決算短信：ミクリード（7687）

2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。第1四半期実績は会社想定と整合的で、市場予想との直接比較データは開示無しのため「ほぼ予想通り」と評価可能。
• 業績の方向性：増収増益（売上高1,807百万円、前年同期比+13.4％、営業利益116百万円、前年同期比+27.9％）。
• 注目すべき変化：売上・利益とも二桁増。営業利益率は前年同期の約5.6％から約6.4％へ改善（コスト管理や販売拡充の効果）。
• 今後の見通し：通期予想（売上7,400百万円、営業利益385百万円、当期純利益265百万円、修正無し）。第1四半期の進捗は売上24.4％・営業利益30.1％・当期利益28.7％で、通期達成に向けて概ね順調。
• 投資家への示唆：業務用食材通販の回復基調の恩恵を受け、収益性も改善。流動性・自己資本比率とも良好で財務余力はあるが、原材料・人件費高騰など外部リスクを注視。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ミクリード
  • 主要事業分野：業務用食材の通信販売（業務用食材通販事業、単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役社長 片山 礼子
  • URL：https://corp.micreed.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年7月31日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期累計（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会：無
• セグメント:
  • 単一セグメント：業務用食材通販事業（顧客の厨房支援、ECサイト、商品拡充等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：6,594,000株
  • 期末自己株式数：405株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：6,593,595株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：通期・中間等の予定は開示済のスケジュールに従う（本短信では特記事項なし）
  • IRイベント：四半期補足説明資料をTDnetで開示（本四半期は説明会無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較＝達成率）
  • 売上高（通期予想7,400百万円に対する進捗）：1,807 / 7,400 = 24.4%
  • 営業利益（通期予想385百万円に対する進捗）：116 / 385 = 30.1%
  • 純利益（通期予想265百万円に対する進捗）：76 / 265 = 28.7%
• サプライズの要因：
  • 主にインバウンド回復等で外食需要が戻る中、特別感のある商品やロス対策・人手不足対策商品の拡充、ECシステム投資により売上が堅調に推移。販売費・一般管理費は増加したが、売上増で利益が上振れ。
• 通期への影響：
  • 会社は業績予想の修正を行っていない。第1四半期の進捗は概ね通期計画と整合的（営業利益・純利益は進捗がやや良い）が、原材料価格や人件費高騰など不確定要素の影響に留意。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 総資産：2,304百万円（前期末2,325百万円、-21百万円、-0.9%）
  • 純資産：1,443百万円（前期末1,393百万円、+49百万円）
  • 負債合計：860百万円（前期末931百万円、-70百万円）
  • 流動資産：1,964百万円（前期末1,975百万円、-11百万円）
  • 流動負債：786百万円（前期末858百万円、-72百万円）
• 収益性（第1四半期累計）
  • 売上高：1,807百万円（前年同期比 +13.4％、差額 +213百万円）
  • 営業利益：116百万円（前年同期比 +27.9％、差額 +26百万円）
  • 営業利益率：116 / 1,807 = 6.4％（前年同期 5.6％ → 改善）
  • 経常利益：116百万円（前年同期比 +27.8％）
  • 四半期純利益：76百万円（前年同期比 +28.0％）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：11.61円（前年同期 9.07円、+28.0％）
• 収益性指標（注記）
  • ROE（簡易計算、年率換算ベースの参考値）：（四半期純利益×4）/自己資本 = (76×4) / 1,443 ≒ 21.1％（年率換算）※四半期実績の単純年率換算であり推計値。四半期ベースの直近比では76 / 1,443 = 5.3％。
  • ROA（年率換算）：(76×4) / 2,304 ≒ 13.2％（年率換算）
  • コメント：年率換算は参考値であり、本算出は単純年率換算のため実績ベースの正確な通年ROE/ROAは通期確定値で算定することが適切。
• 進捗率分析（通期見通しに対する第1四半期進捗）
  • 売上高進捗率：24.4％（四半期比でやや良好、四半期ベースの均等配分は25％）
  • 営業利益進捗率：30.1％（利益面は進捗良好）
  • 純利益進捗率：28.7％（概ね順調）
• キャッシュフロー
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記）。現金及び預金残高：926百万円（前期末918百万円、増）
  • 営業CF/投資CF/財務CF：–（四半期計算書未作成）
  • 減価償却費（第1四半期累計）：14百万円（前年同期12百万円）
• 四半期推移（QoQ）
  • 前四半期（期末）との比較：総資産・流動資産・負債に大きな変動はなく、在庫は減少（商品及び製品 219→203百万円、-16百万円、-7.3%）。
  • 季節性：業態（食材通販）は一定の季節性があるが、四半期のみで大きな偏りは読み取りにくい。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：62.6％（安定水準、前期59.9％から改善）
  • 流動比率：流動資産1,964 / 流動負債786 = 約250％（良好）
  • 負債/自己資本比率（負債純資産比）：負債860 / 純資産1,443 ≒ 0.60（低水準）
  • 有利子負債：開示無し（貸借対照表に短期/長期借入金の記載無し）→ ネットキャッシュの可能性が高い
• 効率性
  • 総資産回転率（簡易）：売上高/総資産（年率換算必要だが、四半期ベースのみでは参考値） = –（注：短期での算出は限定的）
• セグメント別
  • 単一事業のためセグメント別詳細は無し

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当無し
• 特別損失：該当無し
• 一時的要因の影響：無し（第1四半期の業績は恒常的事業活動による増収が主因）
• 継続性の判断：今回の増益は主たる事業によるため継続性はあるが、外部コスト上昇要因は継続リスク

配当

• 配当実績・予想：
  • 2025年3月期：年間7.90円（中間3.80円、期末4.10円）
  • 2026年3月期（予想）：年間8.10円（第2四半期末 4.00円、期末 4.10円）※配当予想に変更無し
• 配当利回り：–（株価情報の記載無しのため算出不可）
• 配当性向（予想）：年間配当8.10円 ÷ 1株当たり当期純利益40.11円 = 約20.2％
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載無し

設備投資・研究開発

• 設備投資額（第1四半期）：明細開示無し（固定資産期末は340百万円、前期比-9百万円、主に減価償却）
• 減価償却費：第1四半期累計14百万円（前年同期12百万円）
• 研究開発費（R&D）：開示無し（システム投資は言及ありだが金額は非開示）

受注・在庫状況（該当性）

• 受注状況：開示無し
• 在庫状況：
  • 商品及び製品：203百万円（前期末219百万円、-16百万円、-7.3％）
  • 在庫回転日数：–（開示無し）

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（業務用食材通販）のみ
• 前年同期比較：セグメント全体で売上高・営業利益とも増加（上記参照）
• セグメント戦略：特別感商品やロス対策・人手不足対策商品の拡充、ECサイト使いやすさ向上のためのシステム投資

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：開示資料に中期計画の進捗記載は無し（–）
• KPI達成状況：開示無し（売上成長と利益率改善は中期目標と整合するかは不明）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：同業他社データは開示無しのため比較不可（–）
• 市場動向：外食業界はインバウンド回復等で回復基調。ただし原材料供給不安・価格高騰、人件費上昇は継続的なリスク

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正無し）：売上7,400百万円（+9.2％）、営業利益385百万円（+3.5％）、当期純利益265百万円（+2.6％）、EPS 40.11円
  • 次期予想：–（未開示）
  • 会社予想の前提条件：特段の為替等注記無し（原材料価格などの外部環境変動がリスク）
• 予想の信頼性：第1四半期は進捗良好で予想修正は現時点で無し。過去の達成傾向は通期での達成状況を参照する必要あり（本資料での開示なし）。
• リスク要因：原材料価格の高騰、物流費・人件費の上昇、為替・国際情勢の影響（特に原料供給面）、消費マインドの下振れ等

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用は事業年度の見積実効税率を用いる方式）
• 監査レビュー：四半期財務諸表に対する公認会計士等によるレビューは無し
• その他：第1四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

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