決算短信：アバールデータ（6918）

2026年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期予想の修正なしと発表。第1四半期は会社計画をやや下回る（売上高の下振れ）が確認されるため、四半期ベースでは「やや下振れ」。通期見通しは据え置き。
• 業績の方向性：減収減益（第1四半期：売上高1,833百万円、前年同期比△37.6％、営業利益94百万円、△75.1％）。
• 注目すべき変化：半導体製造装置関連や一部検査装置向けで顧客の在庫調整が継続し、受託製品・自社製品とも売上が大幅減（受託製品 売上1,087百万円 △42.4％／自社製品 745百万円 △29.1％）。
• 今後の見通し：会社は通期予想（売上10,050百万円、営業利益1,010百万円）を維持。第1四半期の進捗は売上で通期比約18.2％、営業利益で約9.4％にとどまり、上半期の利益進捗に注意が必要。
• 投資家への示唆：顧客側の在庫調整／半導体向けの需要変動が短期業績に影響。財務は健全（自己資本比率90.9％）で配当方針は維持（2026期予想 年間99円）。短期的には業績進捗と顧客在庫動向を注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社アバールデータ
  • 主要事業分野: 受託製品（半導体製造装置関連、産業用制御機器、計測機器等）の開発・製造・販売、自社製品（組込みモジュール、画像処理モジュール、計測通信機器等）の開発・製造・販売
  • 代表者名: 代表取締役社長 菊地 豊
  • URL: https://www.avaldata.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年8月8日
  • 対象会計期間: 2026年3月期 第1四半期累計（2025年4月1日～2025年6月30日、非連結）
  • 決算補足資料作成: 有、決算説明会: 無
• セグメント:
  • 受託製品: 半導体製造装置関連制御部、産業用制御機器、計測機器等の受託開発・製造・販売
  • 自社製品: 組込みモジュール、画像処理モジュール、計測通信機器（GiGA CHANNEL等）および関連商品の開発・販売
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）: 7,117,842株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数: 955,939株
  • 期中平均株式数（四半期累計）: 6,161,903株
  • 時価総額: –（本資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表・株主総会・IRイベント等: –（本資料に具体日付の記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想との比較）
  • 売上高: 第1四半期 1,833百万円。通期予想に対する進捗率 18.2%（目安：四半期均等なら25%）。→ 売上は会社計画をやや下回る。
  • 営業利益: 第1四半期 94.8百万円。通期予想に対する進捗率 9.4%（目安：25%）。→ 利益面で大幅に進捗不足。
  • 当期純利益: 第1四半期 90.4百万円。通期予想に対する進捗率 11.4%。
• サプライズの要因:
  • 主因は顧客側（特に検査装置や一部計測機器向け）の在庫調整が長期化し、受注・納入が想定より鈍化した点。半導体関連ではAI需要で一部分野は高水準だが、自動車・産業機器向けは抑制継続。
• 通期への影響:
  • 会社は現時点で通期予想の修正を行っていないが、第1四半期の進捗（特に営業利益）が低いため、今後の受注回復や顧客在庫解消の進展が達成可否の鍵となる。

財務指標

• 損益要点（第1四半期累計、千円→百万円換算は小数切捨ての数字と一致）
  • 売上高: 1,833,426千円（1,833百万円）、前年同期比 △37.6％（前期1Q: 2,939,235千円）
  • 売上総利益: 544,139千円（売上総利益率 29.70％）
  • 販管費: 449,384千円
  • 営業利益: 94,754千円（営業利益率 5.17％）、前年同期比 △75.1％
  • 経常利益: 135,516千円、前年同期比 △69.7％
  • 四半期純利益: 90,417千円（純利益率 4.93％）、前年同期比 △71.0％
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 14.67円（前年同期 50.66円）
• 収益性指標
  • 営業利益率: 5.17％（参考：製造業・機械系では業種により差大。5％前後は「低〜中程度」目安）
  • ROE（年率換算、簡易）: 約1.78％（四半期純利益×4 ÷ 自己資本20,300百万円）。目安 8%以上が良好 → 今期は低水準
  • ROA（年率換算、簡易）: 約1.62％（四半期純利益×4 ÷ 総資産22,320百万円）。目安 5%以上が良好 → 低水準
• 進捗率分析
  • 通期（売上10,050百万円）に対する第1四半期進捗率: 売上 18.2％、営業利益 9.4％、純利益 11.4％
  • 上期（第2四半期累計目標 売上4,200百万円）に対する第1四半期進捗率: 売上 43.7％、営業利益 41.2％、純利益 42.1％（上期ベースでは第1四半期で概ね想定の4割強を確保）
  • 注記: 四半期間の季節性や受注納入タイミングにより偏りあり
• 貸借対照表（第1四半期末 2025/6/30、千円）
  • 総資産: 22,320,322千円（前期末比 +83,869千円）
  • 純資産: 20,300,114千円（前期末比 +240,960千円）
  • 自己資本比率: 90.9％（前期末 90.2％、目標80％以上 → 安定水準）
  • 現金及び預金: 5,980,540千円（前期末比 -144,367千円）
  • 受取手形・売掛金等: 1,788,423千円（前期末比 -234,414千円）
  • 棚卸資産（商品・仕掛品・原材料合計概算）: 商品899,597千円、仕掛品348,851千円、原材料5,486,308千円（原材料が多め）
• キャッシュフロー
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。第1四半期の減価償却費は48,625千円（前年同期39,938千円）。
  • フリーCF等は不明（四半期CF未作成）
• 財務安全性
  • 自己資本比率 90.9％（安定水準、目標80％超を達成）
  • 負債合計 2,020,207千円 と純資産 20,300,114千円 の構成で財務レバレッジは低い（保守的な財務体質）
  • 流動比率: 流動資産15,802,063千円 / 流動負債1,302,517千円 ≒ 12.13（1213%）→ 非常に高い流動性
• 四半期推移（QoQ）:
  • 前四半期との比較（直近の四半期単独数値は開示なしのためQoQは–）。年度間（YoY）で大幅な減収減益。

特別損益・一時的要因

• 特別損失: 固定資産除却損 287千円（小額）
• 特別利益: なし
• 一時的要因の影響: 特別損失は小額で業績への影響は限定的。主要な業績変動は顧客側の在庫調整等の需要面要因。

配当

• 配当実績・予想:
  • 2025年３月期（実績）: 年間70.00円（中間39.00円、期末31.00円）
  • 2026年３月期（予想）: 年間99.00円（第2四半期末45.00円、期末54.00円）
  • 直近公表からの配当予想修正: 無
• 配当方針: DOE（株主還元の補完指標）導入（2025年5月14日公表）
• 配当性向: 通期予想に基づく配当性向は明記なし（計算例：予想当期純利益795百万円に対し配当総額は概算で約？→詳細は –）
• 自社株買い等: –（記載なし）

設備投資・研究開発

• 設備投資額: –（本資料に具体額の記載なし）
• 減価償却費: 第1四半期 48,625千円（前年同期 39,938千円、増加）
• 研究開発費（R&D）: –（明示記載なし）
• 記載事項: 会社は中長期の需要増に備えた先行投資は継続すると記載

受注・在庫状況

• 受注状況:
• 在庫状況:
  • 商品・製品 899,597千円（前期末 776,186千円、増加）
  • 仕掛品 348,851千円（前期末 295,722千円、増加）
  • 原材料及び貯蔵品 5,486,308千円（前期末 5,534,080千円、若干減少）
  • 在庫の質（仕掛品・製品・原材料の内訳は上記）。在庫調整が顧客側で発生している点が着目点。

セグメント別情報

• 受託製品（第1Q）
  • 売上高: 1,087,485千円（前年同期比 △42.4％）
  • セグメント利益: 86,036千円（前年同期比 △68.8％）
  • 備考: 半導体製造装置関連は受注残の納入が進む一方で顧客在庫調整で減速
• 自社製品（第1Q）
  • 売上高: 745,941千円（前年同期比 △29.1％）
  • セグメント利益: 167,687千円（前年同期比 △42.4％）
  • 品目別: 組込みモジュール113百万円（△24.9％）、画像処理モジュール320百万円（△12.4％）、計測通信機器297百万円（△41.0％）、関連商品15百万円（△53.8％）
• 地域別売上: –（開示なし）
• セグメント戦略: 引続き高付加価値製品の提供と先行投資実施。短期は顧客在庫と需要の動向が焦点。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 本資料での進捗説明は限定（会社は中長期での需要増に備え先行投資を継続と記載）
• KPI達成状況: 自己資本比率目標80％以上は達成（90.9％）

競合状況や市場動向

• 市場動向: データセンター向け先端ロジックやHBM向け装置は高水準だが、自動車や産業機器向けは投資抑制が継続。地政学リスクや消費マインドの低下が下押し要因。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期（2026年3月期）予想（会社公表、非連結）: 売上 10,050百万円（△8.5％）、営業利益 1,010百万円（△28.9％）、経常利益 1,105百万円（△28.0％）、当期純利益 795百万円（△30.1％）
  • 第2四半期累計（上期）予想: 売上 4,200百万円（△24.9％）、営業利益 230百万円（△70.3％）
  • 予想修正: 無（今回開示時点）
• 予想の信頼性:
  • 第1四半期の進捗は売上・利益ともに通期想定を下回るため、達成可否は下期の受注・納入回復に依存。
  • 会社は必要が生じれば速やかに適時開示すると明記。
• リスク要因:
  • 顧客の在庫調整継続、半導体関連投資の需給変動、為替変動、地政学的リスク等が短期業績の主なリスク。

重要な注記

• 会計方針の変更: 無
• 四半期財務諸表のレビュー: 無（公認会計士のレビューは受けていない）
• その他: 四半期CF計算書は作成していない（注記あり）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.8)」によって自動生成されました。

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