決算短信：あさくま（7678）

2026年１月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社の通期予想に対する中間実績は「概ね想定内（修正無）」。通期予想の開示・修正は無し。市場予想については本資料に提示がないため明確な比較はできないが、進捗率を見ると売上は順調、営業利益はやや遅れ。
• 業績の方向性: 中間累計で増収・増益（対前中間期の単体比較数値は非開示だが、参考の連結対前年同期では売上高＋8.4%、営業利益＋81.3%）。
• 注目すべき変化: サラダバー拡充・ホットバー導入など商品・サービス強化、都市型小型業態「カレーのあさくま」出店など業態拡大。店舗数は直営72店（＋2店）・FC含め76店。税効果等の会計処理（法人税等調整額等）が利益に影響。
• 今後の見通し: 通期予想（売上高10,010百万円、営業利益500百万円、当期純利益287百万円）に変更なし。中間の進捗からは売上はほぼ順調だが営業利益の進捗がやや遅れているため、通期達成には後半の収益改善が必要。
• 投資家への示唆: キャッシュ高・自己資本比率が高く財務は強固（現金2,202百万円、自己資本比率70.9%）。成長施策（新業態出店、人員採用・教育、改装投資）を継続している一方、店舗オペレーション（補充・清掃・教育）の改善が業績回復の鍵。配当は無配維持。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社あさくま
  • 主要事業分野: 飲食事業（主に「ステーキのあさくま」等の外食チェーン運営、サラダバー等を中心とした店舗運営）
  • 代表者名: 代表取締役社長 廣田 陽一
  • 上場取引所/コード: 東証 / 7678
  • URL: https://www.asakuma.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日: 2025年9月10日
  • 対象会計期間: 2026年1月期 第2四半期（中間期） 単体（期間：2025年2月1日～2025年7月31日）
  • 備考: 2025年1月期第4四半期以降、非連結（単体）決算で開示。なお比較可能性のため参考として直近の連結中間実績も記載あり。
• セグメント:
  • 単一セグメント（飲食事業）。セグメント別開示省略。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）: 5,385,020株
  • 期中平均株式数（中間期）: 5,314,261株
  • 自己株式数（期末）: 70,819株
  • 時価総額: –（資料に記載無し）
• 今後の予定:
  • 決算説明会: 無
  • 半期報告書提出予定日: 2025年9月11日
  • 株主総会 / IRイベント等: –（資料に記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想との比較。単位：百万円）
  • 売上高: 中間累計 4,606 / 通期予想 10,010 → 進捗率 46.0%（通期の約半分、順調）
  • 営業利益: 中間累計 179 / 通期予想 500 → 進捗率 35.8%（進捗はやや遅れ）
  • 当期純利益: 中間累計 126 / 通期予想 287 → 進捗率 43.9%
• サプライズの要因:
  • 売上は商品施策（サラダバー拡充、肉の日イベント、食べ放題イベント）や新規出店効果で堅調。
  • 営業利益が通期比で進捗遅れの主因は販管費（販売費及び一般管理費）が大きく、サラダバー拡充・人件費（採用・教育）・改装・出店投資など費用がかさんでいる可能性。
  • 法人税等調整額や還付の計上等、税効果による利益変動が中間純利益に影響。
• 通期への影響:
  • 会社は業績予想の修正を行っていない。売上は通期見通しの達成可能性は高いが、営業利益は中間進捗がやや低いため、後半での効率改善（客単価維持×費用抑制、店舗運営改善）が必要。

財務指標

• 損益・財政の要点（当中間会計期間：2025/2/1～2025/7/31、単位：千円／百万円表記併記）
  • 売上高: 4,606,014 千円（＝4,606 百万円）／前年中間期（単体比較は非開示）　（参考・連結での前年同期間は4,246,xxx千円 → +8.4%）
  • 売上総利益: 2,622,512 千円
  • 販管費: 2,443,493 千円
  • 営業利益: 179,018 千円（＝179 百万円）／営業利益率 ≒ 3.89%（179,018 / 4,606,014）
  • 経常利益: 181,262 千円
  • 中間純利益: 125,952 千円（＝126 百万円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）: 23.70 円（前年中間期は単体非開示）
• 収益性指標（概算）
  • 営業利益率: 約 3.9%（飲食業としてはやや低め、業態による差あり）
  • ROE（概算）: 中間純利益 125,952 / 平均自己資本（約 3,133,674 千円） ≒ 4.0%（目安：8%以上で良好 → 現状低め）
  • ROA（概算）: 中間純利益 125,952 / 平均総資産（約 4,433,244 千円） ≒ 2.8%（目安：5%以上で良好 → 現状低め）
• 進捗率分析（通期予想比）
  • 売上高進捗率: 46.0%（例年均等進捗であれば50%が目安 → ほぼ順調）
  • 営業利益進捗率: 35.8%（やや遅れ）
  • 当期純利益進捗率: 43.9%
  • 過去同期間との直接比較は非連結化のため限定的（参考：直近の連結中間比では売上＋8.4%、営業利益＋81.3%）
• キャッシュフロー（千円）
  • 営業CF: +315,116（前年期末比等は資料に無いが、営業CFはプラスで健全）
  • 投資CF: △167,137（主に有形固定資産取得 153,664）
  • 財務CF: △7,678（主に長期借入金返済 7,296）
  • フリーCF（営業−投資）: 約 +147,979 千円（健全）
  • 営業CF / 中間純利益 ≒ 2.50（目安1.0以上で健全 → 良好）
  • 現金及び現金同等物残高: 2,202,337 千円（期首 2,062,036 千円、増加）
• 貸借対照表主要数値（千円）
  • 総資産: 4,510,755
  • 純資産: 3,196,459
  • 自己資本比率: 70.9%（安定水準、前期末70.5%）
  • 流動資産: 2,715,177 / 流動負債: 1,143,374 → 流動比率 ≒ 237%（良好）
  • 有利子負債（概算: 短期＋長期借入計）: 14,592 + 58,464 = 73,056 千円 → 負債比率低く財務リスク小さい
• 効率性:
  • 総資産回転率等の詳細指標は資料に非記載のため算出困難（売上／総資産（年換算）で見ると低～中程度）。
• セグメント別:
  • 単一セグメント（飲食事業）のためセグメント別内訳は省略。

特別損益・一時的要因

• 会計上の注記: 「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」の適用による会計方針変更あり（第1四半期期首から適用）。当中間財務諸表への影響は無いと記載。
• 税金関係: 法人税等調整額 67,370 千円、法人税等還付等の計上あり。税関連の調整が中間純利益にプラス影響を与えている。
• 継続性の判断: 税効果や還付は一過性の要素が含まれるため、実質的な事業収益力は営業利益ベースでの確認が重要。

配当

• 中間配当: 0円（無配）
• 期末配当（予想）: 0.00円（通期予想に変更無し）
• 年間配当予想: 0.00円
• 配当利回り: –（株価情報が資料に無いため算出不可）
• 配当性向: –（配当0のため実質0%）
• 株主還元方針: 特別配当・自社株買い等の新規開示なし

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出）: 有形固定資産取得による支出 153,664 千円（主に出店・改装関連）
• 減価償却費: 中間で 56,112 千円
• 研究開発費: 特記なし（飲食業としてR&Dは限定的、資料に記載なし）

受注・在庫状況

• 棚卸資産（期末）: 76,497 千円（前期末 71,977 千円、増加）
• 在庫回転日数等は記載無し

セグメント別情報

• 単一セグメント（飲食事業）のみ。売上・利益は本体のみで計上。地域別内訳・詳細は省略。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画等の詳細は本資料に記載無し。出店計画（今期10店舗目標）、都市型小型業態の展開など成長方針は継続。
• KPI達成状況: 店舗数72店（直営）、FC含め76店。来店客数は2024年6月以降2019年を上回る水準との記載。店舗別での連続増収（「ステーキのあさくま」業態は32カ月連続増収）を示す。

競合状況や市場動向

• 競合比較・市場シェア: 資料に明確な同業他社比較は無し。外食市場回復基調の中でサラダバー強化や新業態で差別化を図っている旨を記載。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想（変更無）: 売上高 10,010 百万円（+19.9%）、営業利益 500 百万円（+178.6%）、経常利益 501 百万円（+171.3%）、当期純利益 287 百万円（△49.3%）※増減率は前期（連結）ベースとの比較表記
  • 会社予想の前提条件: 資料本体に詳細な前提（為替等）の記載なし。営業・出店計画に基づく。
• 予想の信頼性: 中間時点で売上は順調だが営業利益が通期比でやや遅れているため、後半のコスト管理・オペレーション改善が予想達成の鍵。
• リスク要因: 人手不足やトレーニング遅延によるサービス低下、原材料価格や人件費上昇、出店計画の遅れ、税制変更の影響（繰延税金資産評価等）。

重要な注記

• 会計方針: 「法人税等に関する会計基準」等の改正を期首より適用（当中間への影響はないと記載）。繰延税金資産等の計算に用いる実効税率の将来変更（防衛特別法人税の新設に伴う税率変動）の注記あり（影響は軽微と記載）。
• その他重要事項: 2025年1月31日に完全子会社を吸収合併し、以降単体開示へ変更。比較可能性に留意する必要あり。

（注）

• 資料の多くは千円単位での開示のため、本要約でも千円/百万円単位で記載しています。
• 不明な項目は — と表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.8)」によって自動生成されました。

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