決算短信：アトミクス（4625）

2026年３月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期業績予想に対する修正は無し。四半期単体での会社公表予想は無く、市場予想は提示なしのため「修正無し・おおむね計画どおり」と整理可能。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋2.5％、営業利益＋150.3％、親会社株主に帰属する中間純利益＋222.6％）。
• 注目すべき変化：営業利益が前年中間期の104百万円→262百万円へ大幅増加（+150.3％）。売上総利益の改善（1,532→1,745百万円、+13.9％）が主因。施工事業（工事売上）が前年同期比24.5％増と高成長。
• 今後の見通し：通期予想（売上13,000百万円、営業利益470百万円、当期純利益310百万円）に対する進捗率は、売上45.6％、営業利益55.7％、純利益61.9％。現時点で通期達成の可否判断は「達成可能性は高いが投資・為替・原材料動向に依存」と整理。
• 投資家への示唆：中間期で営業利益率が改善し利益創出力が高まった一方、設備投資や有価証券取得などで投資CFが拡大しフリーCFはマイナスに転じている点に留意。自己資本比率は高水準（69.9％）で財務の余力は確保。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：アトミクス株式会社
• 主要事業分野：塗料の販売および床材等の施工事業（塗料販売事業、施工事業等）
• 代表者名：代表取締役社長 宮里 勝之
• 報告概要:
• 提出日：2025年11月12日
• 対象会計期間：2026年３月期 第２四半期（中間期）連結（2025年4月1日～2025年9月30日）
• セグメント:
• 塗料販売事業：汎用・床用塗料、道路用塗料、家庭用塗料等の販売
• 施工事業：床材等の工事施工（子会社アトムテクノスでの工事実施含む）
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（自己株式含む）：7,242,000株
• 期末自己株式数：1,920,245株
• 中間期中平均株式数：5,321,755株
• 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
• 決算説明会：無（補足資料作成も無）
• 株主総会・IRイベント等：資料に記載なし（予定は–）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社の「通期」予想との進捗比較）
• 売上高：中間実績5,941百万円／通期予想13,000百万円 → 進捗率45.6％（通期に対し約46％）
• 営業利益：中間実績262百万円／通期予想470百万円 → 進捗率55.7％
• 親会社株主に帰属する当期純利益：中間実績191百万円／通期予想310百万円 → 進捗率61.9％
• サプライズの要因：
• 売上は小幅増（+2.5％）だが、売上総利益の改善（原価管理・価格改定等）により営業利益が大幅増加。販売費及び一般管理費は増加したが増益を吸収。
• セグメントでは施工事業の受注進捗良好（工事売上＋24.5％）が寄与。塗料販売は分野差があり（遮熱製品や道路用製品が伸長、家庭用は低迷）。
• 通期への影響：
• 進捗率は営業利益・純利益ともに概ね高い水準。会社は業績予想の修正を行っておらず、現状数値は通期達成に整合的。ただし原材料価格・為替・顧客設備投資動向等の外部要因がリスク。

財務指標

（単位：百万円、前年比は会社数値）

• 要点（中間末 2025/9/30）
• 売上高：5,941百万円（前年比＋2.5％、前年5,795百万円）
• 営業利益：262百万円（前年比＋150.3％、前年104百万円）
• 経常利益：278百万円（前年比＋158.0％、前年108百万円）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：192百万円（前年比＋222.6％、前年59百万円）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：36.07円（前年11.18円）
• 総資産：14,974百万円（前期末15,025百万円）
• 純資産：10,469百万円（前期末10,351百万円）
• 自己資本比率：69.9％（前期末68.9％、安定水準）
• 収益性指標
• 営業利益率：4.41％（262 / 5,941） （参考：業種平均は事業により差が大きいが一般に8％以上が良好の目安）
• ROE（中間期ベース）：約1.83％（中間純利益191 / 純資産10,469）／年率換算：約3.66％（年間化） → 目安（8%以上）を下回る
• ROA（中間期ベース）：約1.28％（中間純利益191 / 総資産14,974）／年率換算：約2.56％ → 目安（5%以上）を下回る
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
• 売上高進捗率：45.6％（通常は上期が通期の概ね50％前後が目安。今回やや下回るが許容範囲）
• 営業利益進捗率：55.7％（進捗良好）
• 純利益進捗率：61.9％（進捗良好）
• 過去同期間との比較：営業利益・純利益とも前年中間期比で大幅改善
• キャッシュフロー（中間期）
• 営業CF：208,968千円（前年546,413千円、前年より減少）
• 投資CF：△391,761千円（前年△174,344千円）　主な内容：有形固定資産の取得支出283,678千円、投資有価証券取得105,306千円
• 財務CF：△15,738千円（前年△124,665千円）　短期借入れ純増100,000千円、配当支払96,810千円等
• フリーCF（営業CF−投資CF）：△182,793千円（マイナス）
• 営業CF / 純利益比率：208,968 / 191,971 ≒ 1.09（目安1.0以上で健全）
• 現金同等物残高：2,632,992千円（期首2,831,524千円、△198,532千円）
• 流動性・財務安全性
• 流動資産合計：8,391,769千円、流動負債合計：3,879,079千円 → 流動比率 ≒ 216%（良好）
• 負債合計 / 純資産比：4,504,509 / 10,469,519 ≒ 0.43（負債比率は低め）
• 四半期推移（QoQ）：資料は累計のみの記載で、直近四半期単体の詳細は記載無し
• セグメント別（売上）
• 塗料販売事業：5,442百万円（前年同期比＋0.9％、主因：遮熱製品・道路用製品伸長、家庭用は低迷）
• 施工事業：499百万円（前年同期比＋24.5％、受注増・早期完工が寄与）
• セグメント別営業利益の内訳は開示無し → セグメント別収益性は詳細情報が必要

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 1,346千円
• 特別損失：固定資産除却損 3,235千円
• 影響：特別損益は小額であり、業績改善は本業（営業）によるものと評価可能。一時的要因の継続性は低いと判断。

配当

• 中間配当：0.00円（支払無し）
• 期末配当（予想）：17.00円（通期合計17.00円、直近予想から修正無し）
• 配当性向（通期予想ベース）：17.00 / 58.25 ≒ 29.2％（目安：企業方針に応じた水準）
• 配当利回り：–（株価が資料に記載されていないため算出不可）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買い等の記載無し

設備投資・研究開発

• 設備投資（有形固定資産取得による支出）：283,678千円（前年中間165,347千円 → 大幅増）
• 減価償却費：234,051千円（前年188,198千円）
• 研究開発費：–（資料に明示無し）
• 主な投資内容：有形固定資産取得が中心。詳細プロジェクトは記載無し。

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残高の明細は開示無し（–）
• 棚卸資産（商品及び製品等）：商品及び製品1,322,070千円（前期1,250,003千円、増加72,067千円）
• 在庫回転日数等：–（記載無し）

セグメント別情報

• 塗料販売：売上5,442百万円（前年同期比＋0.9％）。遮熱製品、道路用製品が拡大。家庭用は個人消費低迷で減少。
• 施工事業：売上499百万円（前年同期比＋24.5％）。受注増・早期完工が寄与。
• 利益貢献度の詳細（各セグメントの営業利益）は資料に記載なし → 詳細分析は四半期資料や開示資料待ち。

中長期計画との整合性

• 第14次3ヶ年計画の最終年で「変革」を掲げ、営業変革推進室を新設、価格改定や業務効率化で利益確保を図っている点は中期計画と整合。
• KPIの進捗：通期営業利益目標470百万円に対し中間で262百万円と進捗良好。中期計画達成に向けた取り組みは表明されているが、外部変動要因が影響する可能性あり。

競合状況や市場動向

• 同社コメント：米国の関税政策等、顧客設備投資の減速や原材料価格・為替リスクを挙げている（外部環境の不確実性が継続）。
• 競合比較：同業他社との相対評価データは資料に無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想に変更無し（2026年３月期通期：売上13,000百万円、営業利益470百万円、当期純利益310百万円、EPS 58.25円）
• 会社側前提：詳細前提（為替・原材料価格等）の記載は別添資料参照（本短信中の詳細は–）。
• 予想の信頼性：中間の進捗率は営業利益・純利益で良好だが、フリーCFのマイナスや設備投資増加、顧客設備投資の不確実性を考慮して中長期でのモニタリングが必要。
• リスク要因：為替、原材料価格の高騰、主要顧客（海外政策や設備投資動向）、家庭用市場の消費動向等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理：有（連結子会社の税金費用は見積実効税率を適用）
• 第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外

（備考）

• 報告数値は会社短信の表記に従い百万円未満切捨てで整理。開示のない項目は「–」として記載。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.7)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

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