決算短信：セブン工業（7896）

参考資料（2026年3月期第2四半期（中間期）決算短信（非連結））

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想との明確な修正は開示されていない（実績は通期予想に対し概ね「売上は進捗良いが利益は大幅に遅れ」）。短期的には「ほぼ予想通り」ではあるが、利益面での進捗が非常に悪い。
• 業績の方向性：増収（売上高は前年同期比＋0.5%）だが減益（営業利益は前年同期比△94.9%、経常利益△89.2%、当期純利益は黒から赤字へ）。
• 注目すべき変化：木構造事業で販売価格競争等により利益が大きく圧迫され、前年同期の営業利益50百万円→当期2百万円へ急減。
• 今後の見通し：通期予想（売上16,100百万円、営業利益110百万円）は据え置き。通期の売上進捗は47.8%と順調だが、営業利益進捗率は2.3%に留まり、現状のままでは利益目標達成は困難と思われる（下方修正は未発表）。
• 投資家への示唆（事実整理のみ）：売上構成の変化は内装建材（カウンター）での増収が寄与。だが木構造事業の利幅低下が全社利益を圧迫しており、下期での採算改善（販売価格・コスト改善、受注構成の改善）が必須。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：セブン工業株式会社
• 主要事業分野：内装建材事業（カウンター等の加工・販売）、木構造事業（プレカット・パネル・施設建築等）
• その他：決算短信は非連結ベース
• 報告概要:
• 提出日：2025年10月31日（資料日付）
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）（非連結）
• セグメント：
• 内装建材事業：カウンター加工等（生産性向上により増収）
• 木構造事業：プレカット、パネル、施設建築（販売価格競争等で減益）
• その他：小口事業・その他
• 発行済株式：
• 今後の予定：
• 決算発表：本中間決算資料（提出済）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社通期予想との比較／中間実績）：
• 売上高：中間実績 7,693百万円。通期予想16,100百万円に対する進捗率 47.8%（通期に対して順調）。
• 営業利益：中間実績 2百万円。通期予想110百万円に対する進捗率 2.3%（非常に遅れ）。
• 経常利益：中間実績 6百万円。通期予想100百万円に対する進捗率 6.2%。
• 当期純利益：中間実績 △29百万円。通期予想 30百万円に対する進捗は実質的に未達（中間で赤字）。
• サプライズの要因：
• 上振れ要因：内装建材事業の生産性向上による売上増（中間で＋67百万円、前年同期比＋1.7%）。
• 下振れ要因：木構造事業の販売価格競争激化等により粗利率低下、結果として営業利益が大幅減少（木構造は売上面でわずか減少だが利幅悪化が大）。
• キャッシュ面では売上債権・棚卸資産の増加が営業CFを圧迫。
• 通期への影響：
• 売上は通期見通し到達可能性が高いが、利益面（特に営業利益）は中間での進捗が著しく低く、下期での大幅な採算改善がなければ通期目標の達成は難しい。現時点で会社は通期予想を修正していない。

財務指標（中間期実績）

• 要旨（単位：百万円、前年同期比%を明記）
• 売上高：7,693（前年同期 7,654、増減 +39、＋0.5%）
• 営業利益：2（前年同期 50、増減 △48、△94.9%）
• 経常利益：6（前年同期 57、増減 △51、△89.2%）
• 当期純利益：△29（前年同期 42、増減 △71、△169.0%）
• EPS（1株当たり利益）：–（資料未記載）
• 収益性指標：
• 営業利益率：0.03%（2 / 7,693）※低水準。業種平均との比較は業種別データ必要。
• 経常利益率：0.08%（6 / 7,693）
• 進捗率分析（中間実績→通期予想比較）：
• 売上高進捗率：47.8%（通期見通しに対して順調）
• 営業利益進捗率：2.3%（著しく遅れ）
• 経常利益進捗率：6.2%
• 当期純利益進捗率：実質マイナス（中間で赤字）
• 過去同期間との比較：売上は横ばいだが利益指標は前年同期間から大幅悪化
• キャッシュフロー（中間期）
• 営業CF：△102百万円（主な要因：売上債権増加53、棚卸資産増加182、減価償却費81等）
• 投資CF：△245百万円（有形固定資産取得217、無形19等）
• 財務CF：△103百万円（短期借入の純増150、長期借入金返済191、配当金44など）
• フリーCF（営業−投資）：△347百万円（マイナス）
• 現金及び現金同等物期末残高：746百万円（期首1,197→増減△451百万円の減少）
• 営業CF/純利益比率：純利益が赤字のため比率は参考にならず（非健全）
• 財務安全性：
• 自己資本比率：–（資料未記載。目安：40%以上で安定）
• 負債動向：短期借入増加150百万円、長期借入返済191百万円（資金繰りに注意）
• 効率性：
• 総資産回転率等：–（資料未記載）
• セグメント別（中間実績と通期計画）
• 中間実績（2026/3期 中間）：内装建材事業 4,063（52.8%／前年同期比＋67百万円＋1.7%）、木構造事業 3,623（47.1%／前年同期比△28百万円△0.8%）、その他 7（0.1%）
• 通期計画（2026/3期 通期）：内装建材 8,548（進捗47.5%）、木構造 7,538（進捗48.1%）、合計16,100（進捗47.8%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：–（資料上、特別利益の記載なし）
• 特別損失：–（資料上、特別損失の記載なし）
• 一時的要因の影響：中間では大きな特別損益は示されていない。業績悪化は主として事業実態（木構造事業の採算悪化）によるもの。
• 継続性の判断：木構造事業の価格競争に起因する利幅低下は一時的というより構造的リスクの可能性あり（継続的対応が必要）。

配当

• 中間配当：資料に「配当金の支払額 44百万円（中間期に支払）」の記載あり（ただし中間配当の有無・金額の正式発表は資料上明記なし）
• 年間配当予想：–（資料上未記載または変更なし）
• 特別配当の有無：なし（記載なし）
• 株主還元方針：自社株買い等の記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資（中間実績）：合計 230百万円（通期計画 985百万円）
• 主な中間投資内容：
• 内装建材事業：カウンター加工設備 90百万円（塗装設備更新等含む）
• 木構造事業：鉄骨倉庫増設・木造倉庫太陽光パネル他 138百万円（新SEライン・束加工機等は通期計画に記載）
• その他：コンプレッサー更新 2百万円
• 減価償却費：中間 81百万円（通期予想 268百万円）
• 研究開発費：–（資料未記載）

受注・在庫状況

• 受注状況：資料上、受注高・受注残の数値は記載なし（–）
• 在庫状況：
• 棚卸資産の増加：182百万円（中間期で在庫増加がキャッシュを圧迫）

セグメント別情報

• 内装建材事業：
• 中間売上：4,063百万円（構成比52.8%、前年同期間比＋1.7%／増加）
• 主因：生産性向上により増収
• 通期計画：8,548百万円（進捗47.5%）
• 木構造事業：
• 中間売上：3,623百万円（構成比47.1%、前年同期間比△0.8%／減少）
• 主因：販売価格競争激化等により減収・採算悪化
• 通期計画：7,538百万円（進捗48.1%）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料上、明確な中期計画数値は記載なし（–）
• KPI達成状況：–（公表KPIがないため）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：資料に他社比較なし（–）
• 市場動向：木構造領域で価格競争が激化している旨の記載。内装建材は生産性改善で持ち直し。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期予想（会社発表、修正なし）：売上16,100百万円、営業利益110百万円、経常利益100百万円、当期純利益30百万円
• 次期予想：資料未記載（–）
• 会社予想の前提条件：特記なし（為替等の前提は記載なし）
• 予想の信頼性：
• 過去の実績から中間での利益進捗が著しく低いため、下期における採算改善が見られない場合は通期目標達成は不確実。会社は現時点で通期予想を維持している。
• リスク要因：
• 木構造事業における販売価格競争の継続
• 在庫・売掛金増加による資金繰り悪化
• 下期での受注・価格動向、原材料コスト変動

重要な注記

• 会計方針の変更：資料上、特段の会計方針変更の記載なし。
• その他重要事項：中間期での税引前中間純損失 9百万円の記載あり（営業外・特別項目の詳細は資料に限定的記載）。

（注）

• 不明な項目は「–」と表記しました。
• 数値は資料（2026年3月期第2四半期（中間期）決算短信（非連結）／参考資料）に基づき記載しています。
• 本資料は事実の整理・解説を目的としており、投資助言や売買推奨は行いません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.7)」によって自動生成されました。

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