決算短信：ジェリービーンズグループ（3070）

補足資料_2026年１月期第３四半期決算短信

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：第3四半期累計は売上高が会社予想（通期予想の前提を踏まえ）を上回る好調な推移となり、これを受けて通期の連結売上予想を上方修正（2,222百万円→2,500百万円、+12.5%）。よって「上振れ（通期見通しの上方修正に繋がる）」と評価できる。市場予想との比較は資料に記載なし。
• 業績の方向性：増収（売上高前年同期比 +111.8%）だが連結ベースでは通期で引き続き営業損失を見込むため「増収・減損（赤字幅縮小）」の局面。
• 注目すべき変化：ライフスタイル事業が黒字転換（売上1,317百万円、前年同期比 +109.6%／営業利益141百万円、前年は営業損失△31百万円）。連結で9社を新規連結し、グループ規模と事業ポートフォリオが拡大。
• 今後の見通し：通期売上予想は上方修正（2,500百万円）。営業利益見通しは改善（前回△9,900百万円→今回△8,900百万円）するが依然として大幅な赤字見込み。通期達成可否は新規商材（Gold Starのヒット商品、3Dフルーツアイス等）の継続的な販売と新規連結子会社の寄与に依存。
• 投資家への示唆：短期ではライフスタイル事業（特にGold Starのアイス）が業績改善を牽引している点がプラス材料。財務面では第三者割当増資で自己資本比率が大幅改善（80.4%）しており流動性・財務余力は強化。ただしグループ全体の通期営業損失見込みは依然大きく、収益の継続性・M&A後の統合リスクに注意が必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：JELLY BEANS（資料表記：JELLY BEANS Group）
  • 主要事業分野：ライフスタイル事業（婦人靴販売、スポーツブランド販売、食品（アイスクリーム）等）およびその他事業。新規子会社取得により事業領域を拡大。
  • その他：2025年に9社を新規連結（例：株式会社Gold Star、JBロジスティクス、361 Sports Japan、MAKE BEAUTURE等）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年12月11日（補足資料）
  • 対象会計期間：第3四半期連続累計期間（2025年2月1日～2025年10月31日）
  • 決算種別：第3四半期累計（連結）
• セグメント:
  • ライフスタイル事業：婦人靴販売、スポーツブランド「361°」の販売、連結子会社Gold Starによるアイスクリーム販売等
  • その他事業：小規模（売上14百万円等）
• 発行済株式:
  • その他：2025年8月29日に第三者割当増資（新株式・新株予約権）により約3,945百万円を調達
• 今後の予定:
  • 決算発表：当該資料は第3四半期補足（2025.12.11）。次回四半期/通期発表日等は資料未記載（–）
  • IRイベント：中期経営計画「Reframe the Future Project」を2025年9月11日に発表。個別IR予定は資料に記載なし。

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（当第3四半期累計：2025/2/1–10/31、単位：百万円）
  • 売上高：実績 1,330（前年同期 628、増減 +702、増減率 +111.8%）
  • 会社が翌期通期見通しを上方修正した点から、四半期の進捗は会社想定を上回る側面あり。達成率（通期修正後想定ベース）：1,330/2,500 = 53.2%（進捗）
  • 営業利益：実績 △124（前年同期 △346、改善 +222）
  • 通期会社予想は△8,900（修正後）で、累計は通期見通しの損失に比べれば小幅（累計 vs 通期：△124 / △8,900 ≒ 1.4%：負の値同士の単純比較は解釈に注意）
  • 純利益（親会社株主に帰属する四半期純損失）：実績 △271（前年同期 △340、改善 +69）
• サプライズの要因：
  • ライフスタイル事業の急拡大（Gold Starのアイス販売好調、婦人靴事業の改善、361°販売開始）により売上が大幅増加。これが通期の上方修正要因。
  • 2025年8月の第三者割当増資と新規連結によりグループ規模が拡大し、資本増強が実施されたことも総資産・純資産を押し上げ。
• 通期への影響：
  • 売上は上方修正（2,222→2,500百万円）。営業損失見通しは改善（△9,900→△8,900）だが依然大幅赤字。通期の達成可能性は新商品（3Dフルーツアイス等）の継続販売と連結子会社の業績次第。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 損益（第3四半期累計）：
  • 売上高：1,330（前年同期 628、+702、+111.8%）
  • 営業損失：△124（前年同期 △346、改善 +222）
  • 経常損失：△140（前年同期 △358、改善 +218）
  • 親会社株主に帰属する四半期純損失：△271（前年同期 △340、改善 +69）
  • 貸借対照表（前期末 2025/1/31 → 当第3四半期末 2025/10/31）：
  • 資産合計：628 → 5,749（+5,121）
  • 負債合計：423 → 941（+518）
  • 純資産合計：205 → 4,807（+4,602）
  • 自己資本比率：27.1% → 80.4%（+53.3ポイント）（80.4%：安定水準）
• 収益性（第3四半期累計）
  • 売上高：1,330百万円（前年同期比 +111.8% / +702百万円）
  • 営業利益：△124百万円（前年同期比 改善 +222百万円）／営業利益率：△9.3%（単純計算：△124/1,330→負の利益率、業種平均との比較注意）
  • 経常利益：△140百万円（前年同期比 改善 +218百万円）
  • 純利益（当期）：△271百万円（前年同期比 改善 +69百万円）
• 収益性指標（不足のため多くは–）
  • ROE：–（参考：自己資本比率80.4%（安定）だがROEは資料未記載）
  • 営業利益率：△9.3%（目安：業種により差が大きいため単独での判断は困難）
• 進捗率分析（通期修正後ベース）
  • 通期売上進捗率：1,330 / 2,500 = 53.2%（概算、良好な進捗）
  • 通期営業利益進捗率（負値）：△124 / △8,900 ≒ 1.4%（負値同士の単純比較は意味合いが異なるため慎重に解釈）
  • 通期純利益進捗率：–（通期純利益予想の数値は資料に不明）
  • 備考：四半期累計で売上は通期想定を順調に超過するペースだが、通期の営業損失見込みが依然大きく、進捗の単純比較は限界あり
• キャッシュフロー：資料に明細なし（営業CF / 投資CF / 財務CF / フリーCF の数値は –）
• 四半期推移（QoQ）：個別四半期の数値は資料に未記載のため –。季節性の言及はなし。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：80.4%（安定水準、前期末27.1%から大幅改善）
  • 負債比率 / 流動比率：資料に記載なし（–）
• 効率性：総資産回転率・売上高営業利益率の推移は資料未記載（–）
• セグメント別：ライフスタイル事業が主力（売上1,317百万円、営業利益141百万円）。その他事業は小規模（売上14百万円、営業損失△5百万円）。

特別損益・一時的要因

• 特別利益／特別損失：資料に明記なし（–）
• 一時的要因：
  • 2025年8月の第三者割当増資（約3,945百万円）および新規連結子会社の取得により資産・純資産が大幅増。これらは財務基盤強化の一時的イベントではあるが、継続的効果（事業寄与）は今後の業績で評価する必要あり。
• 継続性の判断：Gold Star等新規子会社の売上貢献が継続するかが重要。一時的なメディア露出やSNSバズの継続性に注意。

配当

• 配当実績と予想：
• 特別配当：資料に記載なし（–）
• 株主還元方針：第三者割当増資による資金調達を実施。自社株買い等の記載はなし。

設備投資・研究開発

• 設備投資：資料に記載なし（–）
• 研究開発：
  • R&D費用：資料に記載なし（–）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況：資料に記載なし（–）
• 在庫状況：棚卸資産や在庫回転日数の記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況（第3四半期累計）
  • ライフスタイル事業：売上 1,317百万円（前年同期比 +109.6%）、営業利益 141百万円（前年は△31→黒字転換）。主因は婦人靴事業改善、Gold Starのアイス販売、361°販売開始。
  • その他事業：売上 14百万円、営業損失 △5百万円（小規模）。
  • 全社調整（販管費等）：営業損失△261（改善）。
• セグメント戦略：ライフスタイル事業の黒字化を軸に、グループ全体で事業シナジーの最大化を図る（中期計画：Reframe the Future Project）。
• 地域別売上：資料に記載なし（–）。為替影響の記載なし（–）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「Reframe the Future Project～未来再構築～」（発表：2025/9/11）。ライフスタイル事業の黒字化達成を軸に、事業シナジーの最大化、販売網強化、成長投資を展開。
• KPI達成状況：ライフスタイル事業の黒字転換は中期計画の初期ステップに整合。ただしグループ全体の通期赤字見込みは中期計画目標達成の観点で引き続き注視が必要。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業他社との具体的比較データは資料に記載なし（–）。ただしスポーツブランド「361°」はグローバルで実績のあるブランド（世界70か国、7,000拠点、2023年売上約1,800億円）であり販売開始は競争力向上に寄与する可能性あり。
• 市場動向：新商材（3Dフルーツアイス等）のメディア露出・SNS拡散により認知度が急速に高まっている点が追い風。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期売上高：修正後 2,500百万円（前回 2,222百万円、+12.5%）
  • 通期連結営業利益：修正後 △8,900百万円（前回 △9,900百万円、改善 10.1%）
  • 次期予想：資料に記載なし（–）
  • 前提条件：売上修正の主因はGold Star商品の販売好調、独占代理店による3Dフルーツアイス国内展開強化、メディア・SNS露出の影響（資料に記載された前提）。
• 予想の信頼性：短期の売上伸長は確認できるが、通期で大きな赤字見込みが残る。過去の予想達成傾向の記載はなし（–）。
• リスク要因：
  • 新規子会社の統合リスク・想定通りの収益寄与が得られないリスク
  • 新商材の一過性需要（SNS/メディア効果の持続性）
  • 競合環境や小売流通での取り扱い継続性
  • 為替・原材料価格の変動（該当記載はないが一般的リスク）

重要な注記

• 会計方針の変更：資料に記載なし（–）
• その他重要告知：
  • 2025/8/29に第三者割当増資を実施（約3,945百万円調達）。調達資金は成長投資・運転資金に充当予定。
  • 2025/12/01より「3Dフルーツアイス」を全国の大手コンビニ／スーパー等で販売開始。発売直後にSNSでの投稿やTV等での露出あり。
  • 2025/10/23にMAKE BEAUTURE株式会社を子会社化（100%取得）。361°の日本第1号店を2025/11/28にオープン。

（注）本サマリーは提供資料に基づく整理であり、投資助言や個別銘柄の推奨を目的とするものではありません。不明項目は「–」で記載しています。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.8)」によって自動生成されました。

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