決算短信：ケアサービス（2425）

2024年３月期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との比較：–（本決算短信に対する期初の当期予想や市場コンセンサスとの比較が記載されていないため不明）
• 業績の方向性：増収増益（売上高9,637百万円、前年同期比＋4.3％、営業利益518百万円、同＋20.2％）
• 注目すべき変化：営業利益率が4.7%→5.4%に改善（人件費増の一方で売上増と費用見直しで利益率改善）。親会社株主に帰属する当期純利益は377百万円（同＋16.6％）
• 今後の見通し：2025年3月期予想は売上10,149百万円（+5.3%）、営業利益640百万円（+23.5%）。通期予想は積極的な事業所開設計画（次期に8事業所開設予定）を前提としているため、拡大投資と人件費の両面で達成可能性は中立〜やや慎重（人材確保コストが鍵）
• 投資家への示唆：財務は現金余力が大きく（期末現金1,522百万円）、有利子負債は小さいため拡大余地あり。一方、人件費上昇が継続する点は注視。セグメントではシニア向け総合サービスの利益貢献が高く、成長投資の効果が期待される。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ケアサービス
  • 主要事業分野：在宅介護サービス（通所介護、訪問入浴、訪問介護、居宅介護支援、福祉用具貸与・販売 等）、シニア向け総合サービス（湯灌、CDC、クリーンサービス 等）
  • 代表者名：代表取締役社長 福原 俊晴
  • 上場市場：東証（コード 2425）
  • URL：https://www.care.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2024年5月14日（決算短信）
  • 対象会計期間：2024年3月期（連結、2023年4月1日～2024年3月31日）
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • 在宅介護サービス事業：訪問入浴、訪問介護、通所介護、居宅介護支援、福祉用具貸与・販売 等
  • シニア向け総合サービス事業：湯灌（エンゼルケア等）、CDC、クリーンサービス 等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：4,200,000株
  • 期末自己株式数：406,780株
  • 期中平均株式数：3,793,237株
  • 時価総額：–（本資料に株価情報なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2024年6月25日
  • 配当支払開始予定日：2024年6月26日
  • 有価証券報告書提出予定日：2024年6月26日
  • 決算説明資料：作成有

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較）
  • 売上高：9,637百万円（達成率：–）
  • 営業利益：518百万円（達成率：–）
  • 純利益（親会社株主に帰属する当期純利益）：377百万円（達成率：–）
  • （注）本短信に対する期初予想や中間修正の記載がないため、会社予想比の達成率は算出不可（–）
• サプライズの要因（増益の主な理由）
  • 売上は既存・新設事業所により堅調（全体で+4.3%）
  • 在宅介護は売上増加も採用・研修費等でセグメント利益は小幅減（−1.4%）だが、シニア向け総合サービスは売上・利益とも堅調（売上+5.5%、セグメント利益+4.4%）
  • 全社費用が前期比で圧縮された（セグメント調整額の改善に寄与）
• 通期への影響
  • 2025年3月期見通しは成長継続を前提（売上10,149百万円、営業利益640百万円）。現金・自己資本の余裕は見込達成の支援要素だが、人件費等のコスト増が継続すると利益面でのプレッシャーとなる可能性あり。現時点で予想修正の情報はなし。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 貸借対照表（期末、百万円）
  • 総資産：3,857（前期3,510、+346）
  • 純資産：2,643（前期2,316、+326）
  • 自己資本比率：68.5%（前期66.0%）（安定水準）
  • 流動資産：3,076、流動負債：925 → 流動比率 ≒ 3.33（高水準、流動性良好）
  • 損益計算書（通期、百万円）
  • 売上高：9,637（+4.3%）
  • 売上原価：8,372（結果として売上総利益1,266）
  • 販管費：747（前期823→実額は減少）
  • 営業利益：518（+20.2%）、営業利益率5.4%（前年4.7%）
  • 経常利益：556（+17.0%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：377（+16.6%）
  • キャッシュ・フロー（百万円）
  • 営業CF：545（前期443、+102）
  • 投資CF：△101（前期△36、投資増加）
  • 財務CF：△119（前期△152、配当・リース返済等）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約444百万円
  • 現金期末残高：1,522（前期1,198、+325）
• 収益性
  • 売上高：9,637百万円（前年同期比＋4.3%）
  • 営業利益：518百万円（前年同期比＋20.2%）、営業利益率5.4%（業種平均は事業形態により差異ありが、改善は良好）
  • 経常利益：556百万円（前年同期比＋17.0%）
  • 純利益：377百万円（前年同期比＋16.6%）
  • 1株当たり利益（EPS）：99.56円（前年85.36円、＋16.6%）
• 収益性指標
  • ROE：約15.2%（計算上：当期純利益377百万円÷平均自己資本約2,479百万円）（目安：10%以上で優良 → 優良水準）
  • ROA（経常利益÷平均総資産として示すと）：経常利益556÷平均総資産約3,683 = 約15.1%（高水準。注：経常利益ベースの指標）
  • 営業利益率：5.4%（前年4.7%→改善）
• 進捗率分析（四半期決算ではないため詳細は–）
  • 通期進捗率（四半期ベースの比較データがないため評価不可：–）
• キャッシュフロー詳細
  • 営業CF：545百万円（税金支払増の一方、未払金増等で増加）
  • 投資CF：△101百万円（有形固定資産取得88.6百万円、無形固定資産取得13.8百万円）
  • 財務CF：△119百万円（配当支払53百万円、リース債務返済54百万円、長期借入金返済12.5百万円）
  • 営業CF/純利益比率：約1.44（545/377）→ 1.0以上で健全（良好）
  • 現金同等物残高：1,522百万円（前期比＋27.2%）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別データが本短信にないため記載不可（–）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：68.5%（安定水準）
  • 有利子負債比率：低位（キャッシュ・フロー対有利子負債比率 0.2 年、インタレストカバレッジも高い）
  • 流動比率：約333%（流動性良好）
• 効率性
  • 総資産回転率・売上高営業利益率の推移：売上高増と営業利益率改善で効率性向上（詳細の回転率データは–）
• セグメント別（百万円）
  • 在宅介護サービス事業
  • 売上高：6,941（前年比＋3.9%）
  • セグメント利益：522（前年比△1.4%）― 採用・研修強化で人件費増が利益を圧迫
  • シニア向け総合サービス事業
  • 売上高：2,696（前年比＋5.5%）
  • セグメント利益：637（前年比＋4.4%）― エンゼルケア等が堅調に推移

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当無し（前年は受取和解金61,428千円あり）
• 特別損失：18,790千円（事業所等閉鎖損失13,341千円、減損損失4,222千円、固定資産除却損1,227千円等）
• 一時的要因の影響：前年にあった受取和解金が消滅した影響で前年対比では損益構成が変化しているが、当期は一時利益が少ないなかで通常営業での増益達成
• 継続性の判断：閉鎖損失等は一時的要因と考えられるが、採用・研修費用は継続的費用となる可能性あり

配当

• 配当実績と予想：
  • 2024年3月期（実績）：期末配当 16.00円、年間16.00円、配当総額60百万円、配当性向（連結）16.1%
  • 2025年3月期（予想）：年間18.00円（中間0、期末18.00円）
  • 配当利回り：–（株価情報なし）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：配当維持・増配方針（現行：年間16→予想18円）。自社株取得は期中に小額（自己株式取得 15千円）あり。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動による支出）
  • 有形固定資産取得：88.63百万円（前年38.64百万円、増加）
  • 無形固定資産取得：13.75百万円（前年1.09百万円、増加）
  • 減価償却費：143百万円（本期）
• 研究開発：特記事項なし（R&D費用は–）

受注・在庫状況

• 受注状況：該当記載なし（–）
• 在庫状況：棚卸資産の増減等の記載はあるが、業種上重要な在庫指標の詳細は記載なし（棚卸資産に関する影響は限定的：–）

セグメント別情報（要旨）

• 在宅介護サービス事業：売上6,940.8百万円（+3.9%）、セグメント利益522.6百万円（△1.4%）→ 人件費上昇で利益伸び悩み
• シニア向け総合サービス事業：売上2,696.5百万円（+5.5%）、セグメント利益636.9百万円（+4.4%）→ エンゼルケアの拡大が寄与
• 地域別売上等：詳細の地域別内訳は記載あり（東京都内等のドミナント展開強化）が数値の主要点はセグメント報告に含まれる

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：既存事業の強化と既存基盤を活かした新事業創出を掲げている。次期は在宅介護でデイサービス等8事業所新設予定、エンゼルケアの地域拡大を実行予定
• KPI進捗：売上増と利益率改善は方針と整合。ただし人材確保コストが課題

競合状況や市場動向

• 競合・市場動向：
  • 介護需要は高齢化に伴い拡大継続（追い風）
  • 一方で人材不足・人件費上昇は業界共通のリスクであり、採用・定着が事業成長の鍵
• 同業比較：本短信に同業比較データはないため言及は限定（–）

今後の見通し

• 業績予想（2025年3月期）
  • 売上高：10,149百万円（前年比＋5.3%）
  • 営業利益：640百万円（前年比＋23.5%）
  • 経常利益：653百万円（前年比＋17.4%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：437百万円（前年比＋15.8%）、EPS予想115.32円
  • 配当予想：年間18円（期末18円）
• 予想の前提：新規事業所の開設や既存事業の拡大を織り込んだ前提。詳細な為替等マクロ前提は資料P.4に記載（本短信抜粋では要参照）
• 予想の信頼性：現金余力・低レバレッジは追い風。一方、人材コスト上昇は下押しリスク。過去の実績から保守的過ぎる/楽観的かの傾向は明確な記述なし（–）
• リスク要因：人材確保・採用コスト、給与水準上昇、介護報酬の制度変更、地域競争、物価上昇等

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更（子会社異動）：無し
• 決算短信は監査対象外（公認会計士・監査法人の監査対象外）
• 重要な後発事象：無し
• その他：有価証券報告書等の詳細は提出予定日（2024/6/26）を参照

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.9)」によって自動生成されました。

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