決算短信：セブン工業（7896）

2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に対する修正は無く「予想どおり（修正なし）」。市場予想との比較は提示資料に無しのため評価不可。
• 業績の方向性：増収（売上高＋3.9%）ながら利益は悪化（営業利益ほぼゼロ、経常利益大幅減、四半期純損失）。増収減益（四半期ベース）。
• 注目すべき変化：内装建材事業は前年同期の赤字から黒字化（セグメント利益：16百万円）と改善。一方、木構造事業は原材料高や価格競争で採算悪化（セグメント損失17百万円）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上16,100百万円、営業利益110百万円等）に変更なし。第1四半期の進捗は売上進捗約24%だが、利益進捗は乏しく（営業利益0／110百万円）、下期の設備投資完了（新プレカットライン等）で巻き返しを見込む方針。
• 投資家への示唆：内装分野での収益改善はポジティブな変化だが、木構造での採算悪化が業績全体の重し。通期見通しは維持されているが、上期の利益未達リスクをモニタリングすべき。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：セブン工業株式会社
• 主要事業分野：内装建材事業、木構造事業（プレカット等）、その他（賃貸事業）
• 代表者名：代表取締役 社長執行役員 木下 浩一
• 上場：東証（コード 7896）／URL https://www.seven-gr.co.jp/
• 報告概要:
• 提出日：2025年7月31日
• 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、非連結）
• 決算補足説明資料：無、決算説明会：無
• セグメント:
• 内装建材事業：内装向け建材・加工等（内装製品の製造販売）
• 木構造事業：住宅用木材プレカット等の製造販売
• その他：賃貸事業
• 発行済株式:
• 期末発行済株式数（自己株式含む）：4,673,250株
• 期末自己株式数：209,564株
• 期中平均株式数（四半期累計）：4,463,686株
• 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
• IRイベント：決算説明会無し（当四半期）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較は「前回公表の通期予想に修正なし」）
• 売上高：3,850百万円（前年同期比＋3.9%）——会社の通期予想（16,100百万円）との整合性は現時点で問題なし。第1四半期進捗率＝3,850/16,100＝約23.9%。
• 営業利益：0百万円（前年同期比△98.2%）——通期予想110百万円に対する進捗率＝0/110＝0%（未達の進捗）。
• 純利益：△7百万円（前年同期は＋12百万円）——通期予想70百万円に対する進捗率はマイナス（実績が赤字のため）。
• サプライズの要因：
• 上振れ要因：内装建材事業の収益改善（販売価格適正化、原価低減、非住宅分野拡大など）が表面化。
• 下振れ要因：木構造事業で資材価格高騰・価格競争激化により採算悪化。営業外損益は大きな差異なし。特別損失として固定資産廃棄売却損3百万円を計上。
• 通期への影響：
• 会社は通期予想を据え置き。Q1は利益面で弱含みだが、下期に向けた設備投資（新プレカットライン等）の稼働等で巻き返しを図る計画。上期の採算改善が不十分な場合、通期予想の達成に下振れリスクあり。

財務指標（要点）

• 損益（第1四半期累計、単位：百万円）
• 売上高：3,850（＋3.9%／前年3,707、増加額143）
• 売上総利益：550（売上総利益率＝550/3,850＝14.3%）
• 販管費：550
• 営業利益：0（△98.2%／前年10）
• 経常利益：5（△72.6%／前年20）
• 四半期純利益：△7（前年＋12）
• 1株当たり四半期純利益（EPS）：△1.78円（前年＋2.78円）
• 財政状態（会計期間末、単位：百万円）
• 総資産：10,892（前期末10,942、△49、△0.5%）
• 純資産：6,261（前期末6,313、△52、△0.8%）
• 自己資本比率：57.5%（前期末57.7%）（安定水準）
• 収益性指標（第1四半期ベース）
• 営業利益率：0.0%（非常に低い）
• ROE（当四半期純利益／純資産）：△7 / 6,261 ≒ △0.11%（四半期ベース、低水準）
• ROA（当四半期純利益／総資産）：△7 / 10,892 ≒ △0.06%（四半期ベース、低水準）
• 参考目安：自己資本比率57.5％（安定水準、目安40%以上）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
• 売上高進捗率：23.9%（3,850/16,100）
• 営業利益進捗率：0.0%（0/110）
• 純利益進捗率：マイナス（△7/70、実数が赤字）
• コメント：売上はおおむね想定ペースだが、利益進捗が乏しいため通期達成には下期での収益回復が必要。
• キャッシュフロー：四半期キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず不明（注記）。
• 現金及び預金：1,151百万円（前期末1,197→減少）
• 売上債権（受取手形・売掛金等）：2,939百万円（前期3,021→減少）
• 減価償却費：38百万円（前年同四半期30百万円）
• フリーCF等の詳細：–（未作成）
• 負債・安全性：
• 負債合計：4,631百万円（前期4,628→ほぼ横ばい）
• 流動比率等の詳細：流動資産6,625、流動負債3,102 → 流動比率 ≒ 213%（流動性は良好）
• 負債比率（負債/純資産）：4,631 / 6,261 ≒ 0.74（健全域）
• セグメント別（第1四半期）
• 内装建材事業：売上2,126百万円（前年1,968→＋7.9%）、セグメント利益16百万円（前年△50百万円→大幅改善）
• 木構造事業：売上1,720百万円（前年1,735→△0.9%）、セグメント損失△17百万円（前年59→悪化）
• その他（賃貸等）：売上3百万円、利益1百万円

特別損益・一時的要因

• 特別損失：固定資産廃棄売却損 3百万円（当該四半期に計上）
• 特別利益：該当無し
• 一時的要因の影響：特別損失は小額で業績全体への影響は限定的。木構造事業の採算悪化は構造的要因（資材高・競争）で継続リスクあり。

配当

• 配当実績・予想：
• 2025年3月期：中間配当10円、期末10円、年間20円（実績）
• 2026年3月期（予想）：中間10円、期末10円、年間20円（据え置き、修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報無し）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載無し。

設備投資・研究開発

• 設備投資：明細金額は開示無しが、設備投資（新プレカットライン、カウンター製造設備等）を継続中。新プレカットラインの設備導入は9月に完了予定で、工場拡張・新倉庫も完成予定（年度内の生産・物流強化を想定）。
• 減価償却費：第1四半期で38百万円（前年同30百万円、増加）。
• 研究開発：該当明細無し。

受注・在庫状況

• 受注状況：記載無し（–）
• 在庫状況：
• 商品及び製品：216百万円（前期220→ほぼ横ばい）
• 仕掛品：416百万円（前期397→増加）
• 原材料及び貯蔵品：789百万円（前期741→増加）

セグメント別情報（補足）

• 内装建材：価格適正化・原価低減で収益化が進む。大手建材メーカーとの協業やカウンター設備投資で安定化を図る。
• 木構造：資材高および価格競争で採算悪化。設備投資完了後に非住宅市場も含めた営業拡大で受注拡大を狙う。

中長期計画との整合性

• 中期計画：資料に明確な数値目標の記載無し。社内スローガン「Create New7〈2.0〉」のもと非住宅分野拡大・省施工商品の充実を推進中。
• KPI達成状況：セグメント別で内装は改善トレンド、木構造は未達。中期の非住宅分野シフトが奏功するかが重要。

競合状況や市場動向

• 市場動向：住宅着工戸数低迷、長期金利上昇・物価上昇による消費低迷で価格競争が激化。地政学リスク等の外部不確実性も継続。
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
• 第2四半期累計（会社予想）：売上7,900百万円（＋3.2%）、営業利益52百万円（＋3.3%）、当期純利益30百万円（△28.9%）
• 通期（会社予想）：売上16,100百万円（＋4.4%）、営業利益110百万円（△40.1%）、当期純利益70百万円（△62.2%）、1株当たり当期純利益15.68円
• 予想修正の有無：該当四半期報告時点では無し
• 予想の信頼性：第1四半期は利益面で弱含みのため、下期の設備稼働効果と木構造の採算回復が前提。過去の達成傾向は資料に限定情報のため判定不可（–）。
• リスク要因：住宅市場の低迷・受注減、資材価格動向、為替・金利変動、競争激化。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期財務諸表のレビュー（監査）：添付四半期財務諸表に対する公認会計士・監査法人によるレビュー無し
• その他重要事項：特記事項・重要な後発事象は無し

（注）不明な項目は“–”で表記しています。本資料は事実の整理を目的とし、投資助言を目的としたものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.7)」によって自動生成されました。

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