決算短信：ナイス（8089）

2026年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。第1四半期の実績は売上・利益ともに市場コンセンサスとの比較は明示されていないが、前年同期比で上振れ（売上高 +15.2%、営業利益 +283.7%）。要点は「増収かつ営業・経常・四半期純利益の大幅改善」。
• 業績の方向性：増収増益（第1四半期累計：売上高 59,536百万円、営業利益 448百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益 303百万円）。
• 注目すべき変化：住宅事業の営業利益が大幅改善（営業利益 +537.0%）し、建材・住宅設備機器の売上が伸長（+24.3%）。一方「木材」は売上減（△4.6%）。その他の事業は売上微増だが利益は減少（営業利益 △52.7%）。
• 今後の見通し：通期予想（売上高 260,000百万円、営業利益 4,800百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 3,000百万円）に変更なし。第1四半期の進捗は売上高進捗率 22.9%、営業利益進捗率 9.3%で、季節性や下期偏重の可能性を考慮する必要あり。
• 投資家への示唆：第1四半期は構成比の高い建築資材・住宅事業の両方で売上拡大と利益改善が確認できるが、短期借入金の増加や販売用不動産在庫の増加が見られるため、通期達成可否は下期の住宅引渡しや在庫回転、資金繰り動向に依存する点を注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ナイス株式会社
  • 主要事業分野：建築資材流通・住宅事業（マンション・一戸建・管理等）、その他（一般放送、建築工事、ソフトウェア等）
  • 代表者名：取締役社長 津戸 裕徳
  • URL：https://www.nice.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月8日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算補足説明資料：作成有（TDnetおよび当社HP）
  • 決算説明会：無
• セグメント:
  • 建築資材事業：木材、建材・住宅設備機器、木材市場等の販売
  • 住宅事業：マンション・一戸建・管理その他の住宅関連事業
  • その他：一般放送事業、建築工事事業、ソフトウェア開発・販売等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：12,180,419株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：11,864,893株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 通期業績予想の公表：既に公表（変更無し）
  • 株主総会・IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は「通期予想に修正なし」だが、四半期ベースの通期進捗を記載）
  • 売上高：第1四半期実績 59,536百万円。通期予想 260,000百万円に対する進捗率 22.9%（59,536/260,000）。
  • 営業利益：第1四半期実績 448百万円。通期予想 4,800百万円に対する進捗率 9.3%（448/4,800）。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：第1四半期実績 303百万円。通期予想 3,000百万円に対する進捗率 10.1%（303/3,000）。
• サプライズの要因：
  • 売上：建材・住宅設備機器が牽引（+24.3%）、住宅（特にマンションと管理その他）が伸長（マンション +39.9%、管理その他 +30.7%）。
  • 利益：営業利益は事業利益の改善に加え、特別利益（投資有価証券売却益 122百万円、関係会社株式売却益 39百万円＝合計161百万円）が経常・当期利益を押し上げた点。
  • 一方、木材は売上減少（△4.6%）で商品構成変化あり。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の据え置きを発表。第1四半期の進捗は売上で約23%と順調に見えるが、営業利益・純利益の進捗は低め（約9–10%）であり、通期達成は下期の販売・引渡し進捗や特別損益の有無に依存する。

財務指標（主要数値）

（単位：百万円、前年比は資料記載の％）

• 損益計算書（第1四半期累計）
  • 売上高：59,536（前年同期比 +15.2%／増額 +7,853）
  • 売上原価：51,335
  • 売上総利益：8,201
  • 販売費及び一般管理費：7,753
  • 営業利益：448（前年同期 116、+283.7%）
  • 経常利益：405（前年同期 74、+448.4%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：303（前年同期 2）
  • 1株当たり四半期純利益：25.58円（前年同期 0.25円）
• 収益性指標（第1四半期ベース）
  • 売上総利益率：8,201 / 59,536 = 13.8%
  • 営業利益率：448 / 59,536 = 0.75%（業種によるがやや低水準）
  • 経常利益率：405 / 59,536 = 0.68%
• ROE / ROA（注：第1四半期実績を年率化せずに単純算出）
  • 自己資本（注記参照）56,029百万円（資料本文の参考値）
  • 四半期ROE（四半期純利益/自己資本）= 303 / 56,029 = 0.54%（四半期ベースのため直接の比較には注意）
  • 四半期ROA = 303 / 170,319 = 0.18%
  • 年率換算（単純 ×4）：ROE 約2.16%、ROA 約0.72%（いずれも 目安の8%/5%には届かないが、四半期の季節性に要注意）
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期の進捗）
  • 売上高進捗率：22.9%（通常は四半期が1/4＝25%と比較。やや下期偏重の可能性）
  • 営業利益進捗率：9.3%
  • 純利益進捗率：10.1%
  • 過去同期間との比較：前年同期から増収増益で改善。ただし利益の通期進捗は低め。
• 貸借対照表（2025/6/30）
  • 総資産：170,319（前期末 171,037、△717）
  • 負債：108,821（前期末 109,376、△554）
  • 純資産：61,498（前期末 61,661、△163）
  • 自己資本比率：32.9%（安定水準だが目安40%未満）
  • 1株当たり純資産：4,722.33円
• 注目ポイント（B/Sの変動）
  • 現金及び預金：25,567 → 22,174（減少）
  • 受取手形・売掛金：30,499 → 30,026（若干減）
  • 有価証券：4,500 → 2,500（売却等で減少）
  • 商品（在庫）：7,785 → 8,951（増加）
  • 販売用不動産：22,615 → 26,781（増加）
  • 短期借入金：19,230 → 24,810（増加）
  • 長期借入金：22,672 → 21,595（減少）
• キャッシュフロー
  • 第1四半期の連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず、営業CF等は非開示（注記あり）。したがって営業CF等の定量比較は不可。
  • フリーCF：–（CF未作成のため算出不可）
  • 営業CF／純利益比率：–（CF未作成のため算出不可）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 122百万円、関係会社株式売却益 39百万円（合計 161百万円）
• 特別損失：投資有価証券評価損 5百万円、固定資産除却損 9百万円（合計 14百万円）
• 一時的要因の影響：特別利益が当期利益を押し上げているため、特別利益を除いた実質ベースの利益（営業利益ベース）を確認することが重要。
• のれんの償却：第1四半期ののれん償却額 111百万円（非現金費用）。

配当

• 配当実績・予想：
  • 2025年3月期：年間 65.00円（中間 25円、期末 40円）
  • 2026年3月期（予想）：年間 72.00円（第2四半期末 28円、期末 44円） — 直近予想から修正無し

設備投資・研究開発

• 減価償却費：第1四半期累計 540百万円（前年同期 427百万円）
• 設備投資額：–（資料に記載なし）
• R&D費用：–（資料に記載なし）

受注・在庫状況

• 在庫（棚卸資産等）：商品・販売用不動産・未成工事支出金の増加が確認（商品 8,951百万円、販売用不動産 26,781百万円）。在庫回転日数等の開示はなし。
• 受注高・受注残：–（資料に記載なし）

セグメント別情報

• 売上高（第1四半期累計、百万円）
  • 建築資材：47,265（全体の約79.4%）、前年同期比 +14.5%
  • 住宅：10,123（約17.0%）、前年同期比 +20.9%
  • その他：2,148（約3.6%）、前年同期比 +5.4%
• 営業利益（百万円）
  • 建築資材：540（前年同期比 +42.2%）、営業利益率 約1.14%
  • 住宅：341（前年同期比 +537.0%）、営業利益率 約3.37%
  • その他：104（前年同期比 △52.7%）、営業利益率 約4.84%
• セグメント戦略・動向（資料記載の事実）
  • 建築資材：建材・住宅設備機器が主に増加（+24.3%）。木材は減少（△4.6%）。
  • 住宅：マンション・管理その他が大幅増。戸建は減少（△20.1%）。
  • その他：売上微増だが利益減（収益性悪化）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：–（資料に具体的中期計画の進捗記載なし）
• KPI達成状況：–（資料にKPI記載なし）

競合状況や市場動向

• 競合比較・市場動向：資料内に同業比較や市場シェア等の記載なし。建築資材・住宅市場の需給、資材価格や住宅引渡しの季節性が業績に影響を与える点は留意。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（据え置き）：売上高 260,000百万円（+7.0%）、営業利益 4,800百万円（+3.7%）、親会社株主に帰属する当期純利益 3,000百万円（+4.5%）
  • 会社は現時点で予想修正なしと表明
  • 会社予想の前提条件：添付資料（別紙）参照の旨（為替等の前提は別紙参照）
• 予想の信頼性：第1四半期は増収だが営業利益・純利益の進捗が低め。特別利益の影響もあるため、下期の需要動向や引渡しタイミング、在庫回転および資金調達状況が通期達成の鍵となる。
• リスク要因（資料に基づく留意点）：
  • 建築資材価格変動、住宅引渡しの遅延、在庫増（販売用不動産含む）による資金負担、借入金（短期借入増加）等。

重要な注記

• 会計方針の変更・重要な会計処理：該当無し
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）
• 添付の決算補足説明資料を参照するよう案内あり（TDnetおよび当社HPで開示）

（注）数値はすべて決算短信（2026年3月期 第1四半期）に基づく。出典：ナイス株式会社「2026年3月期 第1四半期決算短信」及び同補足資料。投資判断に関する助言は行っていません。不明項目は「–」で記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.8)」によって自動生成されました。

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