決算短信：新潟交通（9017）

2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社（及び開示）予想との乖離なし。会社は「概ね計画通りに推移」とし、通期業績予想の修正は無し（上振れ・下振れの特記事項なし）。市場予想は開示なし。
• 業績の方向性：増収増益（売上高4,937百万円、前年同期比+4.1％／営業利益418百万円、同+8.3％）。
• 注目すべき変化：セグメント編成の変更で「航空代理事業」を新たに報告セグメント化。旅客・旅行・物販など複数セグメントで回復基調。営業利益率は約8.48％（前年比で改善）。
• 今後の見通し：通期予想（売上20,200百万円、営業利益1,700百万円、親会社帰属純利益700百万円）に変更なし。第1四半期の進捗率は売上・営業利益とも約24〜25％で、計画どおりの推移と判断。
• 投資家への示唆：短期的には「計画通りの着地」が示されている点を確認。流動性面（短期借入金が大きい点）や自己資本比率等の財務安全性指標も併せて注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：新潟交通株式会社
  • 主要事業分野：運輸（一般乗合バス・高速バス・貸切バス等）、不動産（万代シテイ等）、商品販売、旅行、旅館、航空代理事業、その他（清掃・設備・環境・広告等）
  • 代表者名：代表取締役社長 星野 佳人
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月12日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日〜2025年6月30日、連結）
  • 決算説明資料作成の有無：無
  • 決算説明会開催の有無：無
• セグメント（報告セグメント）:
  • 運輸事業（一般乗合・高速・貸切等）
  • 不動産事業（商業施設賃貸・駐車場等）
  • 商品販売事業（土産品卸・小売等）
  • 旅行事業（募集型、手配型等）
  • 旅館事業（宿泊施設運営）
  • 航空代理事業（空港ハンドリング等） — 前期までは「その他」に含めていたが当期から報告セグメント化
  • その他（清掃・設備・環境、広告代理等）
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末、自己株式含む）：3,864,000株（第1Q）
  • 自己株式数：22,959株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：3,841,041株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表・株主総会・IRイベント：–（開示なし）
  • 決算説明会：本決算説明会は無し（今回も同様）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較、達成率は通期予想に対する第1四半期進捗率）
  • 売上高：4,937百万円（前年同期比+4.1％）／通期予想20,200百万円に対する進捗率 24.5％（達成率：概ね計画通り）
  • 営業利益：418百万円（前年同期比+8.3％）／通期予想1,700百万円に対する進捗率 24.6％（計画通り）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：222百万円（前年同期比+20.6％）／通期予想700百万円に対する進捗率 31.7％（やや上振れ感）
• サプライズの要因：
  • 旅行、商品販売、その他（清掃・環境等）の増収が総じて寄与。航空代理事業の受託手数料増加も寄与。営業費用の増加はあるが売上増で吸収し営業増益に。
• 通期への影響：
  • 第1四半期は「概ね計画通り」であり、会社は通期予想の修正を行っていない。第2四半期以降の需要動向（観光・イベント等）と資金繰りに注意。

財務指標

• 要点（第1四半期末、単位：百万円）
  • 売上高：4,937（+4.1％、前年同期比 +196百万円）
  • 営業利益：418（+8.3％、+32百万円）　営業利益率：8.48％（前年同期 8.15％、改善）
  • 経常利益：330（+13.3％、+39百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：222（+20.6％、+38百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：57.81円（前年同期 47.93円、+20.6％）
  • 総資産：55,866百万円（前期末比 -552.7百万円）
  • 純資産：19,216百万円（前期末比 +186.0百万円）
  • 自己資本比率：34.4％（前期末 33.7％、目安:40％以上が安定）
• 収益性指標（四半期実績の年率換算で示す）
  • 年率換算ROE ≒ 4.62％（四半期純利益222百万円を年率換算：222×4÷19,216、目安:8%以上良好→現状やや低め）
  • 年率換算ROA ≒ 1.59％（222×4÷55,866、目安:5%以上良好→現状低め）
  • 営業利益率：8.48％（業種水準によるが前年同期から改善）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1Q進捗）
  • 売上高進捗率：24.5％（通常ペースか、通期均等配分なら25％に近い）
  • 営業利益進捗率：24.6％
  • 親会社株主純利益進捗率：31.7％（第1Q寄与が強め）
• キャッシュフロー
  • 第1四半期のキャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。営業CF・フリーCF等の詳細は未開示 → 営業CF関連は「–」。
  • 現金及び預金：2,545百万円（前期末 2,661.9百万円、減少）
• 流動性・安全性
  • 流動資産合計：4,616.8百万円、流動負債合計：18,722.3百万円 → 流動比率（現金化可能性目安）：約24.7％（目安:100％以上が望ましい → 低め）
  • 有利子負債（概算）：短期借入金11,180.8百万円＋長期借入金10,971.2百万円＋1年内償還予定の社債3,500.0百万円 ≒ 25,652.0百万円
  • D/E（有利子負債／純資産） ≒ 133.5％（やや高め）
  • 自己資本比率：34.4％（やや低めだが資産構成に土地等の固定資産が多い）
• キャッシュ／CF比率等：詳細は未開示（四半期CF表未作成のため「–」）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：5,551千円（固定資産売却益3,116千円等、金額は小さい）
• 特別損失：3,955千円（固定資産除却損等）
• ネット影響：特別損益は小額で業績トレンドに与える影響は限定的（第1Qの主要増益は通常営業の回復による）
• 継続性：一時的要因は限定的で、主たる業績改善は継続性があると会社は説明（ただし季節要因あり）

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（予想）：0.00円
  • 期末配当（予想）：10.00円
  • 年間配当（予想）：10.00円（前期実績も10.00円、修正無し）
• 配当性向（目安）：通期予想純利益700百万円に対して総配当額は約38.64百万円（10円×発行済株式数3,864,000株）→ 配当性向 約5.5％（低め）
• 配当利回り：–（株価情報の開示なし）
• 自社株買い：該当記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資額（第1Q）：–（開示なし）
• 減価償却費：第1Qで322,390千円（前年同期 357,176千円）
• 研究開発費：–（該当記載なし）
• 備考：固定資産（土地）が大きい（36,736.6百万円）

受注・在庫状況

• 受注高・受注残高：–（該当記載なし）
• 棚卸資産（商品及び製品）：233.5百万円（千円表記より換算）
• 在庫回転等：–（開示なし）

セグメント別情報（主要項目）

• 外部顧客売上高（第1Q）
  • 運輸事業：2,028.266百万円（前年同期比 +2.9％）— 一般乗合・高速・貸切で増収
  • 不動産事業：637.346百万円（+0.1％）— 賃貸減少一方で駐車場収入増
  • 商品販売事業：649.069百万円（+7.6％）
  • 旅行事業：681.877百万円（+8.5％）
  • 旅館事業：452.421百万円（+3.8％）
  • 航空代理事業：183.687百万円（+2.5％） — 新たに報告セグメント化、受託手数料増
  • その他：304.895百万円（+6.0％）
• セグメント利益（第1Q、千円表記を百万換算）
  • 運輸：2.553百万円（前年同期 3.741百万円 → 減益）
  • 不動産：229.982百万円（ほぼ横ばい）
  • 商品販売：41.111百万円（増益）
  • 旅行：10.854百万円（減益）
  • 旅館：43.468百万円（増益）
  • 航空代理：50.632百万円（増益、寄与大）
  • その他合計（計上後調整含む）→ 全社営業利益 418.974百万円
• コメント：航空代理事業のセグメント化で利益寄与が明確化。運輸セグメントは一部路線の要因で利益が圧迫されつつも全体では増収。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の進捗：資料中に具体的KPIは限定的。会社は第1Qを「概ね計画通り」と評価。中期計画との整合性は現時点で大きな乖離なし。
• KPI達成状況：–（明確なKPI数値は開示なし）

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内観光・移動需要の回復、運転士不足や新駅開業の影響、運賃改定の効果等が業績に影響。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し）：売上高20,200百万円（+1.0％）、営業利益1,700百万円（-15.7％）、経常利益1,200百万円（-25.6％）、親会社株主に帰属する当期純利益700百万円（-35.6％）、1株当たり当期純利益182.23円
  • 当第1四半期は計画どおり推移しており、会社は予想を据え置き。第2四半期以降の需要動向・金利・燃料費等が鍵。
• 予想の信頼性：会社は保守的な見積りを続けている旨（過去の達成傾向の詳細は開示資料参照）→ 特段の修正判断なし
• リスク要因（主なもの）：
  • 運転士不足や人件費の増加、燃料費・車両維持費の上昇
  • イベント開催状況や観光需要の変動
  • 金利上昇等による借入負担増（短期借入金が多い点は留意）
  • 為替等：業種特性上の影響は限定的だが航空関連コスト等は注意

重要な注記

• 会計方針の変更・見積り変更：無し
• 連結範囲の変更：無し
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：第1Qは作成していない（注記あり）
• 監査：期中レビュー（監査法人）あり。期中レビューで重要な点は見出されなかった旨の報告あり。

（不明な項目は「–」で表記しています。）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.8)」によって自動生成されました。

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