決算短信：フジマック（5965）

2025年12月期第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想からの修正なし（通期予想の据え置き）。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。結果は概ね会社見通しに整合。
• 業績の方向性：減収減益（売上高：前年同期比▲3.0％、営業利益：▲5.2％、経常利益：▲7.5％、親会社株主に帰属する中間純利益：▲2.3％）。
• 注目すべき変化：棚卸資産が大幅に増加（4,475,799千円→5,682,497千円、+約27.0％）している一方、売掛金は減少（7,714,745千円→6,544,510千円、▲約15.1％）。為替換算差額等の影響で包括利益が大幅減少（1,312,142千円→818,864千円、▲37.6%）。
• 今後の見通し：通期予想は据え置き（売上高46,000百万円、営業利益3,220百万円等）。中間進捗は売上で48.2％、営業利益で43.2％、純利益で42.2％と利益進捗がやや遅め。季節性等を踏まえ通期達成の可否は今後の下期動向に依存。
• 投資家への示唆：売上は小幅減だが粗利率は改善し（売上総利益率：33.1%→34.8%）、営業効率はほぼ横ばい。貸借対照表は自己資本比率55.0%と健全水準。注目点は在庫増（運転資本の需給）と為替影響（包括利益への影響）。

基本情報

• 企業概要:
• 企業名：株式会社フジマック
• 上場コード：5965
• 主要事業分野：業務用厨房機器等の製造・販売（決算短信内の事業細分は明記なし）
• 代表者名：代表取締役社長 熊谷 光治
• URL：https://www.fujimak.co.jp/
• 問合せ先：管理本部長 宮田 貴司（TEL 03-4235-2200）
• 報告概要:
• 提出日：2025年8月8日
• 対象会計期間：2025年1月1日〜2025年6月30日（第2四半期／中間期：連結）
• 決算説明資料作成の有無：無
• 決算説明会の有無：無
• セグメント：
• セグメント別情報の記載なし（資料内該当項目は –）
• 発行済株式：
• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：14,272,000 株
• 期末自己株式数：1,165,764 株
• 期中平均株式数（中間期）：13,106,236 株
• 時価総額：資料に記載なし（–）
• 今後の予定：
• 半期報告書提出予定日：2025年8月8日（実施済）
• 配当支払開始予定日：2025年9月9日
• その他IRイベント：記載なし（–）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（当中間期実績と前年同期間、会社は中間予想提示なし。通期予想は修正なし）
• 売上高：22,175百万円（前年同期22,859百万円、前年比▲3.0%）
• 会社予想（中間）は提示なし／通期予想は据え置き
• 営業利益：1,390百万円（前年同期1,467百万円、前年比▲5.2%）
• 純利益（親会社株主帰属）：970百万円（前年同期993百万円、前年比▲2.3%）
• サプライズの要因：
• 売上は減少したが売上総利益は増加（粗利率改善）→販売費及び一般管理費の増加で営業利益は減少。
• 為替差益から為替差損へ転換し営業外損益にマイナス影響。
• 特別損益は固定資産除却損等が増加し特別損失合計が増加（特別利益 8,608千円、特別損失 17,349千円）。
• 通期への影響：
• 会社は2月公表の通期見通し（売上46,000百万円、営業利益3,220百万円等）を修正せず据え置き。中間の進捗率は売上48.2%、営業利益43.2%、純利益42.2%で、利益進捗はやや遅い。下期の受注・原価動向次第で達成可能性が左右される。

財務指標

• 財務諸表の要点（千円）
• 総資産：45,152,309（千円）
• 純資産：24,903,589（千円）
• 自己資本（参考）：24,811,000（千円）
• 自己資本比率：55.0％（安定水準、目安：40％以上）
• 収益性（中間期：2025年1-6月）
• 売上高：22,175,593千円（前年22,859,094千円、前年比▲3.0％、差額▲683,501千円）
• 営業利益：1,390,275千円（前年1,466,676千円、前年比▲5.2％、営業利益率 6.27％、前年 6.42％）
• 経常利益：1,491,870千円（前年1,612,440千円、前年比▲7.5％）
• 親会社株主に帰属する中間純利益：970,651千円（前年993,211千円、前年比▲2.3％）
• 1株当たり中間純利益（EPS）：74.06円（前年75.78円、前年比▲1.72円）
• 収益性指標（算出）
• ROE（概算）＝親会社帰属中間純利益／自己資本 ≒ 970,651 / 24,811,000 = 約3.91％（目安：8％以上で良好 → 低い）
• ROA（概算）＝親会社帰属中間純利益／総資産 ≒ 970,651 / 45,152,309 = 約2.15％（目安：5％以上で良好 → 低い）
• 営業利益率：6.27％（業種平均との比較は資料に記載なし）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
• 売上高進捗率：22,175 / 46,000 = 48.2％
• 営業利益進捗率：1,390 / 3,220 = 43.2％
• 純利益進捗率：970 / 2,300 = 42.2％
• 備考：売上は概ね半期比でほぼ50%だが利益は下期寄り（進捗がやや低め）。
• キャッシュフロー（資料に中間キャッシュフロー計算書の数字記載なし）
• 現金同等物残高：現金及び預金 8,831,998千円（前期末 9,543,924千円、▲711,926千円、▲約7.5％）
• 四半期推移（QoQ）：四半期毎の詳細は資料に記載なし（–）。ただし中間累計のYoY比較で売上減・粗利率改善の構図。
• 財務安全性：
• 自己資本比率：55.0％（安定水準）
• 長期借入金：3,193,104千円（前期末2,939,444千円、増加）
• 流動比率：流動資産23,917,691千円／流動負債13,791,909千円 ≒ 173％（目安：100％以上で短期安全性確保）
• 効率性：
• 総資産回転率等の記載なし（計算に必要な期間売上と平均総資産の情報は限定的のため –）
• セグメント別：資料にセグメント別売上・利益の記載なし（–）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 8,608千円（当中間期）
• 特別損失：固定資産除却損 17,213千円等、特別損失合計 17,349千円
• 影響：特別損益の純額はマイナス化（約▲8,741千円）が税引前損益に小幅マイナス影響。
• 継続性の判断：固定資産売却益や除却損は一時要因と判断される可能性が高く、継続性は限定的と推定。

配当

• 配当実績と予想：
• 2025年中間配当：20.00円（支払予定日：2025年9月9日）
• 期末配当（予想）：20.00円
• 年間配当予想：40.00円（直近公表から修正なし）
• 配当利回り：株価情報なしのため算出不可（–）
• 配当性向（予想ベース）：年間配当40円 ÷ 予想EPS175.49円 ≒ 22.8％（目安：健全）
• 自社株買い／特別配当：該当記載なし（–）

設備投資・研究開発

• 設備投資額：資料に中間期の設備投資額の記載なし（–）
• 減価償却費：固定資産関連の減価償却累計等は記載ありが当期減価償却費の詳細は記載なし（–）
• R&D費用：記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残高の記載なし（–）
• 在庫状況：
• 商品及び製品（棚卸資産）：5,682,497千円（前期末4,475,799千円、+1,206,698千円、+約27.0％）
• 在庫増加が運転資本に与える影響を注視する必要あり（仕入・生産計画、受注動向との整合性確認が必要）。

セグメント別情報

• セグメント別売上・利益の記載なし（–）
• 地域別売上の記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の記載・進捗に関する詳細は決算短信に記載なし（–）
• KPI達成状況：資料に記載なし（–）

競合状況や市場動向

• 同業他社比較：資料に比較情報なし（–）
• 市場動向：資料では為替や原材料価格などを含む将来予測の注意書きあり。主な外部リスクとして為替変動・原材料価格・需要動向が業績に影響し得る旨の一般的記載。

今後の見通し

• 業績予想：
• 通期予想（修正なし）：売上高46,000百万円（+0.8％）、営業利益3,220百万円（+1.3％）、経常利益3,450百万円（+1.2％）、親会社株主に帰属する当期純利益2,300百万円（+1.5％）、EPS175.49円
• 会社提示の前提条件等の詳細は添付資料（P.6）参照（資料本体に要旨の記載は限定的）。
• 予想の信頼性：会社は通期見通しを据え置き。過去の予想達成傾向に関する記載はなし（–）。
• リスク要因（決算短信記載に基づく一般例）：
• 為替変動（中間期に為替差益→差損へ転換）
• 原材料価格や物流費等のコスト動向
• 需要回復・受注動向の不確実性

重要な注記

• 会計方針の変更：該当事項なし
• 連結範囲の変更：該当事項なし
• 第2四半期決算短信は公認会計士又は監査法人のレビュー対象外
• 連結業績予想等の将来予測情報は一定の前提の下にあり実現を保証するものではない（注記あり）

（注）本まとめは提出された決算短信に基づく要約・計算を含みます。投資判断につながる助言は行っておらず、追加の詳細・市場データ・最新株価等は別途ご確認ください。数字は決算短信の千円単位の数値を基に算出・概算したものです。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.7)」によって自動生成されました。

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