決算短信：ジェイ・イー・ティ（6228）

2025年12月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 業績の方向性：減収減益（売上高7,280百万円、前年同期比△27.0％、営業損失1,637百万円）。
• 注目すべき変化：棚卸資産の評価損計上や低採算の受注計上、繰延税金資産の取り崩しにより税務上の調整（法人税等調整額720百万円）が発生し、当期中間純損失が拡大（親会社株主に帰属する中間純損失 △2,450百万円）。
• 今後の見通し：本決算短信時点で通期予想は公表値（通期売上13,420百万円、通期当期純損失△2,750百万円）を維持。進捗率は売上で54.2％、営業損失の進捗は約90％であり、通期予想達成は可能性があるが、中国市場の需要停滞や低採算案件、新規市場での納期遅延がリスク。
• 投資家への示唆：短期は受注動向（特に中国／日本市場）とマージン改善、繰延税金資産の追加影響の有無を確認することが重要。キャッシュは営業CFで改善しているが、収益性回復が確認できるまで業績評価は慎重にする必要あり。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：株式会社ジェイ・イー・ティ
• 主要事業分野：半導体向け洗浄装置等の製造・販売（報告セグメントは半導体事業のみ）
• 代表者名：代表取締役CEO 房野 正幸
• URL：https://www.globaljet.jp/
• 報告概要:
• 提出日：2025年8月8日
• 対象会計期間：2025年1月1日～2025年6月30日（第2四半期・中間期、連結、国内基準）
• 決算説明会：有（機関投資家向け）
• セグメント：
• 半導体事業：洗浄装置等（グループの報告セグメントは半導体事業のみ、詳細開示は省略）
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数：13,470,000株
• 期末自己株式数：343,648株
• 期中平均株式数（中間期）：13,126,425株
• 時価総額：–（提示情報なし）
• 今後の予定:
• 中間報告書提出予定日：2025年8月8日
• 株主総会 / IRイベント等：–（本資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（当中間期実績と会社側の説明）
• 売上高：7,280百万円（前年同期比△27.0%）。会社実績は前回予想を下回り（会社コメントより下振れ）。
• 営業利益：△1,637百万円（前年同期比△378.9%※計算値、前期は587百万円の黒字）。前回予想を大きく下回る。
• 経常利益：△1,705百万円（前年同期比△…※前期は520百万円の黒字）。
• 親会社株主に帰属する中間純利益：△2,450百万円（前年同期比△925.6%※計算値、前期は297百万円の黒字）。
• 市場コンセンサス：–（提示情報なし）
• サプライズの要因：
• 売上減は、中国ファウンドリ向けや日本向けでの売上遅延。
• 低採算の受注（国産メーカーとの競合やカスタマイズ多めの新規案件）を計上し、利益率悪化。
• 棚卸資産の評価損の計上（損益に与える影響）と、繰延税金資産の取り崩しによる法人税等調整額の増加（720百万円）が業績に大きく影響。
• 通期への影響：
• 本短信における通期予想は既公表数を踏襲（通期売上13,420百万円、通期営業損失△1,810百万円、通期当期純損失△2,750百万円）。ただし第2四半期実績は下振れ要因が顕在化しており、下期での受注・納入・利益率回復がなければ通期予想達成は不確実。会社は7月31日に繰延税金資産取り崩し等を織り込んだ予想修正を行っており、本短信では追加修正はなし。

財務指標（要点）

• 損益（中間期：2025年1-6月）
• 売上高：7,280百万円（前年同期 9,968百万円、前年同期比△27.0％、差額△2,688百万円）
• 売上原価：7,576百万円（前年同期 7,961百万円）
• 売上総利益：△295百万円（前年同期 2,006百万円、前年同期比：△114.7％（※負の値への転換））
• 販管費：1,342百万円（前年同期 1,418百万円）
• 営業利益：△1,637百万円（前年同期 587百万円、前年同期比△378.9％）
• 経常利益：△1,705百万円（前年同期 520百万円）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：△2,450百万円（前年同期 297百万円、前年同期比△925.6％）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：△186.67円（前年同期 22.68円、前年同期比△923.2％）
• 収益性指標
• 営業利益率：△22.5％（営業損失1,637 / 売上7,280、マイナス）※業種平均との比較はデータなし
• ROE（中間期実績ベース）：△24.8％（親会社中間純損失△2,450 / 純資産9,881）※負の値（目安：8%以上良好）
• ROA（同）：△11.3％（親会社中間純損失△2,450 / 総資産21,776）※負の値（目安：5%以上良好）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
• 通期売上進捗率：7,280 / 13,420 = 54.2％
• 通期営業利益進捗率（負数扱いのため解釈注意）：△1,637 / △1,810 = 90.4％
• 通期純利益進捗率：△2,450 / △2,750 = 89.1％
  （注）負の分母・分子による進捗率は解釈に注意。上期で赤字が大きく通期赤字見込みに近いため、下期での改善が不可欠。
• キャッシュフロー（中間期）
• 営業CF：2,100百万円（前年同期は△831百万円の支出）→ 大幅改善（主因：棚卸資産の減少、前受金の増加）
• 投資CF：+5百万円（前年同期 △198百万円）→ 有形固定資産取得減少等
• 財務CF：△1,829百万円（前年同期 +1,724百万円）→ 主に短期借入金の返済（短期借入金純減1,500百万円）
• フリーCF（概算）：営業CF 2,100 − 投資CF 5 = 約2,095百万円（正味でプラス）
• 現金同等物残高：2,357百万円（前期末比 +238百万円）
• 営業CF／当期純利益比率：2,100 / △2,450 = △0.86（数値は負の純利益に対する比率で解釈注意。目安1.0以上が健全）
• 貸借対照表（中間期末：2025/6/30）
• 総資産：21,776百万円（前連結年度末 25,491百万円、前期比△14.6%）
• 純資産：9,881百万円（前連結年度末 12,469百万円、前期比△20.8%）
• 自己資本比率：45.4%（安定水準；前期 48.9%）
• 流動資産合計：20,750百万円（流動資産減少の主因は棚卸資産の減少）
• 棚卸資産内訳の変化：商品・仕掛・原材料合計が20,469 → 17,416百万円（減少 約3,053百万円）→ 在庫圧縮が営業CF改善に寄与
• 流動負債合計：7,530百万円（短期借入金 2,750 → 1,250百万円へ減少）
• 財務安全性
• 自己資本比率45.4％（安定水準）
• 短期借入金の削減で流動負債は減少。全体の負債は118.95億円（11,895百万円）
• 効率性：総資産回転率や売上高営業利益率は低下（詳細な業界比較データは–）

特別損益・一時的要因

• 主な一時要因：
• 繰延税金資産の取り崩し（詳細金額は注記の別資料参照との旨。損益計上に伴う法人税等調整額720百万円が計上されている）
• 棚卸資産の評価損等（売上総利益が赤字転落していることから評価損等の影響が示唆される）
• 低採算案件の計上（中国市場向けの競合受注、一部カスタマイズの高コスト案件）
• 一時的要因の影響：これらを除いた実質業績評価では利益率の一時的悪化と判断されるが、低採算受注が継続すれば構造的な収益悪化となる可能性あり。
• 継続性の判断：繰延税金資産取り崩しは特定状況に基づく処理のため一時的要因であるが、今後受注回復が伴わない場合には追加取り崩し等の発生リスクあり。

配当

• 中間配当：0.00円（2025年中間期実績）
• 期末配当（予想）：0.00円（通期予想は0.00円、無配）
• 年間配当予想：0.00円（直近公表の配当予想からの修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向：–（当期純損失のため算出不可）
• 株主還元方針：7月31日公表の通知では「無配」へ修正済み。自社株買い等の記載はなし。

設備投資・研究開発

• 設備投資：
• 有形固定資産の取得による支出（中間期）：7百万円（前年同期 157百万円）
• 減価償却費：47百万円（中間期）
• 研究開発：
• R&D費用：明確な数値記載なし（–）
• 主な研究テーマ：記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注高／受注残高：記載なし（–）
• 在庫状況：
• 棚卸資産合計は減少（商品・仕掛・原材料合計で約3,053百万円の減少）、在庫圧縮が営業CF改善に寄与。
• 在庫の質（仕掛品・製品・原材料の内訳は貸借対照表参照）。

セグメント別情報

• セグメント：半導体事業のみ。開示情報としての重要性が乏しいためセグメント別詳細は省略。
• 地域別売上：記載なし（ただし本文で中国・韓国・米国・日本向けなどの市場別言及あり）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：本短信における中期計画進捗の記載なし（–）。
• KPI達成状況：–（開示なし）

競合状況や市場動向

• 市場動向：
• 半導体業界全体ではエレクトロニクス需要の停滞が継続。中国市場は不動産調整や消費低迷で減速が鮮明。
• メモリー分野ではDRAM/NAND価格が緩やかに回復、AIサーバー向けGPU/HBM需要は旺盛との記載。
• 競合状況：
• 中国の国産メーカーとの競合激化により、低採算での受注が発生している旨を会社が指摘。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期（2025年1月1日－12月31日）連結予想：売上高13,420百万円（前年同期比△24.9％）、営業損失△1,810百万円、経常損失△1,910百万円、親会社株主に帰属する当期純損失△2,750百万円、1株当たり当期純損失△209.50円。
• 直近の本短信では通期予想に対する修正はなし（ただし7月31日に繰延税金資産取り崩し等を織り込んだ修正を既に実施）。
• 会社予想の前提や詳細（為替等の仮定）：記載なし（ただし市場動向の不確実性を注記）。
• 予想の信頼性：
• 第2四半期の実績で既に通期見通しの多くを消化（進捗率）しているため、下期での営業利益率回復と受注・納入の確実な実行が不可欠。
• リスク要因：
• 中国市場の需要低迷、国産競合との価格競争、追加の棚卸評価損や繰延税金資産の見直し、為替変動、顧客側の設備投資計画の変動など。

重要な注記

• 会計方針の変更：2022年改正「法人税等に関する会計基準」等を当中間連結会計期間の期首から適用。適用による中間連結財務諸表への影響は記載によれば無し。
• 継続企業の前提に関する注記：該当事項なし。
• 第2四半期決算短信は公認会計士または監査法人のレビュー対象外。

（不明な項目は — と表記しています。数値は原資料の単位（百万円）に基づいています。本資料は投資助言を目的とするものではありません。）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.7)」によって自動生成されました。

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