決算短信：AVILEN（5591）

2025年12月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想に対して上振れ（特に当期純利益は第3四半期累計で通期予想を既に上回った）。会社は通期予想の修正を行っていない（修正無）。
• 業績の方向性：増収増益（前年同四半期との比較数値は開示なし。通期予想ベースでは増収増益予想）。
• 注目すべき変化：第3四半期累計で親会社株主に帰属する四半期純利益153.7百万円を計上。通期予想の親会社株主帰属当期純利益152.0百万円を累計で既に上回っている点が最大の注目点。
• 今後の見通し：会社は通期予想の修正を行っていないが、進捗率（下記参照）から見ると上方修正が期待される状況。ただし会社は事業環境を注視し必要なら速やかに開示するとしている。
• 投資家への示唆：第3四半期までの進捗が非常に良好（売上進捗約75%、営業利益進捗約98%、純利益進捗約101%）。通期見通しの保守性と、M&A（LangCore連結化）や提携によるシナジーが短中期で寄与している点を確認すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社AVILEN（証券コード 5591）
  • 主要事業分野：AIソフトウェア開発および企業のAI/DX導入支援（AIソフトウエアユニット、ビルドアップユニット）。生成AI関連SaaSや組織開発サービス等を提供。
  • 代表者名：代表取締役　高橋 光太郎
  • その他：資本業務提携（例：株式会社大塚商会）、子会社化（株式会社LangCore）等の事業拡充を実施。
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（2025年12月期 第3四半期 累計、連結、会計基準：日本基準）
  • 決算補足資料作成：有
  • 決算説明会：有（日時は資料に明記無し）
• セグメント:
  • 単一セグメント「AIソリューション事業」（内部区分としてAIソフトウエアユニット、ビルドアップユニットの販売実績を記載）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：6,107,493株（2025年12月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：6,107,493株
  • 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：実施済（本資料）
  • 株主総会：–（資料記載なし）
  • IRイベント：決算説明会あり（日程未記載）
  • その他：通期業績予想に修正無し（直近公表予想から修正無）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（通期会社予想に対する第3四半期累計の達成率を算出）
  • 売上高：累計1,208.1百万円／通期予想1,614百万円 → 達成率 約74.9%
  • 営業利益：累計244.2百万円／通期予想250百万円 → 達成率 約97.7%
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：累計153.7百万円／通期予想152百万円 → 達成率 約101.1%（既に通期予想を上回り）
• サプライズの要因：
  • 受注・プロジェクトの堅調推移、既存顧客LTV最大化や新プロダクト（生成AI関連、ChatMee等）、LangCore連結化による収益寄与やシナジー創出が寄与していると会社は説明。
  • 固定費化・販管費はあるが粗利率高い構成により営業利益率を確保。
• 通期への影響：
  • 第3四半期までの進捗から見て通期業績は達成あるいは上振れの可能性が高いが、会社は現時点で予想修正を行っていない。今後の進捗や大口案件の動向次第で修正開示が想定される。

財務指標（要点）

（表示は百万円単位、割合は対前年同四半期は開示無しのため前年比較は不可の箇所あり）

• 損益（第3四半期累計：2025/1/1–9/30）
  • 売上高：1,208百万円（1,208,121千円）
  • 売上原価：361百万円 → 売上総利益：846.7百万円
  • 販売費及び一般管理費：602.5百万円
  • 営業利益：244.2百万円
  • 経常利益：232.7百万円
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：153.7百万円
  • 1株当たり四半期純利益（基本）：25.17円（潜在株式調整後24.32円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：244.185 / 1,208.121 ≒ 20.2%（高水準、業種比は参照情報に依存）
  • 粗利率（売上総利益率）：846.679 / 1,208.121 ≒ 70.1%
  • ROE（単純指標、累計利益／期末自己資本）：153.72 / 705.74 ≒ 21.8%（良好、目安8%以上で良好）
  • ROA（累計利益／総資産）：153.72 / 1,321.93 ≒ 11.6%（良好、目安5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
  • 売上高進捗：約74.9%（通期1,614百万円に対し）
  • 営業利益進捗：約97.7%
  • 純利益進捗：約101.1%
  • 解説：営業利益・純利益は通期予想ほぼ到達／超過。売上は通期で残り約25%の実行が必要だが利益面はほぼ達成済。
• 貸借対照表（2025/9/30）
  • 総資産：1,321.93百万円（前期末1,233.50百万円、+88.43百万円）
  • 流動資産：933.46百万円（現金及び預金575.19百万円、売掛金・契約資産312.94百万円）
  • 固定資産：388.47百万円（のれん304.61百万円）
  • 負債合計：615.62百万円（前期末680.90百万円、-65.29百万円）
  • 純資産：706.32百万円（前期末552.60百万円、+153.72百万円）
  • 自己資本比率：53.4%（安定水準、前期末44.8%から改善）
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず、営業CF等の数値は開示無し。
  • 現金及び預金：575.19百万円（前期末566.33百万円、増加）
  • 営業CF/純利益比率：算出不可（CF未開示）→注記あり
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期ごとの詳細は非表示（累計のみ開示）。季節性は明示無し。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：53.4%（安定水準、目安40%以上で安定）
  • 短期借入金は400.0百万円減少→長期借入金が増加（借換の影響）で流動負債は大幅減少、固定負債増加。全体の負債は減少。
  • 流動性（流動負債342.49百万円に対し流動資産933.46百万円）→流動比率は良好
• 効率性
  • 総資産回転率（簡易）：売上高1,208.12 / 総資産1,321.93 ≒ 0.91回/年
• セグメント別（記載は単一セグメントだが内訳開示あり）
  • AIソフトウエアユニット：786.52百万円（売上構成比約65.1%）
  • ビルドアップユニット：421.60百万円（売上構成比約34.9%）

特別損益・一時的要因

• 特別損益の主要記載：特別利益・特別損失の明示はなし。
• のれんの減少：LangCore株式取得に伴うのれんの償却で無形固定資産（のれん）が前期末342.69→304.61百万円（減少約38.08百万円）。これが固定資産減少の主因。
• 一時的要因の影響：のれん償却は当期の固定資産を減らす要因だが事業寄与（LangCoreの収益化、シナジー）も早期に見られると会社は説明。継続性はM&Aの性格上一時的要素と事業シナジーが混在。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（既発表）
  • 期末配当（予想）：0.00円
  • 年間予想配当：0.00円（直近公表予想からの修正無し）
  • 配当利回り：–（株価データなし）
  • 配当性向：–（通期予想当期純利益152百万円に対する配当は0のため0%）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：配当は現時点で無配、自己株式取得の開示無し

設備投資・研究開発

• 減価償却費：8,599千円（第3四半期累計）
• 主な投資内容：LangCore株式取得（のれん発生→償却）等、技術・人材への投資を推進

セグメント別情報

• セグメント：単一セグメント（AIソリューション事業）。内部的にAIソフトウエアユニット（786.52百万円）とビルドアップユニット（421.60百万円）を開示。
• 前年同期比較：前年同四半期の数値は作成していないため比較不可。
• セグメント戦略：生成AI／SaaSプロダクト、組織開発パッケージ、M&A・アライアンスによる顧客基盤拡充。LangCore連結化で生成AIエンジニアリソースとプロダクトが加わり大型案件受注に寄与。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料上の中期数値目標は明記無し。だが事業戦略（生成AI・SaaS展開、組織開発のパッケージ化、M&A・提携）は中長期成長施策と整合。
• KPI達成状況：開示KPIは無し（売上・利益の累計進捗から判断）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：生成AIの導入需要が拡大（IDC Japan予測：日本の生成AI需要は2024→2028年で大幅拡大の見通し）。AI人材需給ギャップが拡大する中で、エンジニアやSaaSプロダクトの優位性が重要。
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に無し → 相対的評価は別途市場データ参照が必要。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（2025/1/1–2025/12/31、会社予想・修正無）
  • 売上高：1,614百万円（対前期 +30.0%）
  • 営業利益：250百万円（+32.0%）
  • 経常利益：234百万円（+24.2%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：152百万円（+31.4%）
  • 1株当たり当期純利益：24.97円
  • 会社は現時点で予想修正無しと表明。ただし第3四半期累計で純利益が通期予想を上回っており、引き続き動向を注視するとしている。
• 予想の信頼性：第3四半期までの実績からは通期予想は保守的に見える（特に利益）。過去の予想達成傾向は資料に記載無し。
• リスク要因：生成AI市場の変動、主要顧客依存度、大型案件受注・実行リスク、AI人材確保競争、為替や資金調達条件（借換の影響）等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（注記参照）
• 公認会計士等によるレビュー：無し
• その他：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（CF情報は限定的）。会社は将来予測に関して達成を確約するものではない旨を明示。

（備考）

• 数値は原資料（決算短信）に基づく。数値単位は百万円（千円ベースの原数値を百万円に換算）表記。未開示項目は“–”と記載。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.8)」によって自動生成されました。

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