決算短信：新潟交通（9017）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想に対して当中間期実績は概ね計画通り（会社は業績予想の修正なし）。市場予想は不明のため表記は省略（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋3.8％、営業利益＋8.2％、経常利益＋12.2％、中間純利益＋7.8％）。
• 注目すべき変化：営業利益率は約11.4％に改善。旅客関連（運輸・旅行・旅館等）や土産販売で回復基調、航空代理事業を新セグメント化（重要性増）。
• 今後の見通し：通期予想（売上20,200百万円、営業利益1,700百万円、親会社株主に帰属する当期純利益700百万円）に変更なし。中間進捗は売上50.9％、営業利益69.2％、純利益90.7％で、純利益は通期見通しに対する進捗が高い。
• 投資家への示唆：全体として想定どおりの回復基調。純利益の進捗が高く通期達成は可能性高いが、支払利息の増加や長期借入金の増加（資金構成のシフト）に留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：新潟交通株式会社
  • 主要事業分野：バス等の運輸事業、不動産、商品販売、旅行、旅館、航空代理、清掃・設備・環境・広告等（その他）
  • 代表者名：代表取締役社長 星野 佳人
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月12日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間）連結（2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明資料作成の有無：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • 運輸事業：一般乗合バス／高速バス／貸切バス等
  • 不動産事業：万代シテイ等の賃貸・駐車場管理
  • 商品販売事業：土産卸・小売
  • 旅行事業：募集型・受注型旅行
  • 旅館事業：宿泊施設運営（例：万代シルバーホテル、国際佐渡観光ホテル等）
  • 航空代理事業：空港ハンドリング等（前期までは「その他」に含む）
  • その他：清掃・設備・環境、広告代理など
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：3,864,000株
  • 期中平均株式数（中間）：3,841,032株
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月13日
  • 株主総会：–、IRイベント：なし（決算説明会なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社発表の通期予想に対する進捗）
  • 売上高：中間実績 10,290百万円／通期予想 20,200百万円 → 達成率 50.9%
  • 営業利益：中間実績 1,177百万円／通期予想 1,700百万円 → 達成率 69.2%
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：中間実績 635百万円／通期予想 700百万円 → 達成率 90.7%
• サプライズの要因：
  • 増収の主因は運輸（路線調整・利用促進施策）、商品販売（卸・既存店舗増床）および旅行・旅館の回復。航空代理は契約変更で手数料増加。
  • 支払利息は増加（174.5→206.3百万円）し、金融費用は成長圧迫要因。
• 通期への影響：現時点で会社は通期見通しを維持。中間の進捗を見ると純利益は高い進捗だが、下期に利息負担や季節性の影響が出る可能性あり（会社は「概ね計画通り」とコメント）。

財務指標

（単位はいずれも百万円、前年同期比は%で表記）

• 損益要点（中間累計）
  • 売上高：10,290百万円（＋3.8％、前年9,918百万円）
  • 売上総利益：3,417百万円（前年比＋4.4％）
  • 販管費：2,239百万円（前年比＋2.5％）
  • 営業利益：1,178百万円（＋8.2％、前年1,089百万円）
  • 経常利益：959百万円（＋12.2％、前年855百万円）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：635百万円（＋7.8％、前年589百万円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：165.35円（前年153.42円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：11.4％（1,177/10,291、改善）
  • ROE（年率換算・概算）：約6.5％（中間純利益×2 ÷ 純資産19,632百万円）→ 目安ではやや低め（8%未満）
  • ROA（年率換算・概算）：約2.3％（中間純利益×2 ÷ 総資産56,286百万円）→ 目安より低い（5%目安に満たない）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：50.9％（通常は約50%前後で季節要因考慮）
  • 営業利益進捗率：69.2％（利益進捗良好）
  • 純利益進捗率：90.7％（高い進捗）
• キャッシュ・財務（貸借対照表より）
  • 総資産：56,286百万円（前期末56,419百万円、△132百万円）
  • 純資産：19,632百万円（前期末19,030百万円、＋601百万円）
  • 自己資本比率：34.9％（前期末33.7％、安定化）
  • 現金及び預金：2,789百万円（前期末2,662百万円、＋127百万円）
  • 短期借入金：8,133百万円（前期末11,360百万円、減少）
  • 長期借入金：13,803百万円（前期末11,282百万円、増加）
  • 1年内償還予定の社債：3,500百万円
  • 有利子負債合計（概算：短期＋長期＋社債）：25,436百万円
  • ネット有利子負債（概算）：約22,647百万円（有利子負債25,436 − 現金2,789）
  • D/E（概算、ネット債務／純資産）：約1.15（115%）→ 財務レバレッジはやや高め
• キャッシュフロー：中間CF明細は未提示のため省略（–）。ただし貸借対照表上で現金は増加、短期借入は減少、長期借入が増加しており、資金構成の入れ替えが行われている。
• 流動性・安全性：
  • 流動負債合計：15,798百万円（前期19,113百万円、減少）
  • 固定負債合計：20,856百万円（前期18,276百万円、増加）
  • 自己資本比率34.9％（安定水準だが業種・企業規模により判断）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：12,856千円（前年55,974千円）— 固定資産売却益等は減少
• 特別損失：22,335千円（前年13,680千円）— 固定資産除却損が増加（21,208千円）
• 一時的要因の影響：特別損失が増加したことで税引前利益への押し下げ要因。ただし中間業績全体の増益基調は一時的要因を除いても継続的な事業回復が寄与している。
• 継続性の判断：固定資産除却等は一時性の要素が強いと想定されるが、詳細は今後の開示を確認。

配当

• 中間配当：0.00円（実績）
• 期末配当（会社予想）：10.00円（通期合計10.00円、直近公表から修正なし）
• 配当性向（通期予想ベース）：配当10円 / 予想EPS182.23円 = 約5.5％（低い還元水準）
• 特別配当・自社株買い：無し（発表なし）
• 備考：中間無配、期末に10円見込みで方針はコンパクト

設備投資・研究開発

• 設備投資額：決算短信には中間での設備投資額の明示なし（–）
• 減価償却費：貸借対照表の注記上、前年中の減価償却費が記載されているが、中間明細は損益計算書に分離記載（当中間期は減価償却費は販売費及び一般管理費等に含まれるため個別金額は–）
• R&D費用：該当記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注高・受注残：該当記載なし（–）
• 棚卸資産（商品及び製品）：214,760千円（前期229,245千円、減少）
• 在庫回転日数：該当記載なし（–）

セグメント別情報

（外部顧客への売上高・当中間期、前年同期比増減は本文の記載参照）

• 運輸事業：4,284百万円（＋1.9％）、セグメント利益 250.5百万円
  • 一般乗合バスはダイヤ調整・利用促進、コミュニティ路線新設等で増収
• 不動産事業：1,313百万円（＋1.1％）、セグメント利益 472.4百万円（事業利益の主力）
  • 万代シテイでの集客施策等。賃料歩合の伸び悩みもありつつ駐車場収入増
• 商品販売事業：1,470百万円（＋7.5％）、セグメント利益 121.6百万円
  • 土産卸・小売とも堅調
• 旅行事業：1,260百万円（＋7.4％）、セグメント利益 16.3百万円
  • 海外・関西方面の多泊コースや修学旅行等で回復
• 旅館事業：974百万円（＋5.2％）、セグメント利益 137.6百万円
  • 一部施設の団体需要の剥落があったが別施設で増加
• 航空代理事業：374百万円（＋4.7％）、セグメント利益 101.6百万円
  • 空港ハンドリング契約内容の変更で手数料増
• その他（清掃等・広告）：617百万円（＋4.4％）、セグメント利益 76.0百万円
• 備考：航空代理事業を新セグメントとして切り出した（前期比較は遡及開示済）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：該当記載なし（–）
• KPI達成状況：会社コメントは「概ね計画通り」。セグメント別では不動産の賃料伸び悩みや利息増加など注意点あり。

競合状況や市場動向

• 競合比較：該当情報なし（–）
• 市場動向：国内経済は国際情勢・物価動向で不透明だが、旅行・宿泊等の需要回復を取り込んでいる旨の記載。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想の修正は無し（2026年3月期通期：売上20,200百万円、営業利益1,700百万円、経常利益1,200百万円、親会社株主に帰属する当期純利益700百万円）
• 会社予想の前提条件：添付資料（短信）に注記あり。為替等の明示的前提は当短信の該当ページ参照（今回は特に記載なし）。
• リスク要因：運転士不足／需給（運輸）、賃料・テナント収入の変動（不動産）、金利上昇による利息負担、旅行需要の外部環境依存（感染症・為替等）。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：無し
• 第2四半期決算短信は監査（レビュー）対象外
• その他：航空代理事業を新たな報告セグメントに区分（前期比較は遡及表示済）

（不明な項目は — と記載しました）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.8)」によって自動生成されました。

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