充が中期戦略の中核。
• KPI達成状況：スマート機の設置割合や稼働率のデータ（社提供DK‑SIS）を活用し、サービス加盟店数やVEGASIA販売台数の拡大をKPIとしている模様。中間時点での進捗は分野により差あり（情報システムは一時的逆風、サービス・アミューズメントは好調）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：
• スマート遊技機の設置比率は拡大（スマートパチスロ56.3%／スマートパチンコ23.3%：中間期末時点）。スマート機は稼働高く、設備投資需要を喚起。
• 全体稼働は前年同期比でやや低下（全体98.7%）だが、スマート遊技機は従来機比で稼働率が高い（約121〜122%）。
• 競合比較：同業他社情報が資料にないため詳細比較は不可。だが市場のスマート化対応で競争は加速しており、製品ラインナップとサービス連携が競争優位のポイント。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期（2026年3月期）修正予想：売上 51,000百万円（▲11.3%）、営業利益 7,500百万円（▲38.7%）、当期純利益 4,700百万円（▲39.2%）、1株当たり当期純利益 323.40円。直近公表からの修正あり。
• 次期予想：–（資料に記載なし）
• 会社予想の前提：詳細な前提（為替等）は補助資料参照の旨記載。主にスマート遊技機市場動向や設備投資需要を前提としている模様。
• 予想の信頼性：中間実績が通期予想を上回るなど保守的な見積りがうかがわれる。過去の予想達成傾向については中間短信のみでは判定困難。
• リスク要因：
• スマート遊技機の普及ペースや運用状況（稼働）変動
• 遊技機メーカーの製品投入タイミングやホールの設備投資判断
• 供給面（部材調達）や規制・法令変更
• 新製品（BIGMO XCEL等）の市場受容性

重要な注記

• 会計方針の変更：不動産賃貸収入・費用を従来の営業外収益/費用から「売上高／売上原価」へ表示方法を変更。前期比較は遡及適用済み。
• その他重要事項：
• 第2四半期決算短信は監査法人のレビュー対象外。
• 譲渡制限付株式報酬による新株発行（2025年7月払い込み、20,943株、発行総額約45.2百万円）に関する注記あり。
• 減損損失（アミューズメント事業）計上：当中間期 4,295千円（資産の回収可能性に係る評価）。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.5)」によって自動生成されました。

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