決算短信：ジェイック（7073）

2026年1月期 第2四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。中間実績は通期予想に対して概ね想定内と判断（売上進捗49.0%、営業利益進捗38.7%、親会社株主に帰属する中間純利益進捗45.1%）。市場コンセンサスは記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高2,305,688千円で前年同期比＋11.3%、営業利益115,754千円で前年同期比＋73.9%）。
• 注目すべき変化：教育研修事業その他の売上が582,878千円（前年同期比＋30.4%）と大幅伸長。特別利益として投資有価証券売却益13,000千円が計上され、利益を押し上げ。
• 今後の見通し：通期予想に修正なし。中間の進捗は売上・純利益はほぼ均等配分に近いが、営業利益はやや下振れ寄り（進捗38.7%）で下期での収益回復・効率改善が必要。
• 投資家への示唆：成長分野（教育研修）の伸びが確認できる一方、自己資本比率30.9%（安定水準40%以上を下回る）や長期借入金の増加など財務構造の動きに注意。通期達成の可否は下期の営業利益回復に依存。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社ジェイック
  • 主要事業分野: 教育融合型人材紹介（就職カレッジ®等）、新卒支援（新卒カレッジ®、Future Finder®等）、教育研修（デール・カーネギー等パッケージ研修）、その他（適性診断、キャリア面談プラットフォーム等）
  • 代表者名: 代表取締役 佐藤 剛志
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年9月12日
  • 対象会計期間: 2026年1月期 第2四半期（中間期）連結／期間：2025年2月1日〜2025年7月31日
  • 決算説明会: 有（機関投資家・アナリスト向け）／決算補足資料作成：有
• セグメント:
  • カレッジ事業: 若手育成ノウハウを活用した人材紹介サービス「就職カレッジ®」等
  • 新卒事業: 大学と提携した「新卒カレッジ®」「Future Finder®」等新卒支援サービス（子会社キャンパスサポートとの連携含む）
  • 教育研修事業その他: デール・カーネギー等の研修、リーダーカレッジ、エースカレッジ、適性診断・プラットフォーム等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）: 933,500株（2026年1月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）: 924,716株
  • 時価総額: –（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日: 2025年9月12日
  • 配当関連: 配当支払開始予定日: –（中間配当0.00円、通期予想 年間45.00円）
  • IRイベント: 決算説明会（機関投資家向け）有

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（当中間期実績／会社通期予想達成率 = 当中間期実績 ÷ 通期予想）
  • 売上高: 2,305,688千円（前年同期比＋11.3%）→ 通期予想4,705,000千円に対する進捗率 49.0%
  • 営業利益: 115,754千円（前年同期比＋73.9%）→ 通期予想299,000千円に対する進捗率 38.7%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 63,165千円（前年同期比＋159.9%）→ 通期予想140,000千円に対する進捗率 45.1%
• サプライズの要因:
  • 売上増は主に教育研修事業その他（＋30.4%）とカレッジ事業（＋8.9%）の寄与
  • 特別利益：投資有価証券売却益13,000千円計上が税引前利益を押し上げ
  • 営業外費用の支払利息増（7,966千円）や為替差損1,295千円が利益を圧迫
• 通期への影響:
  • 会社は通期予想を据え置き。売上・純利益は均等進捗に近いが、営業利益の進捗がやや低め（38.7%）のため下期での利益率改善が重要。現時点では予想修正は無し。

財務指標

• 損益（当中間期：千円、前年同期比%は資料記載）
  • 売上高: 2,305,688千円（＋11.3%）
  • 売上原価: 372,447千円
  • 売上総利益: 1,933,240千円
  • 販売費及び一般管理費: 1,817,486千円
  • 営業利益: 115,754千円（＋73.9%） 営業利益率 ≒ 5.02%（115,754 / 2,305,688）
  • 経常利益: 110,022千円（＋70.2%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益: 63,165千円（＋159.9%）
  • EBITDA: 190,857千円（＋36.2%） EBITDA率 ≒ 8.28%
  • 1株当たり中間純利益（EPS）: 68.31円（前年同期26.31円、＋159.9%）
• 財政状態（当中間期：千円）
  • 総資産: 3,238,418千円（前期末2,830,850千円 → +407,568千円）
  • 純資産合計: 992,741千円（前期末963,269千円 → +29,471千円）
  • 自己資本（注記値）: 1,001,000千円
  • 自己資本比率: 30.9%（目安: 40%以上で安定 → 現状はやや低め）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率: 49.0%（通期の概ね半期配分に近い）
  • 営業利益進捗率: 38.7%（下期の利益貢献に依存）
  • 純利益進捗率: 45.1%
  • 過去同期間との比較: 増収増益であり、特に純利益の伸びが大きい（特別利益寄与含む）
• キャッシュフロー（千円）
  • 営業CF: 109,548千円（前年同期98,734千円 → 増加）
  • 投資CF: △41,083千円（前年同期△103,784千円 → 投資支出縮小）
  • 財務CF: 286,473千円（前年同期97,275千円 → 借入等で増加）
  • フリーCF: 109,548 + (△41,083) = 68,465千円（プラス）
  • 現金及び現金同等物残高: 1,761,203千円（期首1,401,166千円 → +360,037千円）
  • 営業CF/純利益比率: 109,548 / 63,165 ≒ 1.73（目安1.0以上で健全 → 良好）
• 四半期推移（QoQ）: 資料は中間期累計のみのため四半期ごとの詳細は記載無し（–）。
• 財務安全性:
  • 自己資本比率: 30.9%（安定目安40%に対して留意）
  • 長期借入金: 1,174,637千円（前期末738,048千円 → +436,589千円、負債合計増加に寄与）
  • 流動比率: 流動資産2,330,111千円 / 流動負債992,867千円 ≒ 234.7%（流動性は良好）
• 効率性:
  • 総資産回転率（売上／総資産）: 2,305,688 / 3,238,418 ≒ 0.712回（若干低め）
  • 売上高営業利益率の推移: 当中間期5.02%（前年同期は 66,580 / 2,070,915 ≒ 3.21%→向上）

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 投資有価証券売却益 13,000千円、子会社清算益 39千円（合計13,039千円）
• 特別損失: 0千円
• 一時的要因の影響: 投資有価証券売却益が税引前利益を押し上げたため、特別益を除いた実質的営業の回復度合い（営業利益）も確認が必要
• 継続性の判断: 証券売却益は一時的要因であり継続性は限定的（今後の業績予想には織り込み済みではない）

配当

• 配当実績と予想:
  • 中間配当（第2四半期末）: 0.00円（支払済み無し）
  • 期末予想: 45.00円（通期合計 45.00円）
  • 配当利回り: –（株価情報が資料に無いため算出不可）
  • 配当性向（会社予想ベース）: 通期予想での配当性向 ≒ 45,000千円 / 140,000千円 = 32.1%
• 特別配当の有無: 無
• 株主還元方針: 自社株買い等の新規情報は無し（既存自己株式保有あり：自己株式数8,094株）

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出）
  • 有形固定資産の取得: 5,655千円（当中間期）
  • 無形固定資産の取得: 26,001千円（当中間期）
  • 投資有価証券取得: 18,000千円
  • 減価償却費: 42,449千円
  • のれん償却: 32,186千円
• 研究開発:

受注・在庫状況

• 該当情報: 資料に受注高・受注残高・在庫に関する記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別売上（当中間期、千円、前年同期比）
  • カレッジ事業: 926,540千円（＋8.9%）、連結売上比 40.2%
  • 新卒事業: 796,269千円（＋3.0%）、連結売上比 34.5%
  • 教育研修事業その他: 582,878千円（＋30.4%）、連結売上比 25.3%
• セグメント別コメント:
  • 教育研修事業が高成長（過去最高の研修受注額）で寄与。カレッジ・新卒事業も堅調だが伸び率は差がある。
• 地域別売上: 記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 資料に具体的な中期計画の数値進捗は記載無し（–）
• KPI達成状況: EBITDAや営業利益率等の向上は確認できるが、自己資本比率の改善が課題

競合状況や市場動向

• 市場動向: 国内の雇用需給は高水準維持（有効求人倍率1.22倍）、新卒採用需給は堅調だが前年よりやや低下（2026年卒 大卒求人倍率1.66倍）。インバウンド回復等で不透明要素も存在。
• 競合: 同業他社との比較データは資料に無し（–）。人材・研修領域で求人数回復と研修需要回復が追い風。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期の連結業績予想（変更無し）：
  • 売上高 4,705,000千円（前年比＋12.3%）
  • EBITDA 447,000千円（＋15.0%）
  • 営業利益 299,000千円（＋25.6%）
  • 経常利益 289,000千円（＋22.7%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益 140,000千円（＋1.9%）
  • 1株当たり当期純利益（通期予想）151.92円
  • 前提条件: 為替・原材料等の具体数値は別紙参照（資料内P.3に言及）。特段の修正は無し。
• 予想の信頼性: 中間の進捗は売上・純利益でほぼ均等、営業利益は下振れ気味。通期達成は下期の営業効率改善に依存。
• リスク要因:
  • 雇用需給や景気変動、為替・金利上昇、原材料価格等の外部要因
  • 長期借入金増加に伴う利払い負担増（支払利息増加が確認されている）
  • 特別利益は一時的で継続性は限定的

重要な注記

• 会計方針: 「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」の適用等、会計基準改正を期首から適用。なお当該変更による中間連結財務諸表への影響は無し。
• レビュー: 本第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外。
• その他: 中間連結財務諸表に関する特有の会計処理の適用あり（詳細は添付資料参照）。重要な後発事象は無し。

（注）資料に記載のない項目は “–” と表記しています。数字は会社開示（単位：千円）に基づき記載。財務比率の良否目安は本文に併記しました。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.8)」によって自動生成されました。

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