決算短信：兼松エンジニアリング（6402）

2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信日本基準

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）に対する修正は無し。中間実績は会社予想に対して概ね上振れの進捗（売上進捗率52%、営業利益進捗率62%）で着地。
• 業績の方向性：増収増益（売上高7,206百万円：前年同期比＋2.4%、営業利益734百万円：同＋24.8%、中間純利益525百万円：同＋26.3%）。
• 注目すべき変化：受注高が前年中間期比＋18.5%（8,387百万円）、受注残高は同＋24.4%（12,690百万円）と堅調。粉粒体吸引・圧送車の生産＋79.0%や部品売上＋10.5%が寄与。
• 今後の見通し：通期予想は据え置き（売上13,800百万円、営業利益1,180百万円、当期純利益840百万円）。受注環境は好調だが、部材高騰・調達不透明や生産状況を勘案して修正せず。
• 投資家への示唆：受注・受注残高は拡大し収益性も改善。進捗は良好だが、部材コストと調達リスク、受注→生産の実行状況を注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：兼松エンジニアリング株式会社
• 主要事業分野：環境整備機器関連事業および付帯業務（強力吸引作業車、高圧洗浄車、粉粒体吸引・圧送車、部品販売等）
• 代表者名：代表取締役社長 山本 琴一
• 報告概要:
• 提出日：2025年11月6日
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）
• セグメント:
• 単一セグメント（環境整備機器関連事業）；セグメント開示は無し
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（自己株式含む）：5,564,000株
• 期中平均株式数（中間期）：4,892,175株
• 時価総額：–（株価情報未提供のため省略）
• 今後の予定:
• 決算説明会：無し（決算補足説明資料作成無し）
• 株主総会、IRイベント等：–（資料に記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期据え置き、ここでは中間実績と通期予想に対する進捗を算出）
• 売上高：中間実績7,206百万円。通期予想13,800百万円に対する進捗率52.2%（目安：通期で均等配分なら50%で通常ペース）
• 営業利益：中間実績734百万円。通期予想1,180百万円に対する進捗率62.3%（利益面で進捗良好）
• 純利益：中間実績525百万円。通期予想840百万円に対する進捗率62.6%
• サプライズの要因：
• 受注増（特に強力吸引作業車・粉粒体吸引・圧送車）、部品販売増加により売上・利益が上振れ気味。補助金収入（特別利益18,030千円）も特損益に寄与。
• 通期への影響：
• 受注残高は増加しているため需給面は好調だが、部材費高騰や調達不透明を理由に会社は通期予想を据え置き。現状の進捗は通期達成の可能性は高いが、供給面リスクに注意。

財務指標

• 財務諸表（要点）
• 総資産：12,614百万円（前期末12,079百万円、＋534百万円）
• 負債合計：5,177百万円（前期末4,939百万円、＋238百万円）
• 純資産：7,437百万円（前期末7,140百万円、＋296百万円）
• 現金及び現金同等物：1,767百万円（前期末1,174百万円、＋594百万円）
• 収益性（中間累計）
• 売上高：7,206百万円（前年同期7,036百万円、＋2.4%／＋170百万円）
• 営業利益：734百万円（前年同期589百万円、＋24.8%／＋145百万円）
• 営業利益率：734/7,206 = 約10.2%（前年は588/7,036 ≒8.4%、改善は良い傾向）
• 経常利益：744百万円（前年同期601百万円、＋23.7%）
• 中間純利益：525百万円（前年同期416百万円、＋26.3%）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：107.46円（前年中間期85.23円、＋26.1%）
• 進捗率分析（中間→通期予想比較）
• 売上高進捗率：52.2%（概ね通常ペース）
• 営業利益進捗率：62.3%（通期想定に対して進捗良好）
• 純利益進捗率：62.6%（同上）
• 過去同期間との比較：利益率改善により利益進捗が売上進捗を上回る
• 財務安全性
• 自己資本比率：59.0%（安定水準、目安40%以上を上回る）
• 負債比率：負債5,177 / 純資産7,437 ≒ 69.6%（過度なレバレッジではない）
• 流動比率：約（流動資産7,362 / 流動負債3,905） ≒ 188%（短期支払能力は良好）
• 効率性
• 売上高営業利益率は約10.2%に上昇（改善は良い兆候）
• 総資産回転率（中間）：売上7,206 / 総資産12,614 ≒ 0.57（年率換算時の目安：やや低めだが事業特性あり）
• セグメント別：単一事業のためセグメント別開示無し
• 財務の解説：
• 営業CFは1,066百万円（前年中間比△21.3%）と大幅な資金創出。ただし税金支払増等で増減あり。長期借入金は174.9百万円返済で減少。

配当

• 配当実績と予想：
• 中間配当（実績）：0.00円
• 期末配当（予想）：58.00円（うち普通配当12円、特別配当46円）
• 年間配当予想（通期）：58.00円（直近公表から修正無し）
• 配当利回り：–（株価情報未提供のため計算不可）
• 配当性向（予想）：配当58円 / 1株当たり当期純利益171.62円 ≒ 33.8%（目安：配当性向30〜40%は中長期安定志向を示す）
• 特別配当の有無：あり（期末に特別配当46円を計上予定）
• 株主還元方針：自己株式の一部処分実績あり（期中自己株式処分11百万円）、当面の還元は配当重視の姿勢と推察

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（環境整備機器関連事業）のみ
• 前年同期比較（製品別ハイライト）
• 生産実績合計：7,466,176千円（前年中間期比＋8.1%）
• 強力吸引作業車：生産5,236,932千円（＋4.4%）、販売5,216,255千円（△0.8%）
• 高圧洗浄車：生産917,671千円（＋0.5%）、販売921,731千円（＋2.2%）
• 粉粒体吸引・圧送車：生産142,211千円（＋79.0%）、販売118,700千円（±0%）
• 部品売上：617,577千円（＋10.5%）
• セグメント戦略：資料上は明示無し。受注増を背景に生産・納入を通じて収益化を進める方針と読み取れる。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に記載無し（進捗状況は明示されていない）→ KPI等も記載無し（–）
• KPI達成状況：–（公開KPIがないため省略）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：資料に同業他社比較は無し（–）
• 市場動向：
• 会社コメント：米国通商政策の影響や物価上昇の下振れリスクに留意する必要あり
• 受注環境：引き続き好調だが、部材高騰・調達不透明がリスク要因

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期予想の修正有無：無（据え置き）
• 次期予想：–（未記載）
• 会社予想の前提条件：生産状況、部材価格・調達環境の不確実性を想定（詳細数値の前提は開示無し）
• 予想の信頼性：
• 通期の進捗は売上進捗約52%、利益進捗約62%と良好。過去の予想達成傾向に関する明示は無し（過去実績に基づく評価は資料外）。
• リスク要因：
• 部材高騰、部材調達の不透明感、生産体制の制約、マクロリスク（米国通商政策、物価動向）等が業績へ影響する可能性。

重要な注記

• 会計方針：変更無し（会計基準改正含む）
• 監査・レビュー：第2四半期決算短信は公認会計士又は監査法人のレビュー対象外
• その他重要事項：
• 当中間期に補助金収入18,030千円を特別利益として計上
• 自己株式の保有があり、期中自己株式数は667,075株（前期期末675,775株）

（注）

• 不明な項目は — と表記しています。
• 本資料は提供された決算短信の内容に基づく整理であり、投資助言や売買の推奨は行っておりません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.6)」によって自動生成されました。

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