決算短信：ソフィアホールディングス（6942）

2026年３月期　第１四半期決算短信［IFRS］（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に対する修正は無し。Q1実績は市場予想との比較情報は開示なしだが、前年同期比では大幅下振れ（営業利益・純利益ともに大幅減）。要因は前年同期に計上した持分売却益等の特別項目の剥落および販管費増加。
• 業績の方向性：増収減益（売上減収（△4.3%）かつ利益大幅減益）。
• 注目すべき変化：営業利益は25百万円（前年同期240百万円、△89.4%）、四半期純利益は9百万円（前年同期74百万円、△86.9%）と大幅悪化。前年の「その他の収益（約124百万円の持分会社売却益の影響）」が無くなったことが主因。
• 今後の見通し：通期予想（売上収益8,342百万円、営業利益189百万円）に変更は無く、Q1の進捗は売上で約23.8%と順調だが、利益進捗は低く（営業利益進捗13.2%）、通期の達成可能性は今後の一時要因の有無・コスト管理次第。
• 投資家への示唆：今回の落ち込みは前年の一時収益剥落が大きく影響しているため、四半期単位での変動に注意。中長期的には調剤薬局事業の処方枚数動向・薬価/調剤報酬改定、MVNO競争の影響を注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ソフィアホールディングス
  • 主要事業分野：インターネット関連事業（システム開発・SE派遣等）、通信事業（MVNO中心）、調剤薬局及びその周辺事業（調剤薬局運営）ほか新規事業
  • 代表者名：代表取締役社長 飯塚 秀毅
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結（2025年4月1日～2025年6月30日）
• セグメント:
  • インターネット関連事業：システム開発、システムエンジニア派遣等
  • 通信事業：MVNO等情報通信サービス
  • 調剤薬局及びその周辺事業：調剤薬局の運営
  • その他：国内・アジアでの新規事業
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末）：4,677,720株
  • 期末自己株式数：49,040株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：4,628,680株
  • 時価総額：–（株価情報の記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：当該四半期は開催無し（決算補足説明資料作成：無）
  • 株主総会・IRイベント等：–（記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は「通期予想修正なし」のみ。Q1単独の会社予想未提示のため達成率は通期ベースで算出）
  • 売上高：1,980百万円（前年同期比△4.3%）。通期予想に対する進捗率：1,980 / 8,342 = 23.8%（概算）
  • 営業利益：25百万円（前年同期比△89.4%）。通期予想に対する進捗率：25 / 189 = 13.2%
  • 親会社帰属当期利益：9百万円（前年同期比△86.9%）。通期予想に対する進捗率：9 / 93 = 9.7%
• サプライズの要因：
  • 主因は前年同期に計上された関係会社株式売却益等の一時的な「その他の収益」（前期126,783千円→当期3,900千円）剥落。
  • 販管費の増加（販売費及び一般管理費：661,348千円→695,074千円、+33,726千円）も利益押下げ要因。
  • セグメント別では、インターネット関連は子会社1社売却の影響で売上減少、通信は競争激化も増収、調剤は薬価・調剤報酬改定と処方箋枚数の影響で減収減益。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。Q1の利益進捗は低く、通期達成は今後の業績回復や一時要因の有無、コストコントロールに依存。

財務指標（要点）

• 損益（当第1四半期累計：2025/4/1–6/30、単位：百万円）
  • 売上収益：1,980 百万円（前年同四半期 2,069 百万円、△4.3%）
  • 売上総利益：717 百万円（前年 775 百万円、△7.6%）
  • 営業利益：26 百万円（前年 241 百万円、△89.4%）→ 営業利益率 1.29%（前年 11.62%）
  • 税引前利益：22 百万円（前年 235 百万円、△90.5%）
  • 四半期利益（親会社帰属）：9 百万円（前年 74 百万円、△86.9%）
  • 基本EPS：2.10 円（前年同四半期 16.68 円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：1.29%（業種平均は業態により異なるが、IT/通信/調剤混合で見ると低下。）
  • ROE（四半期ベース）：9.717百万円 ÷ 平均自己資本(約3,033百万円) = 0.32%（四半期）。年率換算約1.3%（目安：8%以上で良好 → かなり低い）
  • ROA（四半期ベース）：9.717百万円 ÷ 平均総資産(約7,198百万円) = 0.13%（四半期）。年率換算約0.5%（目安：5%以上で良好 → 低い）
• 貸借対照表（2025/6/30 単位：百万円）
  • 資産合計：6,939 百万円（前期末 7,458 百万円、△518 百万円、△6.9%）※主に現金減少
  • 負債合計：3,901 百万円（前期末 4,429 百万円、△528 百万円、△11.9%）※社債・借入金の減少
  • 親会社所有者帰属持分：3,038 百万円（前期末 3,029 百万円、+9 百万円、+0.3%）
  • 親会社所有者帰属持分比率（自己資本比率）：43.8%（安定水準、前期 40.6%）
  • 現金及び現金同等物：2,245 百万円（前期末 2,747 百万円、△502 百万円、△18.3%）
  • 流動比率（概算）：流動資産3,924 / 流動負債2,499 = 157%（短期支払余力は良好）
  • 有利子負債（社債及び借入金合計）：約1,377 百万円（590 + 787 百万円）
  • 有利子負債/自己資本比率：約45%（適度）
• キャッシュフロー：
  • 要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記）。ただし現金同等物は減少しており、資産減少の主因は現金減少。
• 減価償却費：
  • 当第1四半期：31.7 百万円（前年同期 39.0 百万円）

進捗率分析（通期予想に対するQ1進捗）

• 売上高進捗率：23.8%（通常ペース：四半期均等だと25%→やや順調）
• 営業利益進捗率：13.2%（四半期均等25%と比較して遅れ）
• 親会社帰属当期利益進捗率：9.7%（遅れ）

特別損益・一時的要因

• 前年同期に計上された関係会社株式売却益等（約124.1百万円相当）が前年の「その他の収益」を押し上げていた。今期は当該一時利益が剥落（その他の収益 126.8→3.9 百万円）、これが業績悪化の主因。
• 一時的要因を除いた実質業績は、営業面（販管費増等）でも下押しされているため、単に一時損益の差し引きだけではない。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2026年3月期（予想）：期末配当 0.00円、年間配当 0.00円
  • 直近の配当予想修正：無し
• 配当性向：–（配当0のため計算不能／0%）
• 自社株買い等：特記事項無し

受注・在庫状況

• 該当情報の開示無し（受注高・受注残・在庫回転日数等：–）

セグメント別情報（当第1四半期）

• インターネット関連事業：売上 263 百万円（前年同四半期比△22.0%）、セグメント利益 8 百万円（△68.4%）。前期子会社売却の影響。
• 通信事業（MVNO等）：売上 44 百万円（前年同四半期比+32.4%）、セグメント利益 3 百万円（前年は1百万円の損失→改善）。
• 調剤薬局及びその周辺事業：売上 1,673 百万円（前年同四半期比△1.0%）、セグメント利益 125 百万円（△24.2%）。調剤報酬・薬価改定や処方箋枚数の影響。グループの調剤薬局数：58店舗（当期末）。
• その他：売上 0 百万円（前年2百万円）、セグメント損失 6 百万円（前年は17百万円の損失で改善傾向）。

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社コメント）：DX投資は継続的に高い需要。ただしMVNOは競争激化、調剤薬局は薬価・報酬改定等で厳しい環境。
• 競合比較：同業他社比較データは開示無し → 相対評価は保留。

今後の見通し（会社開示）

• 通期業績予想の修正：無し（2025年5月15日公表予想から変更なし）
• 会社予想の前提：詳細数値（為替等）は開示無し
• リスク要因（主なもの）：
  • 調剤薬局：薬価・調剤報酬改定、処方箋枚数の変動
  • 通信事業：MVNO市場の競争激化
  • マクロ：原材料・エネルギー価格、為替変動、景気下振れリスク
• 予想の信頼性：Q1は利益面の進捗が弱い。通期達成は一時要因の有無、下期の収益回復、費用管理に依存。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：無し
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は当第1四半期累計期間に係る作成を行っていない（注記あり）。

（注）本資料は開示資料に基づく要約・整理であり、投資助言や売買勧誘を目的とするものではありません。不明な項目は“–”と記載しています。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.8)」によって自動生成されました。

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