決算短信：エヌジェイホールディングス（9421）

2026年6月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に修正なし。四半期単体は市場予想との比較データなしのため断定不可。通期進捗を見ると「ほぼ想定内」だが、営業利益の進捗はやや遅い（下振れ懸念は短期的にあり）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高2,500百万円、前年同期比＋18.0％／営業利益18百万円、前年同期は36百万円の損失→黒字転換）。
• 注目すべき変化：ゲーム事業で海外対応業務受注拡大、モバイル事業で前期新規出店の収益寄与により両セグメントで増収増益。前年同期の赤字から黒字転換が最大の変化（営業・経常ともに改善）。
• 今後の見通し：通期予想（売上9,910百万円、営業利益150百万円等）は据え置き。ゲーム開発の外注費発生時期のずれによる収益性低下が第2四半期も続く見込みで、下期で正常化を目指す想定。
• 投資家への示唆：短期は外注費のタイミングが業績に影響する点を注視。モバイル店舗ビジネスの収益化が堅調であり、海外運営業務の受注拡大が成長ドライバー。通期達成には下期での収益正常化が鍵。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社エヌジェイホールディングス
  • 主要事業分野：ゲーム事業（ゲーム開発受託・運営受託等）、モバイル事業（キャリアショップ・端末販売店「PiPoPark」運営）、その他（クレジット決済等）
  • 代表者名：代表取締役社長 福田 尚弘
  • URL：https://www.njhd.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月7日
  • 対象会計期間：2026年6月期 第1四半期連結累計期間（2025年7月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明会：無（補足資料は作成有）
• セグメント:
  • ゲーム事業：受託開発・運営（グループ各社が担当）
  • モバイル事業：キャリアショップ等の店舗運営、端末・サービス販売
  • その他：クレジット決済事業等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：5,350,400株（期中平均：5,292,784株）
  • 自己株式数：57,616株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 通期業績予想の公表：既に公表（2025年8月8日） ※修正なし
  • 決算説明資料掲載予定：2025年11月7日（同社HP）
  • 株主総会・IRイベント：–（本資料内に特記事項なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想との比較・達成率は四半期→通期比較で算出）
  • 売上高：2,500百万円／通期予想9,910百万円に対する進捗率 25.2%
  • 営業利益：18百万円／通期予想150百万円に対する進捗率 12.0%
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：4百万円／通期予想110百万円に対する進捗率 3.6%
  • 備考：会社は通期見通しを修正せず。市場コンセンサスとの比較データは不明のため、通期見通しとの相対位置で評価。
• サプライズの要因:
  • 増収要因：ゲーム事業の海外運営対応受注拡大、モバイル事業の新規出店の収益寄与。
  • 利益改善要因：売上増に伴う貢献、既存店の販売堅調。ただしゲーム開発領域で外注費の発生時期ずれにより原価増が発生。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想据え置き。第2四半期は外注費のタイミング影響が続く見込みで、下期に正常化すれば通期目標は達成可能との会社見解。

財務指標（要点）

• 損益ハイライト（第1四半期累計、百万円）
  • 売上高：2,500（前年同期2,119、前年同期比＋18.0％、増加額＋381）
  • 売上総利益：501（前年同期398、前年同期比＋?％）
  • 営業利益：18（前年同期は△36 → 前年同期比：△36→+18で改善、増益幅＋54）
  • 経常利益：13（前年同期△43、改善＋56）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：4（前年同期△16、改善＋20）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：0.78円（前年同期 △3.13円）
• 収益性指標：
  • 営業利益率：18 / 2,500 = 0.72%
  • ROE：–（開示値なし／精度の高い算出に必要な年間化等の前提が不足）
  • ROA：–（同上）
  • 備考：営業利益率は業種・競合比較で判断する必要あり。
• 進捗率分析（通期予想比）
  • 売上高進捗率：25.2%（通常ペースかは事業の季節性によるが概ね順調）
  • 営業利益進捗率：12.0%（通期目標に対しやや遅め）
  • 当期純利益進捗率：3.6%（低い。但し利益の季節分布に依存）
• バランスシート（第1Q末、百万円）
  • 総資産：3,744（前連結期末3,749、△4）
  • 純資産：1,709（前期末1,713、△4）
  • 自己資本比率：43.2%（前期末43.0%）（安定水準）
  • 現金及び預金：943百万円（前期末851百万円、増加＋92）
  • 売掛金及び契約資産：1,287百万円（減少△72）
  • のれん：250百万円（減少△21）
• 負債・流動性
  • 負債合計：2,035百万円（ほぼ前期末並み）
  • 借入金内訳（第1Q末）：短期借入金725百万円、1年内返済予定の長期借入116百万円、長期借入82百万円 → 合計借入約923百万円
  • ネットポジション（概算）：現金943 – 借入合計923 ≒ +20百万円（小幅なネットキャッシュ）
  • 流動比率・負債比率：–（詳細比率は流動資産/流動負債等の計算で算出可能）
• キャッシュフロー：
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（未提示）。
  • 減価償却費（第1Q累計）：13,417千円、のれん償却21,260千円（会計上の非現金費用あり）
• 四半期推移（前年同期との比較のポイント）
  • QoQ情報は非開示。季節性は業種（ゲーム・販売）で存在する可能性あり。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率43.2%（安定水準）
  • 借入の短期比率が高め（短期借入金が大きい点は注意）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：–（記載なし）
• 特別損失：–（記載なし）
• のれん償却：当期ののれん償却額21,260千円が営業損益に影響（継続的費用として計上）
• 一時的要因の影響：外注費の発生時期ずれは一時的要因だが、第2Qも続く見込みで継続性に注意。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年6月期 終期配当：0.00円（実績）
  • 2026年6月期：未定（会社は配当予想を未定としている。直近公表予想からの修正は無し）
• 配当利回り：–（株価データ非提示）
• 配当性向：–（通期予想純利益に対する公式は可能だが会社が未定のため記載せず）
• 株主還元方針：自社株買い等の開示なし

設備投資・研究開発

• 減価償却費：13,417千円（第1Q累計、のれん除く無形含む）
• 研究開発費：–（開示なし）
• 主な投資内容：–（開示なし）

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残などの詳細は開示なし。ゲーム運営の海外対応受注は拡大している旨の記載あり。
• 在庫状況：
  • 商品（棚卸資産）：162百万円（前期末174百万円、減少△12）
  • 在庫回転日数等：–（記載なし）

セグメント別情報

• ゲーム事業（第1Q）
  • 売上高：1,828百万円（前年同期比＋13.2％、増加額＋213）
  • セグメント利益（営業利益）：64百万円（前年同期比＋79.6％、増加額＋28）
  • コメント：運営フェーズの海外対応受注拡大が主因。開発段階での外注費タイミングずれによる原価増あり。
• モバイル事業（第1Q）
  • 売上高：655百万円（前年同期比＋33.7％、増加額＋165）
  • セグメント利益：25百万円（前年同期比＋258.8％、増加額＋18）
  • コメント：前期の新規出店が収益寄与。既存店も堅調。
• その他（クレジット決済等）
  • 売上高：16百万円（前年同期比△5.7％）
  • セグメント利益：6百万円（前年同期比△8.7％）
• 地域別売上：明細記載なし（国内中心と推定）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：本資料に具体的進捗KPIの記載なし。通期計画は既存の数値を維持。
• KPI達成状況：セグメント別では成長（特にモバイルの売上伸長、ゲームの運営受注拡大）が確認できるが、通期営業利益目標の達成には下期での収益正常化が必要。

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社コメント）：モバイルゲーム市場は概ね横ばい、コンシューマーとPC向けは活性化、モバイル端末市場は出荷回復基調。
• 競合比較：同業他社との定量比較は本資料に記載なし。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正なし）：売上高9,910百万円、営業利益150百万円、経常利益130百万円、親会社株主に帰属する当期純利益110百万円、1株当たり当期純利益20.78円
  • 次期予想：–（未記載）
  • 会社予想の前提：ゲーム事業で下期に収益性正常化を想定。為替等の具体前提は開示なし。
• 予想の信頼性：会社は第1Qの外注費タイミングずれを認識しており、第2Qも影響継続の見込み。下期回復が前提のため、短期的リスクあり。
• リスク要因：外注費の発生時期、ゲームプロジェクトの進捗・品質、消費者マインドの変化、端末市場の需給動向等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表に特有の会計処理：税金関連の見積適用あり
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：第1Qに関しては作成していない（非提示）
• その他：決算説明資料は同日（2025/11/07）に同社HP公開予定

（注記）

• 不明な項目や会社資料に記載のない数値は「–」で表示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.8)」によって自動生成されました。

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