2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社が公表した通期予想（非連結）に対する第2四半期（中間）実績の進捗は、売上はほぼ想定ペース（進捗率48.3%）だが、営業利益は大幅に遅れている（進捗率8.6%）。（上振れ/下振れ判定：営業利益は通期予想に対して下振れ懸念）
- 業績の方向性：中間期間は減収減益の状況（事業所数・営業日数の減少および費用上昇の影響）。売上高：4,606百万円、営業利益：27百万円、経常利益：69百万円、中間純利益：49百万円。
- 注目すべき変化：連結子会社（上海）解散に伴い当中間期から「非連結決算」へ移行したため、前中間期との直接比較データは開示されていない。国内事業ではデイサービス売上が前中間連結比▲7.1%（日曜営業終了の影響）、訪問入浴▲12.7%（事業所閉鎖の影響）、エンゼルケア売上▲2.4%。
- 今後の見通し：通期業績予想は公表済（通期売上9,531百万円、営業利益320百万円）。中間の営業利益進捗が8.6%にとどまっており、現状のままでは通期営業利益目標の達成は容易ではない可能性がある（ただし非連結移行による前提変更・費用配分差等もあるため単純比較は不可）。
- 投資家への示唆：非連結移行による比較情報の不足と中間の営業利益進捗の遅れがポイント。事業所構成の変化（閉鎖）や人件費上昇、物価高の影響が続いており、通期達成可否は採用・定着、営業回復、コスト削減の進捗に依存する。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社ケアサービス
- 主要事業分野：在宅介護サービス（デイサービス、訪問入浴等）、シニア向け総合サービス（エンゼルケア等）
- 代表者名：代表取締役社長 福原 俊晴
- 上場市場・コード：東証 2425
- 決算説明会：中間説明資料作成は有るが説明会は無
- 報告概要:
- 提出日：2025年11月5日（決算短信）
- 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間） 2025年4月1日～2025年9月30日（日本基準、非連結）
- 備考：前期（2025年3月期第2四半期）は連結開示だったが、連結子会社の解散に伴い当期から非連結決算へ移行。よって前中間期との比較は多くが不可。
- セグメント:
- 在宅介護サービス事業：デイサービス、訪問入浴等。中間売上 3,282.6百万円、セグメント利益 147.3百万円。
- シニア向け総合サービス事業：エンゼルケア（葬祭関連等）。中間売上 1,323.8百万円、セグメント利益 229.1百万円。
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株式含む）：4,200,000株
- 期末自己株式数：406,807株
- 期中平均株式数（中間）：3,793,193株
- 時価総額：–（報告書に記載なし）
- 今後の予定:
- 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
- 株主総会・IRイベント等：未記載（決算説明会は無）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績（会社公表の通期予想に対する中間実績の達成率）
- 売上高：中間実績 4,606百万円 / 通期予想 9,531百万円 = 48.3%（通期の約半分）
- 営業利益：中間実績 27.518百万円 / 通期予想 320百万円 = 8.6%（低進捗）
- 経常利益：中間実績 69.386百万円 / 通期予想 371百万円 = 18.7%
- 当期純利益：中間実績 49.462百万円 / 通期予想 238百万円 = 20.8%
- サプライズの要因：
- 下振れ要因：営業日数・拠点数の減少（事業所閉鎖、日曜営業終了）による売上減。人件費・採用費の上昇、物価高による原価・諸経費の増加。
- 上振れ要因（中間では限定的）：補助金収入（営業外収益）39.3百万円、連結子会社清算益（特別利益）9.6百万円が経常・税引前利益を押し上げ。
- 通期への影響：
- 通期営業利益目標320百万円に対し中間進捗が8.6%と非常に低い。事業所の回復や採用・定着の改善、コスト削減がなければ達成は困難と判断される余地あり。ただし非連結への移行や期内の費用配分に左右される面もあるため、会社の前提（添付資料参照）を確認する必要あり。
財務指標
（単位：百万円、%は前年比が分かる場合明記。前期末との比較は可能な項目は示す）
- 損益要点（当中間期 2025/4/1～9/30、非連結）
- 売上高：4,606百万円（前年中間期の非開示により前年比は表示不可）
- 売上総利益：421百万円
- 販管費：393.8百万円
- 営業利益：27.5百万円（営業利益率 0.60%）
- 経常利益：69.4百万円
- 中間純利益：49.5百万円
- 1株当たり中間純利益（EPS）：13.04円
- 財政状態（期末：2025年9月30日 vs 2025年3月31日）
- 総資産：3,942百万円（前期末 4,110百万円 → ▲167百万円、▲4.1%）
- 純資産：2,888百万円（前期末 2,914百万円 → ▲26百万円、▲0.9%）
- 自己資本比率：73.3%（前期末 70.9% → +2.4pp、安定水準）
- 収益性指標（中間実績ベース）
- 営業利益率：0.60%（業種平均との比較は開示なし。目安として低水準）
- ROE：1.71%（中間純利益／期末自己資本、目安 8%以上が良好→低い）
- ROA：1.25%（中間純利益／総資産、目安 5%以上が良好→低い）
- 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
- 売上高進捗率：48.3%（標準的な半期進捗）
- 営業利益進捗率：8.6%（遅れ）
- 純利益進捗率：20.8%（やや遅れ）
- 過去同期間との比較：連結→非連結移行により直接比較困難
- キャッシュフロー（当中間期、単位：千円）
- 営業CF：76,963千円（76.963百万円、主因：税引前利益・減価償却）
- 投資CF：△102,697千円（△102.697百万円、主に有形固定資産取得 101.2百万円）
- 財務CF：△91,322千円（△91.322百万円、主に配当支払 75.6百万円、リース債務返済）
- フリーCF：営業CF – 投資CF = △25.734百万円（マイナス）
- 営業CF／純利益比率：76.963 / 49.462 = 約1.56（1.0以上で健全）
- 現金及び現金同等物残高：1,717.974百万円（期首 1,835.031百万円、▲117.056百万円）
- 四半期推移（QoQ）：詳細な四半期別数値は非掲載。季節性は業種上存在するが資料内での定量的言及はなし。
- 財務安全性：
- 自己資本比率 73.3%（安定水準）
- 流動負債合計 766.4百万円、固定負債合計 288.1百万円
- 効率性：総資産回転率等の詳細は資料に明示なし（算出に追加情報が必要）
- セグメント別：
- 在宅介護：売上 3,282.6百万円、セグメント利益 147.3百万円（訪問入浴は事業所閉鎖の影響で件数減少）
- シニア向け総合：売上 1,323.8百万円、セグメント利益 229.1百万円（葬祭件数の全国的な減少で売上減）
特別損益・一時的要因
- 特別利益：子会社清算益 9.57百万円（連結子会社解散に伴う清算益）
- 特別損失：該当記載なし（なし）
- 一時的要因の影響：特別利益を除くと税引前利益は約69.4百万円 → 清算益は利益を押し上げる一時的要因であり、継続性は低い。
- 補助金収入：39.34百万円が営業外収益に計上（事業外の一時的収入として業績を下支え）
配当
- 中間配当：0.00円（実績）
- 期末配当（予想）：22.00円（会社予想）
- 年間配当予想：22.00円（前年実績 20.00円 → 増配予想）
- 配当性向：会社が公表する通期配当性向の記載なし。中間実績ベースでの単純計算は参考にならないため「–」
- 特別配当：無し
- 株主還元方針：自社株買い等の記載なし
設備投資・研究開発
- 設備投資：
- 当中間期の有形固定資産取得：101.2百万円（投資CFの主因）
- 減価償却費：75.4百万円（当中間期計上）
- 研究開発：
- R&D費用の明示なし（該当項目：–）
受注・在庫状況（該当情報がある場合）
- 受注関連：該当記載なし（–）
- 在庫状況：
- 棚卸資産の増減：当中間期で僅少の増加（帳簿上+14千円）
- 在庫回転日数等の記載なし（–）
セグメント別情報
- 在宅介護サービス事業：
- 売上高：3,282.6百万円（中間）
- セグメント利益：147.3百万円
- 主な動向：デイサービスは日曜営業終了（2024年9月）で売上▲7.1%（前中間連結比）。訪問入浴は事業所1閉鎖で件数減、売上▲12.7%。
- 戦略・課題：採用・定着、人件費対策、拠点運営の最適化
- シニア向け総合サービス事業：
- 売上高：1,323.8百万円
- セグメント利益：229.1百万円
- 主な動向：葬儀件数の全国的減少で施行件数減、売上▲2.4%（前中間連結比）
- セグメント間の調整：
- 全社費用として▲348.915千円が配分されておらず、これを調整後に営業利益27.518百万円となる（全社費用が利益を圧迫）。
中長期計画との整合性
- 中期経営計画の詳細やKPI進捗についての具体的な記載は添付資料への参照案内のみ（本短信では詳細記載なし）。非連結移行や事業所整理を反映した計画修正の可能性あり。
- KPI達成状況：公開KPIの明示はなし（–）
競合状況や市場動向
- 競合比較：本短信に同業他社との比較データは記載なし（–）
- 市場動向：介護業界全体で人件費・採用コスト上昇、物価高が継続。葬祭関連は全国的に施行件数が減少する局面。
今後の見通し
- 業績予想：
- 2026年3月期通期（非連結）予想：売上 9,531百万円、営業利益 320百万円、経常利益 371百万円、当期純利益 238百万円
- 直近公表の業績予想からの修正：有（非連結移行に伴う通期個別業績予想を公表）
- 会社予想の前提：詳細は添付資料（「経営成績等の概況（3）業績予想などの将来予測情報に関する説明」）参照
- 予想の信頼性：中間時点で営業利益進捗が低いため、通期達成には下期での回復（売上回復・費用圧縮・採用定着等）が必要。非連結移行に伴う比較性変化にも注意。
- リスク要因：人手不足による人件費上昇、物価高、顧客需要の地域変動、事業所閉鎖による一時的な売上減、国内外のマクロ不確実性
重要な注記
- 会計方針等：
- 当中間期から非連結決算へ移行（上海子会社解散のため）。そのため前中間期との対比が出来ない項目が多数。
- 中間財務諸表は公認会計士・監査法人のレビュー対象外。
- 中間期に特有の会計処理の適用がある旨の注記あり。
- その他：
- 補助金収入39.3百万円、子会社清算益9.57百万円は当期利益を押し上げる一時項目であり、継続性は限定的。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 2425 |
| 企業名 | ケアサービス |
| URL | http://www.care.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.9)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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