2026年1月期 第3四半期決算説明資料
エグゼクティブサマリー
- 経営陣のメッセージ: 3Q累計で売上高・利益とも前年同期比で拡大し通期予想に対して順調に推移。教育研修（デール・カーネギー研修）と新卒支援の受注拡大を強調。株主還元（増配・株主優待新設）を打ち出し投資家還元も強調。
- 業績ハイライト: 売上高3,452百万円（前年同期比+10%：改善）、営業利益226百万円（前年同期比+43%：良好）、親会社株主に帰属する当期純利益127百万円（前年同期比+76%：良好）。
- 戦略の方向性: 教育研修（リーダーシップのリスキリング）を重点領域に据え、M&A（Kakedas、キャンパスサポート、エフィシエント等）でのシナジー創出を継続。AI／プラットフォーム（steach、就活AI、Kakedas）を採用チャネル・アップセル基盤として活用。
- 注目材料:
- カーネギー研修受注金額が1~3Q累計で前年同期比123%（過去最高）、代表がデール・カーネギーのフランチャイズリーダーに選出（世界12名）。
- Kakedasの1~3Q売上は前年同期比約3.6倍（リスキリング需要で成長加速）。
- 配当：期末配当を1株あたり55円予定（前期比+10円、配当性向想定36.2%）。
- 株主優待を新設（年2回、QUOカード計4,000円分）。
- 一言評価: 全体として「成長と収益改善が両立しており、教育研修とプラットフォーム領域のシナジーが顕在化している決算説明」。
基本情報
- 説明者: 発表者（役職）：–、発言概要：資料に基づき3Q業績ハイライト、各事業のKPI進捗、株主還元方針等を説明。
- 報告期間: 対象会計期間：2026年1月期 第3四半期累計（2025年2月～10月）、報告書提出予定日：–、配当支払開始予定日：期末配当（1株55円予定）支払日は別途公告（–）。
- セグメント:
- フリーター支援事業（就職カレッジ®等）：研修実施後に企業紹介、入社定着支援。
- 新卒支援事業（新卒カレッジ®、大学生協 新卒カレッジ、Future Finder®）：大学キャリア課・大学生協経由の4年生支援。
- 教育研修事業：デール・カーネギー等の著名コンテンツを活用した法人研修。
- キャリア相談プラットフォーム：株式会社Kakedas（Kakedas Works等）。
- AI就活サポート：株式会社エフィシエント（steach®, 就活AI）。
業績サマリー
- 主要指標（3Q累計：単位 百万円）
- 売上高：3,452（前年同期比 +10%）→ 通期予想比進捗 73%（良い進捗）
- 営業利益：226（前年同期比 +43%）→ 営業利益率約6.6%（226/3,452）（改善）
- 経常利益：219（前年同期比 +41%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：127（前年同期比 +76%）→ 通期予想140に対し進捗90%（良好）
- EBITDA：341（前年同期比 +26%）
- 1株当たり利益（EPS）：–（未開示）
- 予想との比較:
- 会社予想に対する達成率（3Q累計→通期予想比）：売上73%、営業利益75%、親純90%（概ね順調）
- サプライズの有無：特段の通期予想修正は開示されておらず、上振れ着地などのアナウンスはなし。好調な受注（カーネギー等）はポジティブサプライズ要素。
- 進捗状況:
- 通期予想に対する進捗率（売上73%、営業利益75%、親純90%）。
- 過去同時期との進捗率比較：前年同時期に対して売上・利益とも改善（売上+10%、営業利益+43%）。
- セグメント別状況（3Qベースの構成比／前年比の要旨）
- 新卒支援事業：売上構成比約47%（3Q、増収を牽引）、ユニーク面接セット数は前年同期比112%／採用単価は3Qで前年同期比+113%（好調）→（良い）
- フリーター支援事業：売上構成比約31%、登録者数は前年同期比で減少（37,887→32,185人）だが研修受講率が上昇し研修受講数は微減（3,232→3,183人）／雇用創出数は1,314→1,191人（減）→（中立〜改善余地あり）
- 教育研修事業等：売上構成比約23%、研修受注金額は1~3Q累計で前年同期比123%（デール・カーネギーが牽引、YoY 173%）→（良い）
- Kakedas（連結子会社）：1~3Q売上高が前年同期比約+260%（スライド表記360% YoY）と急拡大（リスキリング関連の受託増）→（良い）
- エフィシエント（AIツール）：steachダウンロード7万超、就活AI総利用回数62万回（2025年10月時点）→（成長ドライバー）
業績の背景分析
- 業績概要: 教育研修（特にデール・カーネギー研修）受注の拡大と新卒支援の採用単価上昇が収益を押し上げた。Kakedasの受託拡大やAIツールによる導線拡大も寄与。販管費総額は前年同期比でほぼ維持しつつ売上が伸び、売上高販管費率は改善。
- 増減要因:
- 増収の主因：カーネギー研修の大型受注（企業向けリーダーシップ需要）、新卒支援での採用単価上昇、Kakedasのリスキリング関連受託増。
- 増益の主因：売上拡大に対して販管費総額を抑制（販管費率低下）、高付加価値案件比率の上昇。のれん償却等の非現金費用は発生しているがEBITDAは拡大。
- 減益要因：フリーター支援での登録者数減少がボリューム面でマイナス影響（ただし受講率改善で一定カバー）。
- 競争環境:
- 新卒支援：大学生協ルートや独自研修による差別化（教育融合型プログラム）が優位。特に大学生協を通じた導入校数拡大（186校）が強み。
- 教育研修：デール・カーネギー等著名コンテンツのフランチャイズ力、国家資格キャリアコンサルタントネットワーク（Kakedas）での一次受注競争力向上。
- 競合比較：市場全体のリスキリング需要拡大（企業の人的資本投資増）により市場は拡大。個別競合との位置付けは業態特性（教育x採用xプラットフォーム）でシナジーが強み。
- リスク要因:
- マクロ：景気減速や採用需要の変動、為替は限定的だが外部環境変化は影響。
- 事業：求職者登録数の減少が続くとフリーター支援のボリューム低下、Kakedas等外部パートナーへの依存度増で契約の安定性リスク。
- 運用：M&Aや新規投資の統合リスク、AIサービスの精度・運用コスト。
戦略と施策
- 現在の戦略:
- 「教育融合型」サービスで学生→就職→入社後研修までの価値連鎖を強化。
- デール・カーネギー等の高付加価値研修拡大を通じた法人向け売上拡大（リーダーシップのリスキリング重点訴求）。
- M&Aによるプラットフォーム／ツール強化（Kakedas、キャンパスサポート、エフィシエント）。
- 進行中の施策:
- カーネギー研修のリード獲得・ナーチャリング強化（セミナー、HRドクターメディア発信、大型カンファレンス）→受注増。
- Kakedas Worksの業務受託拡大（経産省リスキリング等の案件獲得）。
- AIツール（就活AI, steach）による集客チャネルと法人向けサービス展開。
- セグメント別施策:
- フリーター支援：カスタマーサクセス強化による総辞退比率低減（24/1期4Qのピークから半減）。
- 新卒支援：大学生協ルート拡大（導入大学数増加）、キャンパスサポートとの連携でクロスセル。
- 教育研修：リーダーシップ研修を中心に法人向けパッケージと大型案件獲得。
- 新たな取り組み:
- 株主優待新設（QUOカード）／配当増額（55円予定）により株主還元拡充。
- AI機能改善（就活AIのURL読み取り機能等）で志望動機等の精度向上と導線強化。
将来予測と見通し
- 業績予想（会社公表の通期予想：26/1期通期）
- 売上高：4,705百万円（3Q累計進捗73%）
- 営業利益：299百万円（進捗75%）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：140百万円（進捗90%）
- 予想の前提条件: 為替等の明示的前提は未提示。事業前提として教育研修・新卒支援・Kakedasの需要継続を織り込み。
- 予想の根拠と経営陣の自信度: 3Qの受注・顧客実績拡大（カーネギー、Kakedas）を踏まえ通期着地の見込みだが、経営陣の発言は「順調に推移」とのトーン（中立〜強気）。
- 予想修正: 3Q時点で通期予想の修正開示なし。
- 中長期計画とKPI進捗:
- 事業別KPI（面接セット数、研修受注金額、steachダウンロード等）は改善傾向。
- 予想の信頼性: 過去の予想達成傾向の明示はなし → （不明）。
- マクロ経済の影響: リスキリング需要（政府支援含む）、求人倍率（特に300人未満企業での高い求人倍率）が追い風。一方で景気減速や企業の採用抑制はリスク。
配当と株主還元
- 配当方針: 親会社株主に帰属する当期純利益を基準に年間配当性向25〜35%を基本方針。成長投資とのバランスで配当を決定。
- 配当実績:
- 25/1期（実績）：1株当たり配当金 45円00銭、配当性向 30.2%。
- 26/1期（予定）：1株当たり配当金 55円00銭（期末配当として予定、前年比+10円、配当性向想定36.2%）。
- 目安評価：増配（良い投資家還元）。
- 特別配当: なし。
- その他株主還元: 株主優待を新設（26/1期より、基準日7/31および1/31、100株以上でQUOカード各2,000円、年間4,000円分）。
製品やサービス
- 主要製品／サービス:
- 就職カレッジ®、新卒カレッジ®、大学生協 新卒カレッジ（学生向け研修・紹介）。
- 教育研修（デール・カーネギー・トレーニング、7つの習慣®、原田メソッド® 等）。
- Kakedas（キャリア面談プラットフォーム、Kakedas Works）。
- steach®（AI面接練習アプリ、ダウンロード7万件超）、就活AI（生成AIによる志望動機作成等、総利用回数62万回）。
- 協業・提携: デール・カーネギー・アソシエイツとのFC契約、大学生協連合（UNIVCOOP）との協業、ユーキャンとの技術協力（steachの解析技術）。
- 成長ドライバー: 法人向けリーダーシップ研修（リスキリング需要）、Kakedasの業務受託拡大、AIツールによる導線強化と登録者増。
Q&Aハイライト
- 説明会スライドのみでQ&Aのログは未提示 → 注記：Q&Aの内容は資料に含まれないため記載不可（–）。
- 経営陣の姿勢や未回答事項：Q&A実施の有無・応答内容は資料上不明（–）。
経営陣のトーン分析
- 自信度: 全体の表現は「順調に推移」「受注好調」等、やや強気〜中立。特に教育研修やKakedasの成果を強調。
- 表現の変化: 前回説明会との比較は資料上不明（–）。
- 重視している話題: 教育研修（カーネギー研修）、新卒支援の拡大、M&Aによるシナジー、株主還元。
- 回避している話題: 登録者減少の詳細な対応策（フリーター支援の登録減については触れているが深掘りは限定的）、中期数値目標の詳細（未提示）。
投資判断のポイント（情報整理）
- ポジティブ要因:
- 売上・利益のYoY改善（3Q累計で売上+10%、営業利益+43%）。
- 教育研修（デール・カーネギー）とKakedasの受注拡大が収益性を押し上げ。
- AIツール・プラットフォームによる顧客獲得チャネルの拡大（steach/就活AI）。
- 配当増（55円予定）と株主優待の新設（株主還元強化）。
- ネガティブ要因:
- フリーター支援での求職者登録数減少（ボリューム低下リスク）。
- 外部環境（景気・採用動向）の変化に事業が左右されやすい点。
- M&A・新規事業投資による統合リスクやのれん償却負担（資料でのれん48百万円計上）。
- 不確実性:
- 採用需要の継続性（特に中小企業の採用需要が維持されるか）。
- AI関連サービスの導入効果とマネタイズの進捗。
- 注目すべきカタリスト:
- 通期の受注状況（カーネギー等大型案件の継続）。
- Kakedasの受託案件拡大（経産省案件等の継続性）。
- 就活AI／steachの法人向け商談・導入拡大。
- 次回決算（通期）での業績予想修正有無。
重要な注記
- 会計方針: 特殊な会計方針変更の記載は資料上なし。のれん償却費48百万円、減価償却費61百万円を計上。
- リスク要因: 資料末尾に見通し情報の注意喚起（一般的な市場・金利・為替等の影響）を明示。
- その他: 提示数値の単位はスライドで「百万円」や「千円」が混在しているため、引用時は該当単位に注意。資料上で公表されていない項目は“–”で表記。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算説明 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 7073 |
| 企業名 | ジェイック |
| URL | http://www.jaic-g.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.8)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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