決算短信：Macbee Planet（7095）

2026年４月期第２四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：市場コンセンサスの提示はなし。会社側は本日（2025/12/11）に通期業績予想を修正（有）と発表。中間実績自体に対する会社の事前予想開示は特段なし。
• 業績の方向性：増収減益（売上収益25,279百万円、前年同期比＋1.7%／営業利益1,676百万円、前年同期比△38.1%）。
• 注目すべき変化：販管費増加（販売費及び一般管理費 2,583百万円、前年同期比で増加）が営業利益減少の主要因。広告費高騰により獲得効率が悪化した案件が影響。LTVマーケティング事業の売上は堅調だがセグメント利益は減少（3,059百万円、前年同期比△12.3%）。
• 今後の見通し：通期予想（売上51,000百万円、営業利益3,700百万円）に対する中間進捗は売上49.6%、営業利益45.3%で概ね通期の半期配分に近いが、販管費・広告効率の動向がキー。会社は通期予想を修正しており、修正内容は別リリース参照。
• 投資家への示唆：売上は前年並みで推移する一方、利益率低下が顕著。広告単価上昇による獲得効率悪化が業績に影響しているため、今後は広告効率改善（獲得単価低下）や販管費コントロールの進捗、通期の修正根拠を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社 Macbee Planet
  • 主要事業分野：LTVマーケティング事業（データ駆使のデジタルマーケティング、プラットフォーム「ハニカム」やWebホスピタリティツール「Robee」等の運用）
  • 代表者名：代表取締役社長 千葉 知裕
  • 上場取引所：東証（コード 7095）
  • URL：https://macbee-planet.com
• 報告概要:
  • 提出日：2025年12月11日
  • 対象会計期間：2026年4月期 第2四半期（中間期） 2025年5月1日～2025年10月31日（IFRS、連結）
  • 決算補足説明資料：有（決算説明会動画配信予定）
• セグメント:
  • LTVマーケティング事業：広告運用（成果報酬/固定報酬）、データ解析・プラットフォーム提供、リテンション施策等
  • その他：小規模事業（売上595百万円）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：14,654,272株
  • 期中平均株式数（中間期）：13,878,829株
  • 自己株式数（期末）：720,933株
  • 時価総額：–（資料に未記載）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：有（資料・動画配信）
  • 株主総会、IRイベント：–（資料に未記載）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想との比較（中間期単独の事前会社予想は開示なし）→ 該当情報なし
  • 通期予想（2026年4月期、修正あり）に対する進捗（下記「進捗率分析」参照）
• サプライズの要因：
  • 主因は一部案件での広告費高騰による獲得効率悪化と、販売費及び一般管理費の増加（販管費が前年中間期比で増加）。これにより営業利益が大幅減少。
• 通期への影響：
  • 中間進捗は売上で約49.6%、営業利益で約45.3%。会社は通期予想を修正しているため、通期達成可能性は修正の前提次第。広告費動向と販管費のコントロールが通期業績の鍵。

財務指標

（単位：百万円、%は前年同期比）

• 損益要点（中間期：2025/5/1–2025/10/31）
  • 売上収益：25,279（＋1.7%、前年中間期 24,850）
  • 売上原価：21,027（前年 20,312）
  • 売上総利益：4,251（前年 4,537）
  • 販売費及び一般管理費：2,583（前年 1,824、増加）
  • 営業利益：1,676（△38.1%、前年 2,709）
  • 税引前利益：1,673（△37.8%、前年 2,689）
  • 親会社所有者帰属中間利益：1,118（△36.9%、前年 1,772）
  • 1株当たり中間利益（基本）：80.58円（前年 122.98円、※2024/6/1の株式分割考慮済）
• 収益性指標（中間期ベース、期末数値を分母として算出）
  • 営業利益率：6.63%（1,676/25,279）（前年中間期：10.9%）→ 利益率低下
  • ROE（親会社所有者帰属持分に対する中間利益比）：約8.51%（1,118/13,151）※中間利益分子は年度ベースではない点に注意（目安：8%以上は良好）
  • ROA（総資産に対する中間利益比）：約4.82%（1,118/23,215）（目安：5%以上で良好 → 若干未達）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間累計の割合）
  • 通期売上予想：51,000 → 中間進捗 25,279 / 51,000 = 49.6%
  • 通期営業利益予想：3,700 → 中間進捗 1,676 / 3,700 = 45.3%
  • 通期親会社帰属当期利益予想：2,500 → 中間進捗 1,118 / 2,500 = 44.7%
  • 解説：売上はほぼ50%達成、利益項目はやや未達（販管費・広告効率が影響）
• キャッシュフロー（中間期）
  • 営業CF：＋463（前年同期 △1,710）→ 営業CFは改善
  • 投資CF：△824（前年同期 △988）→ 主な内訳：子会社取得による支出 599（当期）、その他の金融資産取得等
  • 財務CF：△562（前年同期 △905）→ 配当支払 249、借入金返済等
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：△361（463−824）→ マイナス
  • 営業CF／純利益比率：0.41（463/1,119）→ 目安1.0以上が健全だが未達（キャッシュ化が弱い）
  • 現金及び現金同等物：期首7,506 → 期末6,583（△923）
• 財政状態（貸借対照表要点、期末2025/10/31）
  • 資産合計：23,215（前期末 23,068、＋147）
  • 負債合計：9,987（前期末 10,839、△851）
  • 資本合計：13,228（前期末 12,229、＋999）
  • 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率）：56.6%（安定水準、前期 52.7%）
  • 流動比率：流動資産15,870 / 流動負債8,652 = 約1.83（良好）
  • 有利子負債（借入金合計）：2,449（短期1,536 + 長期913）→ 負債比率は低め
• 効率性：
  • 売上総利益率の低下と販管費増加により営業利益率が低下。総資産回転率等の詳細は資料に記載なし（–）。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当なし
• 特別損失：該当なし
• 一時的要因の影響：資料上、特別項目はなく、今回の利益減少は通常の営業項目（販管費増、広告費高騰）によるものと説明。
• 継続性の判断：広告費の高騰は市場環境依存で継続の可能性あり。したがって収益性回復には外部環境の改善または効率化が必要。

配当

• 中間配当：0.00円（2026年4月期 中間）
• 期末配当（会社予想）：55.00円（通期予想に対し、期末55.00円・合計55.00円／直近公表予想から修正なし）
  • 2025年4月期実績：合計36.00円（中間18円、期末18円）
• 配当性向（通期予想ベース）：配当55.00円 / 当期利益（1株当たり当期利益 179.78円）＝約30.6%
• 特別配当：該当なし
• 株主還元方針：自社株買いの大規模取得は当中間期では限定的（自己株式取得支出13百万円）。今後の方針は別途IR参照。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資CFベース）：
  • 子会社取得による支出：599百万円（当中間期）
  • 有形固定資産取得：3百万円（小計）
  • その他の金融資産取得：171百万円
  • 減価償却費：149百万円
• 研究開発：
  • R&D費用の明細は資料に記載なし（–）。ただし自社プロダクト（ハニカム、Robee）への投資は継続的に示唆。

受注・在庫状況

• 受注・在庫に関する記載：該当なし（–）

セグメント別情報

• LTVマーケティング事業（主要）
  • 売上収益：24,684百万円（前年同期比＋0.8%）
  • セグメント利益：3,059百万円（前年同期比△12.3%）
  • 外部顧客からの売上に占める割合：約97.6%（24,684 / 25,279）
  • 解説：既存案件拡大・新規受注は堅調だが、広告費高騰で獲得効率悪化が利益圧迫
• その他事業：
  • 売上収益：595百万円（前年同期 364百万円、増加）
  • セグメント利益：190百万円（前年同期 78百万円、増加）
• 地域別売上：記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に明示的進捗指標は記載なし（–）
• KPI達成状況：LTVや獲得効率の改善が中長期の鍵と想定されるが、定量的KPIは資料に記載なし（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内インターネット広告市場は拡大基調（電通「2024年日本の広告費」では前年比+9.6%）。DX推進でデジタル広告需要は継続しているが、広告単価上昇が影響。
• 競合比較：同業他社との相対的なパフォーマンス比較は資料に記載なし（–）。ただし利益率低下は業界共通の広告費高騰リスクと連動。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（修正あり）：売上収益51,000（△1.3%）、営業利益3,700（△28.5%）、親会社帰属当期利益2,500（△27.4%）、1株当たり当期利益179.78円
  • 会社は本日（2025/12/11）に通期予想の修正を公表（詳細は「2026年4月期連結業績予想の修正に関するお知らせ」を参照）
• 予想の信頼性：
  • 中間進捗では売上はほぼ50%だが利益はやや下振れ。過去の予想達成傾向は資料に詳細なし（–）。
• リスク要因：
  • 広告媒体費の上昇、獲得効率低下
  • マクロ経済の消費停滞
  • 人件費・販管費の増大
  • 買収投資の評価や統合リスク（子会社取得あり）

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 連結範囲の変更：なし
• 第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外
• 開示補足：決算補足説明資料はTDnetおよび同社ウェブサイトで同日掲載

（注記）

• 不明な項目は「–」で示しています。
• 数値は全て会社開示資料（2026年4月期 第2四半期決算短信）に基づくものです。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.7)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。