決算短信：三菱化工機（6331）

（訂正・数値データ訂正）「2026 年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)」の一 部訂正に関するお知らせ

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期業績予想（修正後）に対する中間実績は概ね上振れ傾向（売上高進捗率40.8%、営業利益進捗率43.1%、親会社株主に帰属する中間純利益進捗率45.8%）。市場予想との比較データは提供なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高36,123百万円、前年同期比+35.7%；営業利益3,681百万円、同+65.4%；親会社株主に帰属する中間純利益2,679百万円、同+86.0%）。
• 注目すべき変化：GX事業の売上が前年同期比+174.1%と大幅増だが、営業利益は24百万円（前年同期比△70.9%）と収益性は悪化。一方、単体機械事業は売上・利益とも堅調（売上+15.7%、営業利益+33.1%）。エンジニアリング事業は営業利益が大幅改善（69→898百万円）。
• 今後の見通し：会社は通期業績予想を修正（公表済み）しており、通期予想に対する中間進捗は売上高で約40.8%と、同社が「年度末に売上が偏る傾向」を注記しているため現時点の進捗は達成可能性が高い水準。ただし期末偏重の季節性とGX事業の収益性改善が鍵。
• 投資家への示唆：配当の誤記訂正（下記）を含めた公表修正情報に注意。特にGX事業は売上拡大が顕著だが利益率低下があるため、今後の事業展開（採算改善・固定費吸収）を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：三菱化工機株式会社（証券コード 6331）
• 主要事業分野：エンジニアリング事業、単体機械事業、GX事業（グリーントランスフォーメーション等）
• 代表者名：代表取締役社長執行役員 田中 利一
• 報告概要:
• 提出日：2025年10月31日（訂正通知も同日）
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日～2025年9月30日、連結）
• 半期報告書提出予定日：2025年11月14日、配当支払開始予定日：2025年12月1日
• 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け、補足資料は2025年11月11日公開予定）
• セグメント:
• エンジニアリング事業：プラント等大規模案件（中間期売上19,667百万円、前年同期比+25.8%、営業利益898百万円）
• 単体機械事業：機械単体販売（中間期売上9,989百万円、前年同期比+15.7%、営業利益2,757百万円）
• GX事業：戦略的成長分野として新設（中間期売上6,465百万円、前年同期比+174.1%、営業利益24百万円）
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（自己株含む）：23,741,850株（期中平均株式数（中間）22,775,578株）
• 自己株式数（期末）：977,620株
• 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
• 半期報告書提出：2025年11月14日
• 決算説明資料公開：2025年11月11日（同社サイト）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想88,500百万円等に対する進捗）
• 売上高：中間実績36,123百万円／通期予想88,500百万円 → 達成率40.8%
• 営業利益：中間実績3,681百万円／通期予想8,550百万円 → 達成率43.1%
• 親会社株主に帰属する当期純利益：中間実績2,679百万円／通期予想5,850百万円 → 達成率45.8%
• サプライズの要因：
• 売上増加が主因（総じて増収が利益増に直結）。営業外での為替差益177百万円計上が経常収益を押上げ。
• GX事業は売上急増がある一方、利益率は低下（営業利益24百万円）しており、部門別では明暗あり。
• 通期への影響：
• 通期予想は修正済（公表）。中間進捗は概ね順調だが、同社が注意書きする「期末偏重」の影響とGX事業の採算性改善の見通しが通期達成の鍵。
• 市場予想との比較データがないため、市場反応は確認要（–）。

財務指標（要点）

• 損益（中間累計、百万円）
• 売上高：36,123（前年同期26,623、+35.7%）
• 売上総利益：7,854（前年5,780）
• 販売費及び一般管理費：4,173（前年3,553）
• 営業利益：3,681（前年2,226、+65.4%）
• 経常利益：3,864（前年2,168、+78.2%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：2,679（前年1,440、+86.0%）
• 1株当たり中間純利益（調整後、株式分割考慮）：117.64円（前年63.12円）
• 収益性指標
• 営業利益率：10.19%（中間期：3,681/36,123）。前年同期は約8.36%（2,226/26,623）→ 改善。
• ROE（注：中間実績の年率化に基づく概算）：約13.4%（中間純利益2,679を年率換算×2＝5,358を自己資本39,900で除算）。算出方法を年率化している点に留意。
• ROA（注：年率化ベース）：約8.0%（5,358／総資産67,160）。同様に年率化の前提あり。
• 進捗率分析（通期予想比）
• 売上高進捗率：40.8%（中間で約41% → 同社の期末偏重を踏まえると順調）
• 営業利益進捗率：43.1%
• 純利益進捗率：45.8%
• 過去同期間の進捗との比較：前年同期の規模が小さく成長率が高いため単純比較は注意。
• キャッシュフロー（百万円）
• 営業活動CF：5,869（前年中間期1,472 → 大幅改善）
• 投資活動CF：△1,541（固定資産取得966、投資有価取得591等）
• 財務活動CF：△1,488（配当支払1,230、自己株取得357等）
• フリーCF：約4,328（営業CF – 投資CF = 5,869 – 1,541）→ プラス
• 営業CF／純利益比率：約2.19（5,869／2,679）→ 1.0以上（健全）の目安を満たす
• 現金同等物残高：13,638百万円（中間末、期首10,822 → 増加2,816）
• 貸借対照表（主要）
• 総資産：67,160百万円（前期末66,174、+985）
• 純資産：39,900百万円（前期末38,227、+1,673）
• 自己資本比率：59.4%（安定水準）
• 流動資産：50,189、流動負債：21,481 → 流動比率＝約234%（50,189/21,481）→ 良好
• 有利子負債（注）：短期返済予定の長期借入等 2,100（1年内返済予定）＋長期借入金1,200＝合計3,300百万円。現金13,639に対し純資金余裕あり（概算ネットキャッシュ約10,339百万円）。
• 効率性等：
• 総資産回転率や売上高営業利益率は業種ベンチマーク参照が必要（業種平均は資料に無し：–）。

特別損益・一時的要因

• 特別損失：減損損失15百万円（前年中間期64百万円）
• 特別利益：該当記載なし（–）
• 一時的要因の影響：特別損失は小額で業績に与える影響は限定的。営業外で為替差益177百万円が計上されている点は中間期の経常利益を押上げる要因。

配当

• 訂正事項：当中間決算短信の「2026年3月期(予想)の年間配当金」に誤記があり訂正（当該訂正通知を公表）。
• 配当実績と予想：
• 2025年3月期（実績、分割前表示）：年間210.00円
• 2026年3月期 中間（支払済）：40.00円（株式分割後）
• 2026年3月期（予想、株式分割後）：年間86.00円（内訳：期末46.00円想定）　※分割考慮なしでは258円に相当
• 配当利回り／配当性向：株価が不明のため配当利回りは算出不可（–）。配当性向については通期予想（純利益5,850百万円）に対する配当総額の比率は別途算出可能だが、本資料では総株式数等からの算出メモは省略（必要なら算出可）。
• 株主還元方針：期中に自己株取得実績あり（中間期に自己株式取得支出357百万円）。特別配当は無し。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動支出内訳）：固定資産の取得支出966百万円（前年中間期581百万円）
• 減価償却費：401百万円（前年383百万円）
• 研究開発費：明確な金額の記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注高／受注残高：資料に具体数値の記載なし（–）
• 在庫（棚卸資産）：期中 仕掛品 3,240百万円（前期末2,469→増加770百万円）、製品775百万円（増）等。棚卸資産の増加は運転資本増の要因の一つ。
• 在庫回転日数等：記載なし（–）

セグメント別情報

• エンジニアリング事業：売上19,667百万円（+25.8%）、営業利益898百万円（前年69百万円 → 大幅改善）
• 単体機械事業：売上9,989百万円（+15.7%）、営業利益2,757百万円（+33.1%）
• GX事業：売上6,465百万円（+174.1%）、営業利益24百万円（△70.9%）→ 売上急増だが採算性が低い点が注目点
• 地域別：記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「中期経営計画2025年度～2027年度」に基づきGX事業を新設、戦略投資を推進。中期計画の具体的KPI進捗は資料内に限定的記載（–）。
• KPI達成状況：GX売上は伸長しているが利益率改善が課題。

競合状況や市場動向

• 市場リスク：国内は雇用・所得改善で緩やか回復するが、物価上昇や米国の通商政策など下振れリスクの指摘あり。
• 競合比較：同業他社との相対評価データは資料に無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期（修正後）予想（2025年4月1日～2026年3月31日）：売上高88,500百万円（+49.5%）、営業利益8,550百万円（+50.1%）、経常利益8,650百万円（+53.7%）、親会社株主に帰属する当期純利益5,850百万円（+19.9%）、1株当たり当期純利益256.85円
• 予想の修正有無：有（当中間期の実績を踏まえて修正済み、詳細は別途「通期連結業績予想の修正及び期末配当予想の修正に関するお知らせ」参照）
• 会社側前提条件：為替等の前提は添付資料P.2に記載（本摘要では詳細記載なし）
• 予想の信頼性：中間の進捗率は概ね順調。ただし過去の予想達成傾向に関する記載は特段なし（–）。
• リスク要因：為替、原材料価格、個人消費の下振れ、米国の通商政策、GX事業の採算性、期末偏重の季節性等。

重要な注記

• 会計方針の変更、見積り変更、修正表示：該当なし
• 第2四半期（中間期）決算短信は公認会計士または監査法人のレビュー対象外（注記あり）
• 訂正情報：2026年3月期の年間配当金合計に誤記があり訂正（当該年の予想年間配当は「86円（株式分割後）」に訂正）。訂正通知を2025年10月31日付で公表。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.7)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。