決算短信：じげん（3679）

2026年３月期第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に対する修正は無し。第1四半期実績は会社予想（通期）に対して概ね計画通り（下振れ/上振れの明確な開示は無し、ほぼ予想通り）。
• 業績の方向性：増収減益に近い（売上収益は前年同期比＋9.5％、営業利益は前年同期比△2.4％）。
• 注目すべき変化：のれんが増加（のれん＋684百万円）し、子会社株式取得等のM&A投資が進展。営業CFはマイナスに転じた（営業CF △796百万円、前期は＋1,783百万円）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上収益28,000百万円等）に対する第1四半期の進捗は概ね均等配分に近く達成可能性は維持（通期予想の修正は無し）。ただし大型の子会社取得（エニーキャリア、取得対価2,920百万円予定）の実行で財務・CFに影響。
• 投資家への示唆：事業は引き続き増収基調だが、M&Aや配当・自己株取得でキャッシュが流出。短期的には営業CFの回復とM&Aのシナジー実現がポイント。配当方針は維持（通期11円）。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：株式会社じげん（Zigexn Inc.）
• 主要事業分野：ライフサービスプラットフォーム事業（人材特化メディア・人材紹介、賃貸・不動産メディア、リフォーム・光熱比較メディア、比較メディア等）およびその他事業（新規事業、コンシューマ課金等）
• 代表者名：代表取締役 社長執行役員 CEO 平尾 丈
• 報告概要:
• 提出日：2025年8月12日
• 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日〜2025年6月30日）
• 決算補足説明資料：作成あり
• 決算説明会：開催あり
• セグメント:
• 報告セグメント：ライフサービスプラットフォーム事業（主力）および「その他」事業（新規・コンシューマ課金等）。報告は事業セグメント1本（ライフサービスプラットフォーム）が中心。
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：110,000,000株（2026年3月期1Q）
• 期末自己株式数：10,014,555株（2026年3月期1Q）
• 期中平均株式数（四半期累計）：100,250,826株（2026年3月期1Q）
• 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
• 決算発表：既発表（本資料）
• IRイベント：決算説明会あり（詳細日程は別途）
• その他：2025年9月1日予定で連結子会社によるエニーキャリア株式取得（孫会社化）予定

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社が公表する通期予想に対する進捗）
• 売上収益：6,759百万円。通期予想28,000百万円に対する進捗率 24.1％（四半期の均等進捗25%に対してほぼ計画通り）。
• EBITDA：1,801百万円。通期7,430百万円に対する進捗率 24.2％。
• 営業利益：1,416百万円。通期5,880百万円に対する進捗率 24.1％。
• 親会社帰属当期利益：971百万円。通期4,020百万円に対する進捗率 24.2％。
• サプライズの要因：
• 売上は増加した一方、販売費及び一般管理費の増加（3,691→4,075百万円）により営業利益は前年同期比でやや減少。M&A関連（子会社取得）や自己株取得、配当支払等の費用・支出が発生。
• のれんの増加（買収の影響）、子会社株式取得による投資支出が発生（連結範囲の変更を伴う子会社株式取得支出563百万円）。
• 通期への影響：
• 会社は通期予想に修正なし。第1四半期の進捗は概ね均等配分に近く、通期予想達成は可能と判断されている。ただし大型M&A（エニーキャリア取得：対価2,920百万円予定）は財務構成・キャッシュフローに短期的影響を与える点に留意。

財務指標

• 損益（第1四半期累計、百万円）
• 売上収益：6,759（前期6,173、前年同期比 +9.5％、+586）
• 売上総利益：5,495（前期5,120、前年同期比 +7.3％）
• 営業利益：1,416（前期1,452、前年同期比 △2.4％、△36）
• 税引前四半期利益：1,409（前期1,444、前年同期比 △2.4％）
• 四半期利益（親会社帰属）：971（前期981、前年同期比 △1.0％）
• 1株当たり四半期利益（EPS）：基本 9.69円（前期9.46円）
• 収益性指標
• 営業利益率：1,416 / 6,759 = 約21.0％（高水準）
• ROE（期末純資産に対する単純比率、非年率）：971 / 19,689 = 4.93％（年率換算：約19.7％、年率換算は季節性等を考慮しない概算）
• ROA（非年率）：971 / 34,843 = 2.79％（年率換算：約11.2％）
• 注：年率換算値は四半期利益を単純4倍した場合の参考値。季節性等により実際の年率値は異なる場合あり。
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
• 売上高進捗率：24.1％（均等配分25%に近い）
• 営業利益進捗率：24.1％
• 純利益進捗率：24.2％
• 過去同期間（前年Q1）との比較：売上伸長は鈍化（前年同期比＋9.5%→前期は＋13.1%）。営業利益は前年Q1より減少（△2.4%）。
• キャッシュフロー（第1四半期累計、百万円）
• 営業CF：△796（前年同期＋1,783）。営業CF/純利益比率 = △796 / 972 = △0.82（目安1.0以上で健全、現状はマイナス）
• 投資CF：△952（無形資産取得275、子会社株式取得支出563等）
• 財務CF：△1,905（長期借入金返済472、配当支払1,049、自己株取得312等）
• フリーCF（営業CF – 投資CF）：△1,748（マイナス）
• 現金同等物残高：10,641（前期末14,295、△3,655減少）
• 貸借対照表（主要項目、百万円）
• 資産合計：34,843（前期末37,573、△2,730）
• 負債合計：15,182（前期末17,622、△2,440）
• 親会社所有者帰属持分：19,689（前期末19,980、△291）
• 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率）：56.5％（安定水準、目安40%以上で安定）
• 現金及び現金同等物：10,641（前期末14,295、△3,655）
• のれん：11,555（前期10,872、＋684）
• 流動性・安全性
• 流動比率（概算）：流動資産16,504 / 流動負債13,097 ≒ 126％（1.26倍、目安100%以上で短期支払力あり）
• 有利子負債（合算）：借入金合計 2,801（流動2,368＋非流動433）。負債は低め。
• 自己資本比率：56.5％（安定水準）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：記載なし（当四半期は特筆すべき特別利益の記載無し）
• 特別損失：記載なし（当四半期の主要減損等の情報は無し）
• 一時的要因：子会社株式取得（連結範囲の変更を伴う取得支出563百万円）やのれん増加は一時的だがM&Aの継続的影響は今後のシナジー次第。四半期ベースの営業CF悪化は配当・自社株買い・M&Aによるキャッシュ流出の影響が大きい。

配当

• 配当実績と予想：
• 中間配当（第2四半期末予想）：0.00円（2026年3月期予想）
• 期末配当（予想）：11.00円（2026年3月期通期予想の年額11.0円）
• 直近公表の配当予想からの修正：無
• 配当性向（概算）：
• 予想当期利益（通期）：4,020百万円 → 予想年間配当総額（概算）＝11円 × 平均株式数100,250,826 ≒ 1,102.8百万円 → 配当性向 ≒ 27.4％（概算）
• 特別配当：無し
• 自社株買い：第1四半期で自己株式取得等の支出あり（自己株式の取得による支出312百万円、自己株式消却等の動きあり）。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出、第1四半期）
• 有形固定資産取得：53百万円
• 無形資産取得：275百万円
• 連結の範囲の変更を伴う子会社株式取得支出：563百万円（投資CFの主因）
• 減価償却費（損益計算書上の費用）：379百万円
• 研究開発：
• 明示的なR&D費の記載なし（新規事業への投資等は「その他」の事業で扱われるが、詳細数値は記載無し）。

受注・在庫状況

• 該当情報：該当無し（事業性質上、受注残/在庫の詳細は開示対象外）。

セグメント別情報

• ライフサービスプラットフォーム事業（主要）
• 売上収益：6,597百万円（全体6,759百万円中大部分を占める）
• セグメント利益：1,389百万円（セグメント利益率も高い）
• その他：売上162百万円、セグメント利益33百万円
• セグメント傾向：Vertical HR（求人・人材紹介）は採用ニーズ堅調、Living Tech（不動産・ライフサポート）はクライアント側広告需要は堅調も一部ユーザー需要はやや減退、Life Serviceは広告需要や旅行需要に分化。

中長期計画との整合性

• 中期経営施策：人材領域強化（リジョブ等）、M&Aによる顧客基盤拡大（エニーキャリア買収により薬剤師領域の顧客7,000社基盤を取得予定）。買収によるシナジー（集客強化、オペレーション共有）を目指す。
• KPI達成状況：通期予想に対する第1四半期の進捗は概ね順調。ただし営業CFのマイナスは短期的課題。

競合状況や市場動向

• 競合/市場動向（定性的）：
• 求人・人材領域は採用ニーズは堅調。ただし国際的な政策変化（関税政策等）やマクロ環境で一部影響あり。
• 不動産や旅行分野ではマクロ（インフレや円安）や消費抑制の影響が見られる（ユーザー需要のやや鈍化）。
• 競合比較：同業他社との定量比較は資料に無し（詳細は各社決算参照）。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期予想（修正なし）：売上収益 28,000百万円（前年比＋10.0％）、EBITDA 7,430百万円（＋4.9％）、営業利益 5,880百万円（＋3.9％）、親会社帰属当期利益 4,020百万円（＋3.8％）
• 会社は通期予想の前提や注意点を添付資料で開示（為替等の前提は添付参照）。
• 予想の信頼性：過去の予想修正状況は当四半期での修正は無し。M&Aの即時効果次第で実績は変動し得る。
• リスク要因：
• マクロ要因（消費抑制、海外不動産需要の鈍化、為替）
• M&A関連ののれん・投資回収リスク
• キャッシュ流出（配当・自社株買い・買収）による流動性圧迫（短期的）

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表のレビュー（公認会計士／監査法人）：無し
• 重要な後発事象：
• 2025年7月25日：リジョブ（連結子会社）を通じたエニーキャリア株式会社の株式取得（取得対価 現金2,920百万円、取得予定日 2025年9月1日）。薬剤師領域の人材紹介事業を傘下に収めシナジーを図る戦略的買収。

注意事項

• 不明な項目は「–」で示しています。
• 数値は百万円未満四捨五入の会社開示値に基づきます。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.7)」によって自動生成されました。

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