決算短信：アトミクス（4625）

2024年３月期　第２四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：四半期（第2四半期累計）の実績は会社側の通期見通しに対する修正は無く、特段の予想修正は発表されていないため「予想どおり（修正なし）」。前年同期比では概ね上振れの着地。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋6.3%、営業利益＋34.1%、親会社株主に帰属する四半期純利益＋48.8%）
• 注目すべき変化：施工事業が大幅増（工事売上高＋57.3% YoY）で成長寄与。塗料販売事業は建築・道路向けの一部伸長で堅調だが、原材料価格高騰で利益率は圧迫。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高1,200億円×10^−2？→12,000百万円、営業利益180百万円）は修正なし。第2四半期進捗からは営業利益進捗が低く、下期の価格改定（同社言及）実行が通期達成の鍵。
• 投資家への示唆：売上は堅調だが利益率（営業利益率）が低い点に注意。下期の価格改定と原材料調達動向が収益回復の重要要因。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：アトミクス株式会社
• 主要事業分野：塗料販売事業（建築用・床用・道路用等の塗料販売）及び施工事業（床材工事等）
• 代表者名：代表取締役社長 宮里 勝之
• URL：https://www.atomix.co.jp
• 報告概要:
• 提出日：2023年11月13日
• 対象会計期間：2024年3月期 第2四半期連結累計（2023年4月1日～2023年9月30日）
• 四半期決算説明会資料：無、説明会：無
• セグメント:
• 塗料販売事業：商品（建築用・床用・道路用等）販売（主力）
• 施工事業：床材等の施工・工事（子会社アトムテクノス等で実施）
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（自己株式含む）：7,242,000株
• 期末自己株式数：1,922,745株
• 四半期累計平均株式数：5,316,946株
• 時価総額：–（資料に記載無し）
• 今後の予定:
• 決算発表：四半期短信（今回発表済）
• 株主総会／IRイベント：–（本短信記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較は「通期予想の修正なし」が公表されているのみ）
• 売上高：5,641百万円（前年同期比＋6.3%）
• 通期見通し12,000百万円に対する進捗率：47.0%
• 営業利益：48百万円（前年同期比＋34.1%）
• 通期見通し180百万円に対する進捗率：26.7%
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：24百万円（前年同期比＋48.8%）
• 通期見通し110百万円に対する進捗率：22.0%
• サプライズの要因：
• プラス要因：施工事業の受注進行で工事売上が大幅増、塗料販売では一部製品（屋根材の遮熱関連・水性防水等）伸長
• マイナス圧力：原材料価格高騰が続き、利益率は依然として圧迫（会社コメントで下期に価格改定予定）
• 通期への影響：
• 現時点で通期予想修正は無し。だがH1の営業利益進捗が低く、下期の価格改定効果や原材料動向により達成可否が左右される。

財務指標（主要数値）

（単位：百万円。前年同期比は必ず%で表記）

• 損益（第2四半期累計）
• 売上高：5,641（+6.3% / +335百万円）
• 売上総利益：1,452（前年1,398 → +3.8%）
• 販管費：1,403
• 営業利益：48（+34.1% / +12百万円）
• 営業利益率（第2Q累計）：48/5,641 = 0.85%（低水準）
• 経常利益：58（+34.0%）
• 四半期純利益：24（+48.8%）
• 1株当たり四半期純利益（EPS）：4.54円（前年3.06円）
• 財政状態（2023/9/30時点）
• 総資産：14,137百万円（前期末14,389 → △252百万円）
• 純資産：9,940百万円（前期末9,983 → △42百万円）
• 自己資本比率：70.3%（安定水準。参考目安：40%以上＝安定）
• 収益性指標（通期予想ベースの目安）
• 通期予想（資料）：売上高12,000百万円、営業利益180百万円、親会社株主に帰属する当期純利益110百万円、1株当たり当期純利益20.69円
• ROE（通期予想ベース）：約1.1%（110 / 9,940；目安：8%以上が良好 → 低い）
• ROA（通期予想ベース）：約0.8%（110 / 14,137；目安：5%以上が良好 → 低い）
• 営業利益率（通期予想）：180/12,000 = 1.5%（業種平均不明だが低め）
• 進捗率分析（第2Q累計対通期予想）
• 売上高進捗率：47.0%（ほぼ半期で想定どおり）
• 営業利益進捗率：26.7%（低い。下期に利益が偏る前提か）
• 純利益進捗率：22.0%（低い）
• 解説：売上は概ね半期で計上されているが利益は下期比率が高くなる想定の可能性。原材料高騰による上積みがなければ通期達成はやや厳しい。
• キャッシュフロー（第2四半期累計、千円単位）
• 営業CF：321,165千円（321.2百万円、前年70,123千円 → 大幅改善）
• 投資CF：△99,586千円（△99.6百万円、主に有形固定資産取得等）
• 財務CF：△138,410千円（△138.4百万円、配当支払等）
• フリーCF：営業CF − 投資CF = 約221.6百万円（健全）
• 現金及び現金同等物期末残高：3,018,671千円（3,018.7百万円、前期末2,935.5百万円）
• 営業CF/純利益比率：約13.3倍（321.2 / 24.2）→ 営業CFが純利益を大きく上回る（現金創出良好）
• 四半期推移（QoQ）：詳細な四半期別推移は本短信での表示は累計のみ。受取手形・売掛金の減少や在庫構成の変化が見られる（売上債権減少307,987千円など）。

財務安全性・効率性

• 自己資本比率：70.3%（安定水準）
• 流動負債（3,637.8百万円）に対する流動資産（8,733.1百万円）は余裕あり（流動比率は高いと推定）
• 有利子負債：短期借入金145百万円、長期借入金0（期末）→ ネット有利子負債は限定的
• 総資産回転率・売上高営業利益率：営業利益率が低いため効率性は課題

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 0.249百万円（小額）
• 特別損失：固定資産除却損 0.304百万円（小額）
• 一時的要因の影響：特別損益は微小で、業績変動の主要因ではない
• 継続性判断：一時項目は小さく、継続性への影響は限定的

配当

• 中間配当（実績）：0.00円
• 期末（予想）：17.00円
• 年間配当（予想）：17.00円（直近公表の配当予想に修正無し）
• 配当性向（試算）：約82.2%（17.00 / 20.69、EPSベースの算出。高水準。注：会社の算式により差異あり）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：特に記載無し（自社株買い等の発表無し）

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出）
• 有形固定資産取得による支出：92.8百万円（第2Q累計）
• 無形固定資産取得：7.06百万円（第2Q累計）
• 減価償却費（営業CF明細）：176.987百万円（第2Q累計）
• 研究開発費：明細記載無し（R&D費は特段の記載無し）

受注・在庫状況（該当分）

• 受注・受注残：明細記載無し
• 在庫（棚卸資産）
• 商品及び製品：1,205百万円（前期1,297 → △92百万円）
• 仕掛品：244.7百万円（前期209.3 → +35.4百万円）
• 原材料及び貯蔵品：679.2百万円（前期626.8 → +52.4百万円）
• 在庫の質：仕掛品・原材料が増加、完成品は減少（工事進行や調達状況の影響）

セグメント別情報

• 塗料販売事業
• 売上高：5,248百万円（前年比＋3.8% / +191百万円）
• 背景：建築用の水性防水材・遮熱製品、道路用の路面標示材等で伸長。一方で床用塗料は主要顧客の工場改修減少で一部減少。
• 施工事業
• 売上高：392百万円（前年比＋57.3% / +143百万円）
• 背景：子会社での受注工事が順調に進行
• セグメント戦略：顧客志向強化、各事業部の深化、定年延長による人材活用（会社コメント）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：本短信に詳細の記載無し
• KPI達成状況：特に開示なし。通期目標に対するH1の利益進捗が低めで、中期目標達成のためは収益性改善が必要

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社コメント）：原材料・エネルギー価格の高騰、地政学リスク、円安が継続的リスク。感染症の「5類移行」で需要は回復傾向だが不確実性は残る
• 競合比較：同業他社との定量比較データは本短信に無し

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期予想（変更無し）：売上高 12,000百万円（+5.3%）、営業利益 180百万円（+15.7%）、経常利益 200百万円（+11.5%）、当期純利益 110百万円（+34.5%）
• 次期予想：–（本短信に記載無し）
• 会社予想の前提：下期に再度の価格改定を予定（原材料費等の動向に依存）
• 予想の信頼性：第2Q時点で営業利益進捗が低いため、下期の価格改定実効性と原材料調達コストの動向が重要
• リスク要因：原材料価格・エネルギーコスト、円相場、地政学リスク、主要顧客（製造業）の工事需要動向

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用の計算方法に関する注記あり）
• その他：当四半期は四半期レビューの対象外（公認会計士によるレビュー対象外）

（注記）

• 記載のない項目は「–」としています。数字は会社資料（百万円または千円）を基に換算・記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.7)」によって自動生成されました。

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