決算短信：unbanked（8746）

2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期予想を開示しておらず（「開示控え」）、営業面は増益だが「訴訟和解金」約1,209百万円の特別損失計上で四半期純損失（親会社株主帰属）▲1,277百万円となった。特別損失による下振れが決算の主要サプライズ。
• 業績の方向性：売上高は前年同期比で増収（+50.0%）だが、親会社株主に帰属する四半期純利益は赤字転落（増収・減益→最終的には大幅減益／赤字）。
• 注目すべき変化：売上拡大は金地金事業とノンバンク事業の双方で寄与（特にノンバンク売上＋179.1%）。ただし金地金のセグメント利益は前年同期比で33.7%減少。一方、ノンバンクはセグメント利益が668.5%増。
• 今後の見通し：通期業績予想は開示せず（未開示）。会社は市場変動を理由に開示を控えているため、通期達成可能性の判断は困難。特別損失は既発生（和解金）であり、今期以降の業績回復はセグメント収益力の回復次第。
• 投資家への示唆：営業利益は黒字・改善している一方で、一時的な特別損失（訴訟和解）と持分法損失が純損失を押し上げた点が重要。営業基盤（現預金約35.8億円、営業貸付金増加等）は存在するが、負債（匿名組合出資預り金等）の増加や訴訟リスク、業績予想未開示が短期の不確実性を高める。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：unbanked株式会社
  • 主要事業分野：金地金事業（地金売買、個人向け積立等）、ノンバンク事業（融資型クラウドファンディング等）および関連のWeb3／暗号資産（Kinka等）の事業展開
  • 代表者名：代表取締役社長 安達 哲也
  • 備考：海外子会社（Kinka(BVI),Ltd.）やクラウドバンク株式会社の子会社化（2025/8/8）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日〜2025年6月30日）
  • 決算説明会／補足資料：作成・開催ともに「無」
• セグメント:
  • 金地金事業：地金（キロバー等）販売、個人向けスポット/積立サービス、暗号資産（価格連動型）流通など
  • ノンバンク事業：融資型クラウドファンディング、融資（営業貸付金）等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：10,023,514株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：10,015,723株
  • 時価総額：–（未記載）
• 今後の予定:
  • 決算発表：当該第1四半期は既発表（2025/8/14）
  • 株主総会・IRイベント：–（未記載）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績:
  • 会社予想：通期の連結業績予想は「開示控え」 → 達成率は算出不可（–）
  • 市場予想：記載なし → 比較不可（–）
  • 実績（第1Q, 単位：百万円）：売上高 2,620（+50.0%）、営業利益 122（+805.1%）、親会社株主帰属 四半期純利益 ▲1,277（前年同期は +130）
• サプライズの要因:
  • 主因は「訴訟和解金」1,209百万円の特別損失計上（2025/7/9和解）。加えて持分法投資損失98,749千円が営業外費用に計上されている点。
  • 営業面は売上増と営業利益改善が見られる（営業金融収益等は限定）。
• 通期への影響:
  • 会社は相場変動の影響で通期予想を未開示。特別損失は第1Qに計上済みのため、今期以降の純利益に影響（当期純利益は大幅な赤字スタート）。通期予想の信頼性判断は困難。

財務指標（要点）

（表示は可能な限り百万円／%で記載）

• 損益（第1Q累計：2025/4/1〜6/30）
  • 売上高：2,620百万円（前年同期比 +50.0%）
  • 売上総利益：206百万円（前年同期比 +90.1%）＝売上高に対する売上総利益率 7.86%（概算）
  • 販管費：83百万円（前年同期 95百万円）
  • 営業利益：123百万円（前年同期 14百万円、増加率 +805.1%）＝営業利益率 4.68%（良否は業種依存）
  • 経常利益：24百万円（前年同期 159百万円、△84.8%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：▲1,277百万円（前年同期 +130百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：▲127.56円（前年同期 12.96円）
• 主要貸借対照表（当第1Q末：2025/6/30）
  • 総資産：12,027百万円（前期末 7,392百万円、増加 +4,635百万円）
  • 純資産合計：4,493百万円（前期末 5,752百万円、減少 △1,259百万円）
  • 自己資本（株主資本合計）：4,292百万円
  • 自己資本比率：35.8%（安定目安：40%以上 ⇒ 若干低めだが業種依存）
• 収益性指標（概算）
  • ROE（簡易、当四半期の親会社株主当期損益 / 株主資本合計）：約▲29.8%（四半期ベース・単純計算。目安: 8%以上で良好 → 現状は大幅マイナス）
  • ROA（当期損失 / 総資産）：約▲10.6%（目安: 5%以上で良好 → 現状はマイナス）
  • 営業利益率：4.68%（業種平均と照合が必要）
• 進捗率分析（通期予想未開示のため算出不可）
• キャッシュ・フロー（注記）
  • 四半期CF計算書は作成していない（注記あり）。ただし貸借対照表上は現金及び預金 3,577百万円（前期末 3,280百万円、増加 +298百万円）。
  • 営業貸付金 6,880百万円（前期末 2,828百万円、増加 +4,052百万円）と在庫（商品）855百万円も増加。
  • フリーCF等は未開示（四半期CF未作成）。
• 四半期推移（QoQ）：四半期ごとの比較資料は今回の提出範囲では限定的。前年同期比での増減を中心に把握済み。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 35.8%（目安: 40%以上で安定 → やや低め）
  • 負債合計 7,534百万円に対して純資産 4,493百万円。匿名組合出資預り金が主要な流動負債（6,049百万円）。
• 効率性：総資産回転率等の記載なし（売上/総資産で概算可能：2,620 / 12,027 ≒ 0.218回／四半期）
• セグメント別（第1Q）
  • 金地金：売上 2,440百万円（+45.0%）、セグメント利益 22百万円（△33.7%）
  • ノンバンク：売上 180百万円（+179.1%）、セグメント利益 145百万円（+668.5%）
  • セグメント合計営業利益（会社レベル調整後）：122.7百万円

特別損益・一時的要因

• 特別損失：訴訟和解金 1,209,222千円（1,209百万円）を計上（和解成立日：2025/7/9）。これが親会社株主帰属の大幅赤字の主因。
• 特別利益：該当なし
• その他一時要因：持分法による投資損失 98,749千円が営業外費用に計上
• 継続性の判断：訴訟和解金は一時費用（発生済み）。今後同種の大規模特損が繰り返されるかは不確実。

配当

• 中間配当：未実施（―）
• 期末配当（前期）：0.00円（2025年3月期）
• 2026年3月期の配当予想：未定（開示なし）
• 配当利回り／配当性向：–（配当未定のため算出不可）
• 株主還元方針：特別な自社株買い等の記述なし

設備投資・研究開発

• 減価償却費：当第1Q 1,110千円（前年同期 781千円）
• 設備投資額：明確な記載なし（–）
• R&D費用：記載なし（–）

受注・在庫状況（該当情報）

• 在庫（商品）：855,594千円（855百万円、前期 534,500千円 → 増加 +321,094千円）
• 受注情報：該当記載なし（–）

セグメント別詳細

• 金地金事業：売上大幅増だがセグメント利益は減少（販売量増だが利益率低下）。海外の中央銀行需要や国内の個人需要増を背景に販売拡大。
• ノンバンク事業：融資残高増加等で売上・利益とも大幅伸長。クラウドバンクの子会社化（2025/8/8）を含め事業拡大中。
• 地域別：記載なし（国内/海外比率はセグメント説明から推察可能だが数値未開示）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：本短信内に既定の中期計画の進捗数値は記載なし。事業多角化（クラウドバンク子会社化、Web3拡大）を進める旨の記載あり。
• KPI達成状況：開示なし（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向：金価格は史上高更新等の外部要因で追い風。国内外の金需要増を受け販売が拡大。
• 競合比較：同業他社との比較データは記載なし（–）

今後の見通し

• 業績予想：通期連結業績予想は「開示控え」。次期予想も未掲示。
• 会社予想の前提条件：未開示（為替・原材料等の前提も –）
• 予想の信頼性：会社は「市場相場の影響が大きく適正な予想が困難」と説明しており、過去の予想開示傾向は保守的・未開示寄り。
• リスク要因（開示内容からの主なもの）：
  • 訴訟等の法的リスク（今回の和解は一例）
  • 金価格や金融市場の変動（収益は相場に左右されやすい）
  • 匿名組合出資預り金等の負債増加による資金構成変化
  • 事業再編・子会社化に伴うのれん・連結影響（詳細未確定）

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表に対する監査レビュー：無し（注記あり）
• 継続企業の前提に関する重要事象：過去に継続企業懸念があったが、現時点で「重要な不確実性は認められない」と会社は判断（現預金約35.8億円、純資産約44.9億円を有するため）。
• 主要後発事象：訴訟和解成立（2025/7/9）による特別損失計上、クラウドバンクの子会社化（2025/8/8）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.7)」によって自動生成されました。

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