決算短信：はごろもフーズ（2831）

2024年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：第3四半期累計の業績は会社予想（通期）に対して利益面で大幅上振れ。会社は通期予想の修正を行っていない（上振れ、予想未修正）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 569.64億円、前年同期比＋4.5％、営業利益 22.03億円（前年同期は△3.74億円の赤字））。
• 注目すべき変化：前年同期の営業赤字から営業黒字へ転換。売上総利益の拡大（粗利率改善）と販売費・一般管理費の抑制により大幅改善。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上718億円、営業利益14億円等）は変更なし。第3四半期までで営業利益・経常利益・当期純利益が通期予想を上回っている（下記進捗率参照）が、会社は原材料・エネルギー・為替の不確実性を理由に修正していない。
• 投資家への示唆：第3四半期時点での利益上振れは、（1）売上・粗利の改善、（2）持分法利益と特別利益（補助金等）の寄与が要因。通期での持続性（Q4での収益動向、原材料費・為替の推移、特別要因の剥落）を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：はごろもフーズ株式会社
• 主要事業分野：家庭用缶詰・調理加工食品、業務用食品、ペットフード等の製造販売（食品事業が単一セグメント）
• 代表者名：代表取締役社長　後藤 佐恵子
• 報告概要:
• 提出日：2024年2月13日
• 対象会計期間：2024年3月期 第3四半期連結累計（2023年4月1日〜2023年12月31日）
• 四半期決算補足説明資料作成：有、決算説明会：無
• セグメント:
• 単一セグメント（食品事業および付帯事業）
• 製品群例：ツナ等、デザート、パスタ＆ソース、総菜、削りぶし・のり・ふりかけ、ギフト・その他、業務用食品、ペットフード・バイオ他
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：10,325,365株
• 期中平均株式数（第3四半期累計）：9,410,561株
• 時価総額：–（開示資料に記載なし）
• 今後の予定:
• 四半期報告書提出予定日：2024年2月13日
• 株主総会・IRイベント：–（本資料該当記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期数値。達成率は第3四半期累計ベース）
• 売上高：56,964百万円（第3Q累計） / 通期予想71,800百万円 → 進捗率 79.3%
• 営業利益：2,203百万円（第3Q累計） / 通期予想1,400百万円 → 進捗率 157.4%（通期予想を既に上回る）
• 経常利益：2,653百万円 / 通期予想1,800百万円 → 進捗率 147.4%
• 親会社株主に帰属する当期純利益：2,033百万円 / 通期予想1,300百万円 → 進捗率 156.4%
• サプライズの要因：
• 売上の増加（主にツナ等、総菜、業務用等の好調）による売上総利益増加
• 物流費等の減少や販管費抑制（総額9,434百万円で前年同期比97.1%）
• 持分法による投資利益の増加（137百万円）および特別利益（補助金180百万円、投資有価証券売却益等）による押し上げ
• 通期への影響：
• 第3四半期累計で通期予想を超過しているが、会社は原材料・エネルギー・為替の不確実性を理由に通期予想を修正せず。第4四半期の動向（原材料費、販売動向、特別項目の非継続性）を注視する必要あり。

財務指標

（単位：百万円。%は前年同期比）

• 損益（第3四半期累計 2023/4/1–2023/12/31）
• 売上高：56,964（+4.5％、前年比＋2,457）
• 売上原価：45,326（+0.4％、＋164）
• 売上総利益：11,638（+24.5％、＋2,292）
• 販売費及び一般管理費：9,435（△2.9％、△284）
• 営業利益：2,203（前年同期は△374、黒字転換）
• 経常利益：2,653（前年同期は△109、黒字化）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益：2,033（前年同期は△121）
• 1株当たり四半期純利益（EPS）：216.09円（前年同期 △12.89円）
• 主要財政状態（当第3四半期末 2023/12/31）
• 総資産：65,555百万円（前期末比 +4,899百万円）
• 純資産：37,444百万円（前期末比 +3,445百万円）
• 自己資本比率：57.1％（前期 56.1％ → 安定水準）
• 現金及び預金：883百万円（前期 463百万円 → 増加）
• 受取手形・売掛金：21,128百万円（前期 15,775 → 増加）
• 商品及び製品：10,222百万円（前期 11,466 → 減少）
• 収益性指標
• 営業利益率（第3Q累計）：2,203 / 56,964 = 約3.9％（業種平均との比較は個別判断だが改善傾向）
• ROE / ROA：開示値なし（計算に必要な期間純利益ベースの年率換算値や平均資産が未提示のため –）
• 進捗率分析（第3四半期累計／通期会社予想）
• 売上高進捗率：79.3%
• 営業利益進捗率：157.4%
• 純利益進捗率：156.4%
• コメント：利益進捗が売上進捗を大きく上回る。特別利益や第1–3Qに偏った収益性改善が影響。
• キャッシュフロー
• 営業CF：–（開示なし）
• 投資CF：–（開示なし）
• 財務CF：–（開示なし）
• フリーCF：–（開示なし）
• 営業CF/純利益比率：–（値なし）
• 現金同等物残高：現金及び預金 883百万円（前期末463百万円→増加）
• 四半期推移（QoQ）
• 四半期ごとの明細は短信に連続データとしての記載が限定されているため一部不明（–）
• 季節性：通期想定に基づく季節変動は想定されるが、短信では詳細な四半期別季節性分析は省略
• 財務安全性
• 自己資本比率：57.1％（安定水準、目安40％超で安定）
• 長期借入金：3,359百万円（前期 2,716 → 増加）
• 流動比率等詳細は資料上で計算可能だが明記されていないため –（流動資産37,231 / 流動負債21,659 → 流動比率 ≈171.8％）
• 効率性・セグメント別
• セグメントは単一（食品）だが、製品群別で「ツナ等」「総菜」「業務用」等が寄与。製品群別売上は下段参照。

特別損益・一時的要因

• 特別利益（第3Q累計）：合計262百万円
• 補助金収入：180百万円
• 固定資産売却益等：11百万円
• 投資有価証券売却益：18百万円
• 建物解体費用戻入益：52.6百万円
• 特別損失：合計25百万円（品質関連損失21百万円等）
• 一時的要因の影響：
• 特別利益の合計は業績押し上げ要因。補助金や解体費戻入等は非継続的要因の可能性が高く、除外して実力値を検討する必要あり。
• 継続性の判断：補助金や資産売却等は一過性である可能性が高く、第4四半期以降は寄与しない見込み。

配当

• 配当実績と予想：
• 中間配当：25.00円（実績）
• 期末配当（予想）：25.00円
• 年間配当予想：50.00円（前期比：同額）
• 配当利回り：–（株価情報非掲載のため算出不可）
• 配当性向：通期予想ベースで計算する場合（当期純利益予想1,300百万円、発行株式数等から配当総額算出必要）→資料上の配当性向は明示なし
• 特別配当の有無：なし
• 株主還元方針：自社株買い等の記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資（第3Q累計）：316百万円（前年同期 1,817百万円、前年同期比で大幅減）
• （注）無形固定資産含む
• 減価償却費：1,075百万円（前年同期 1,280百万円）
• 研究開発費：235百万円（前年同期 195百万円、＋20.4％）
• R&D対売上比：235 / 56,964 ≒ 0.41％

受注・在庫状況（該当性）

• 受注状況：–（開示なし）
• 在庫状況：
• 商品及び製品：10,222百万円（前期末 11,466 → 前年同期比 △1,243百万円、在庫減少）

セグメント別情報

• セグメント：単一（食品事業）
• 製品群別売上高（第3Q累計、単位：百万円、前年同期比）
• ツナ等：25,991（+1,015 百万円、＋4.1％）
• デザート：4,283（△294 百万円、△6.4％）
• パスタ＆ソース：4,789（+208 百万円、＋4.5％）
• 総菜：5,426（+416 百万円、＋8.3％）
• 削りぶし・のり・ふりかけ類：2,652（+157 百万円、＋6.3％）
• ギフト・その他：2,368（+191 百万円、＋8.8％）
• 業務用食品：9,669（+682 百万円、＋7.6％）
• ペットフード・バイオ他：1,527（+104 百万円、＋7.3％）
• 合計：56,964（+2,457 百万円、＋4.5％）
• コメント：ツナ製品（シーチキン）やパウチ製品、業務用・ギフト分野が堅調。デザートは主力製品の一部が低調。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：短信に記載の「中期経営計画の優先課題（ブランド強化等）」に沿って、健康志向・簡便性などの製品投入を継続中。
• KPI達成状況：明確なKPI数値は開示なしだが、第3Qまでの売上・利益改善は中期方針に整合。

競合状況や市場動向

• 市場動向：原材料（まぐろ・かつお、油）、エネルギー、容器資材等の価格上昇、生活防衛行動による需要二極化が継続。
• 競合比較：同業他社との詳細比較は本資料に記載なし（–）。ただし主要製品でのブランド力強化が奏功している旨の記載あり。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期業績予想（変更なし、2023/4/1–2024/3/31）
• 売上高：71,800百万円（+1.9％）
• 営業利益：1,400百万円
• 経常利益：1,800百万円
• 当期純利益：1,300百万円（EPS 138.14円）
• 会社の見解：原材料・エネルギー・為替の不確実性を理由に、現時点で予想修正せず。業績進捗に応じて必要があれば修正する旨。
• 予想の信頼性：第3Q累計で通期予想を上回る利益が出ているため、第4四半期の原材料費動向および一時項目の継続性が鍵。過去の予想達成傾向は短信内での言及なし（–）。
• リスク要因：
• 為替変動、原材料価格（魚類・油脂等）、エネルギー価格
• 販売動向の変化（値上げによる買い控え等）
• 特別利益の非継続性（補助金等）

重要な注記

• 会計方針変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用の見積実効税率の適用等。詳細は添付資料P.8参照）
• 本四半期決算短信は四半期レビュー対象外（監査未実施）

注記：

• 数値は会社短信記載（百万円単位、四捨五入）に基づく。開示のない項目や明確に示されていない指標は「–」で表記。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.7)」によって自動生成されました。

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