決算短信：兼松エンジニアリング（6402）

2026年3月期 第1四半期決算短信日本基準

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の四半期単体の個別ガイダンスは開示されていないため、Q1実績は「会社予想（通期・半期）との整合性確認中」。市場コンセンサスとの比較情報は開示資料になし。なお、会社は今回（2025/08/05）業績予想および配当予想を修正しており（詳細別途公表）、修正有り。
• 業績の方向性：増収増益（売上高3,437百万円：前年同四半期比＋4.3%、営業利益309百万円：＋39.2%、四半期純利益217百万円：＋36.7%）。
• 注目すべき変化：受注高が前年同四半期比＋30.8%（4,791,893千円）と大幅増、受注残高も前年同期比＋22.2%（12,864,024千円）で高水準。製品別では「強力吸引作業車」の受注・受注残高伸長が顕著。
• 今後の見通し：通期業績予想は修正済み（通期売上高13,800百万円、営業利益1,180百万円等）。Q1の進捗は通期に対し売上24.9%、営業利益26.2%で概ね順調（半期目標に対しては売上49.8%、営業利益52.4%の進捗）。ただし会社自身も外部リスク（米国の通商政策、物価上昇等）を挙げており不確実性あり。
• 投資家への示唆：受注・受注残高の増加は中長期の売上継続に寄与する可能性がある一方、業績予想修正の詳細を確認する必要あり。配当は特別配当を含め引き上げられている（詳細は下記参照）。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：兼松エンジニアリング株式会社
• 主要事業分野：環境整備機器関連事業および付帯業務（強力吸引作業車、高圧洗浄車、粉粒体吸引・圧送車、部品販売等）
• 代表者名：代表取締役社長 山本 琴一
• URL：https://www.kanematsu-eng.jp/
• 報告概要:
• 提出日：2025年8月5日
• 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）（非連結）
• セグメント:
• 単一セグメント：環境整備機器関連事業及び付帯業務（セグメント別開示は無し）
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：5,564,000株（期中平均株式数：4,887,425株）
• 自己株式数（期末）：676,675株
• 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
• 決算説明会：開催無し（今回の決算説明会は無し）
• 株主総会・IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社四半期ガイダンスがないため「会社予想との一致」は通期/半期ベースで評価）
• 売上高（Q1実績/通期予想達成率）：3,437百万円 / 13,800百万円 = 24.9%
• 営業利益（Q1実績/通期予想達成率）：309百万円 / 1,180百万円 = 26.2%
• 四半期純利益（Q1実績/通期予想達成率）：217百万円 / 840百万円 = 25.9%
• 半期（第2四半期累計）目標に対する進捗率：売上49.8%、営業利益52.4%、純利益51.8%（第1四半期時点で半期目標の約半分を達成）
• サプライズの要因：
• 受注増（特に強力吸引作業車）および高圧洗浄車の販売増、部品売上の増加が売上・利益を押し上げた。
• 売上総利益増（売上総利益 882.6百万円 vs 前年761.4百万円）により営業利益率改善。
• 通期への影響：
• 受注残高が高水準であり、通期目標達成に寄与する見込み。ただし会社は業績・配当予想を修正しており、修正内容の確認が必要（資料は別途公表）。

財務指標

• 財務諸表（主要点、単位：百万円／千円表記は資料のまま）
• 資産合計：12,465百万円（Q1末、前期末12,079百万円）
• 負債合計：5,353百万円（Q1末、前期末4,939百万円）
• 純資産合計：7,113百万円（Q1末、前期末7,140百万円）
• 収益性（第1四半期累計）
• 売上高：3,437,618千円（前年同四半期3,296,228千円、増加 +4.3% / +141,390千円）
• 営業利益：309,278千円（前年222,249千円、増加 +39.2% / +87,029千円）
• 営業利益率：309,278 / 3,437,618 = 9.0%（前年約6.7% → 利益率改善は良い目安）
• 経常利益：316,056千円（前年231,395千円、増加 +36.6%）
• 四半期純利益：217,497千円（前年159,158千円、増加 +36.7%）
• 1株当たり四半期純利益（EPS）：44.50円（前年32.61円、増加 +36.5%）
• 進捗率分析（通期予想に対する）
• 売上高進捗率：24.9%（通期13,800百万円に対して。目安：四半期で約25%は通常ペース）
• 営業利益進捗率：26.2%（通期1,180百万円に対して。やや良好）
• 純利益進捗率：25.9%（通期840百万円に対して）
• 評価：第1四半期として通常ペース～やや上振れ（利益面）
• 財務安全性
• 自己資本比率：57.1%（安定水準。目安：40%以上で安定）
• 流動比率（概算）：流動資産7,239百万円 / 流動負債3,999百万円 = 181%（良好。目安：100%超は良好）
• 有利子負債（概算）：短期借入金500百万円 + 1年内返済予定長期借入金350百万円 + 長期借入金1,045百万円 = 約1,895百万円
• 有利子負債/自己資本（概算）：1,895 / 7,113 = 26.6%（低い／保守的）
• 効率性
• 売上高営業利益率の改善（前年約6.7% → 今期9.0%）は採算性改善の表れ
• 総資産回転率等の詳細指標は資料に直接の記載なし（算出には年間換算等が必要）
• セグメント別
• 単一セグメントのためセグメント別明細は無し。ただし製品別の生産・受注・販売実績は開示（下表参照）
• 財務の解説
• 流動資産増（現金預金＋339百万円、売上債権＋129百万円、棚卸資産＋59百万円）が総資産増の主因。
• 負債増は仕入債務増（534百万円）や借入金増（412百万円）による。純資産は配当支払い244百万円が主因で四半期で減少。

配当

• 配当実績と予想：
• 2025年3月期（実績）：年間合計50.00円（期末普通配当12円、特別配当38円）
• 2026年3月期（予想）：年間合計58.00円（第2四半期末0、期末58.00円：内訳 普通配当12円、特別配当46円）※配当予想は修正あり
• 配当利回り：–（株価情報が資料に無いため算出不可）
• 配当性向（予想、通期ベース）：予想EPS 171.62円に対し配当58円 → 配当性向 約33.8%（中程度、安定還元の目安）
• 特別配当：期末に「特別配当46円」を含む予定（特別配当の継続性は未確定）
• 株主還元方針：特別配当を含めた増配・還元姿勢を示している（詳細ポリシーは別資料参照）

セグメント別情報

• セグメント状況：単一セグメント（環境整備機器関連）にて事業展開。セグメント別開示は省略。
• 製品別（当第1四半期の生産・受注・販売実績、単位：千円、前年同期比）
• 生産実績合計：3,716,191千円（＋4.4%）
• 強力吸引作業車：2,631,711千円（△0.9% 生産は微減）
• 高圧洗浄車：423,647千円（△5.7%）
• 粉粒体吸引・圧送車：103,500千円（＋275.0%）
• 部品売上：321,067千円（＋12.4%）
• その他：236,264千円（＋65.6%）
• 受注実績合計：4,791,893千円（＋30.8%）
• 強力吸引作業車：3,392,980千円（＋39.9%）、受注残高9,725,255千円（＋17.6%）
• 高圧洗浄車：596,860千円（＋0.5%）、受注残高1,786,810千円（＋25.8%）
• 粉粒体吸引・圧送車：141,000千円（＋32.6%）、受注残高423,900千円（＋50.1%）
• 部品売上：321,067千円（＋12.4%）
• その他：339,986千円（＋34.5%）、受注残高928,059千円（＋68.5%）
• 販売実績合計：3,437,618千円（＋4.3%）
• 強力吸引作業車：2,467,855千円（△1.1%）
• 高圧洗浄車：462,481千円（＋4.7%）
• 部品売上：321,067千円（＋12.4%）
• その他：186,213千円（＋149.7%）
• セグメント戦略：受注基盤が強く受注残高が高水準であるため、引き続き受注からの売上化に注目。部品・その他の伸長も利益を支えている。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料内に明確な中期経営計画の数値記載なし → 進捗評価は保留（–）
• KPI達成状況：特定KPIの記載無し（–）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：資料に同業他社との比較は無し（–）
• 市場動向：同社は国内の景気回復期待の下、受注環境は好調と説明。一方で米国通商政策等の外部リスク、物価上昇の影響による個人消費下押しリスクを指摘。

今後の見通し

• 業績予想：
• 修正の有無：有（2025年8月5日付で業績予想および配当予想を修正。詳細は別リリース参照）
• 会社が開示している通期予想（修正後）：売上高13,800百万円（＋3.8%）、営業利益1,180百万円（＋23.7%）、当期純利益840百万円（＋20.0%）、EPS 171.62円
• 第2四半期（累計）目標：売上6,900百万円（△1.9%）、営業利益590百万円（＋0.3%）、当期純利益420百万円（＋1.0%）
• 予想の前提条件：資料に為替等の具体前提は記載無し（–）
• 予想の信頼性：受注残高の増加はポジティブ。ただし外部環境リスクを会社自身が示しており、予想の不確実性は存在。
• リスク要因：為替・原材料価格の変動、米国を中心とした通商政策、国内消費動向、受注の納期と供給網の問題など。

重要な注記

• 会計方針：会計方針の変更・見積りの変更・修正再表示は無し。
• 四半期レビュー：公認会計士・監査法人によるレビューは無し（当該四半期）。
• キャッシュ・フロー：四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（減価償却費は92,463千円）。
• その他重要事項：業績予想および配当予想の修正が行われているため、該当お知らせの確認が必要。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.6)」によって自動生成されました。

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