決算短信：キャスター（9331）

2026年８月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期予想は未修正だが、第1四半期の営業利益19,450千円・親会社株主に帰属する四半期純利益12,734千円は、会社の通期予想（営業利益10百万円、当期純損失△26百万円）と比較して上振れ（営業利益は約194.5%の達成率、純利益は通期予想の想定を打ち破る黒字化）。市場コンセンサスは不明のため「会社予想比での上振れ」と記載。
• 業績の方向性：売上高は前年同期比△3.2%（減収）、しかし営業黒字化（前年同期は営業損失）に転換し「減収 → 増益（営業黒字化）」の構図。
• 注目すべき変化：販売費及び一般管理費を大幅に圧縮したことで前年の大幅赤字から黒字転換。BPaaS事業の利益改善とAI Tech事業の赤字縮小が主因。
• 今後の見通し：通期予想に変更はなし（2026年8月期 通期売上5,231百万円、営業利益10百万円、当期純損失△26百万円）。Q1時点で営業利益・純利益は通期目標を上回っており、通期達成可能性は一部上向きだが、会社は慎重な見直しを行っておらず、通期での持続性（需要、コスト、投資状況）を確認する必要あり。
• 投資家への示唆：短期的には収益性改善が確認できる一方で、売上はやや弱含み。Q1の利益超過が一過性でないか（広告投資抑制、顧客動向、AI投資の成果継続性）を注視すべき。

基本情報

• 企業名：株式会社キャスター
• 上場市場 / 証券コード：東（9331）
• 主要事業分野：オンラインアシスタントサービス（CASTER BIZ等）、HR関連サービス、AI技術・SaaS（My Assistant等）の提供、AI研修・人材育成等
• 代表者名：代表取締役 中川 祥太
• 問合せ先：執行役員 勝見 彩乃（TEL 050-5893-4549）
• 報告概要：提出日 2026年1月14日／対象会計期間 2026年8月期 第1四半期（2025年9月1日～2025年11月30日）
• 決算補足説明資料：作成あり、決算説明会：開催（個人投資家・機関投資家・アナリスト向け）

セグメント

• BPaaS事業：オンラインアシスタント等の提供（収益基盤）。第1Q売上 860,433千円（前年同期比△1.8%）、セグメント利益 222,242千円（+32.1%）。
• HR事業：人材周りサービス（利益確保重視）。第1Q売上 176,327千円（△9.7%）、セグメント利益 19,038千円（△28.2%）。
• AI Tech事業：My Assistant 等のSaaS／AI関連の成長投資領域。第1Q売上 91,364千円（△2.0%）、セグメント損失△35,490千円（前期の△92,221千円から赤字縮小）。
• 備考：当第1四半期よりセグメント区分を変更（My Assistant をBPaaS→AI Techへ移管）。

発行済株式

• 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：1,960,460株
• 期中平均株式数（四半期累計）：1,960,420株
• 時価総額：–（株価情報が未提示のため省略）

今後の予定

• 決算説明会：2026年1月14日（同日開催、詳細はIRサイト）
• 株主総会・IRイベント：–（本資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較、通期予想に対する第1Q進捗）
  • 売上高：第1Q 1,128,125千円／通期予想 5,231,000千円 → 進捗率 約21.6%（四半期としてはやや低め。四半期均等配分25%に対し下振れ）。
  • 営業利益：第1Q 19,450千円／通期予想 10,000千円 → 進捗率 約194.5%（通期目標を大きく上回る）。
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：第1Q 12,734千円／通期予想 当期純損失△26,000千円 → Q1で黒字化しており、通期予想（損失）から大きく上振れ。
• サプライズの要因：
  • 販売費及び一般管理費の大幅圧縮（販管費が前期1,592,256千円→当期414,425千円）により粗利改善の効果が営業利益に直結。
  • BPaaS事業の粗利改善・セグメント利益増加、AI Tech事業の赤字縮小が寄与。
  • 売上はやや減少だがコスト構造改善で利益化。
• 通期への影響：現時点で会社は業績予想を修正していないが、第1Qの利益超過は通期見通しに対するポジティブなシグナル。ただし、売上進捗の弱さや今後の投資（AI Techへの先行投資）を踏まえた持続性の確認が必要。

財務指標（要点）

• 損益（第1四半期累計：2025/9/1–2025/11/30、単位は千円／注記は百万円表記に準拠）
  • 売上高：1,128,125千円（前年同期比△3.2%）
  • 売上原価：694,249千円
  • 売上総利益：433,875千円
  • 販売費及び一般管理費：414,425千円（前年同期592,256千円→大幅減）
  • 営業利益：19,450千円（前年同期は△143,229千円）
  • 経常利益：18,149千円（前年同期は△145,409千円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：12,734千円（前年同期は△147,651千円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：6.50円（前年同期△75.31円）
• 収益性指標（第1Q単純算出）
  • 営業利益率：約1.72%（19,450 / 1,128,125）（低め、だが前年はマイナス）
  • ROA（単純計算、当四半期ベース）：約0.67%（12,734 / 1,910,409）
  • ROE（単純計算、当四半期ベース）：約1.76%（12,734 / 722,214）
  • コメント：ROE/ROAは四半期ベースの単純計算値であり、通期ベースの目安（ROE 8%以上が良好）には達していない。
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：約21.6%（やや遅れ）
  • 営業利益進捗率：約194.5%（大幅上振れ）
  • 純利益：通期予想は損失のため進捗率は非適用。Q1黒字はポジティブサプライズ。
• 貸借対照表ハイライト（2025/11/30時点）
  • 総資産：1,910,409千円（前期末比 +38,157千円）
  • 流動資産：1,555,811千円（現金及び預金 1,214,665千円、売掛金 290,959千円）
  • 固定資産：354,597千円（のれん 301,597千円、無形その他 33,564千円）
  • 負債合計：1,187,753千円（前期末比 +25,422千円）
  • 純資産合計：722,656千円（前期末比 +12,734千円）
  • 自己資本比率：37.8%（目安40%以上をやや下回る＝やや低めだが大幅に不安視される水準ではない）
• 流動比率（流動資産/流動負債）：約146%（1,555,811 / 1,065,109）（流動性は確保されている水準）
• 借入金等：短期借入金 300,000千円（変動なし）、長期借入金 111,439千円（前期より減少）
• キャッシュフロー：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておらず詳細は非開示。ただし現金及び預金は前期末比 +30,618千円で増加。
• 減価償却・のれん償却：減価償却費 1,855千円、のれん償却額 13,112千円。

特別損益・一時的要因

• 当第1四半期における特別損失・特別利益：該当なし（前期は支店閉鎖損失1,240千円）。
• 影響：一時項目は特に計上されておらず、今回の黒字化は営業費用圧縮等の本業改善によるものと判断される。
• 継続性の判断：販管費の抑制が継続されれば利益は持続し得るが、成長投資（AI Techへの先行投資）や広告投資の再開があれば利益率は変動する可能性あり。

配当

• 中間配当：0.00円（予想含む）
• 期末配当（予想）：0.00円
• 年間配当予想：0.00円（直近発表に修正なし）
• 配当性向：–（配当金0のため実効的に0%）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載なし。

設備投資・研究開発

• 設備投資・無形資産の状況：無形固定資産（その他）が前期末12,542千円→当期33,564千円（増加21,022千円）と投資増。
• 減価償却費：1,855千円（当第1Q）
• R&D費用：明細の記載なし（–）。ただしAI Techに対する先行投資は継続している旨の記載あり。

受注・在庫状況

• 本決算短信に受注高・受注残・在庫に関する詳細記載なし（該当項目：–）。

セグメント別情報（要点）

• BPaaS事業：売上 860,433千円（△1.8%）、セグメント利益 222,242千円（+32.1%）。CAC抑制・広告投資を限定しつつ粗利改善。
• HR事業：売上 176,327千円（△9.7%）、セグメント利益 19,038千円（△28.2%）。BPaaS→HRの顧客送客が限定的だった点が影響。
• AI Tech事業：売上 91,364千円（△2.0%）、セグメント損失△35,490千円（赤字縮小）。My Assistant の採用拡大で売上堅調、ただし事業基盤構築のため先行投資継続。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2026年8月期～2028年8月期）：BPaaS・AI Techをコア領域に重点投資、AI活用による生産性向上とHR事業で利益確保を図る方針。第1Qの利益改善は中期計画の収益性強化方針と整合。
• KPI達成状況：詳細KPIは未掲載。セグメント再編（BPaaS/HR/AI Tech）で投資配分の明確化を実施。

競合状況や市場動向

• 市場環境：少子高齢化による人手不足の深刻化、企業のAI活用・デジタル化ニーズの高まり。ただし企業側のリテラシー不足が普及の障壁となる可能性あり。
• 競合比較：同業他社比較データは本資料に記載なし（–）。AI・SaaS領域は競合多数で差別化（技術・導入支援・研修）が重要。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想の修正はなし（2026年8月期 通期：売上5,231百万円（+14.0%）、営業利益10百万円、経常利益1百万円、親会社株主に帰属する当期純利益△26百万円、1株当たり当期純利益△13.65円）。前提条件や想定経営環境の変更は現時点で開示なし。
• 予想の信頼性：過去期は大幅赤字からの回復を図る局面にあり、会社は保守的な通期見通しを維持している可能性がある。Q1の上振れは通期見直しの材料だが、会社は慎重姿勢。
• リスク要因：需要の停滞、顧客解約の発生、広告投資や人件費等コスト回復、AI投資の回収遅延、為替・マクロ環境、競争激化など。

重要な注記

• 会計方針の変更・重要な後発事象：該当なし。
• セグメント変更：当第1Qより「BPaaS」「HR」「AI Tech」へ再編（前期比較数値は組替え済み）。My AssistantはAI Techへ移管。
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていない（CFの詳細は未提示）。

投資家向け短期チェックリスト（示唆・留意点）

• ポジティブ：販管費圧縮とBPaaSの利益改善で営業黒字化を達成、AI Techの赤字縮小も確認。現金は約1,214百万円と流動性は確保。
• リスク／要確認点：売上進捗はやや弱く、通期見通しは未修正。Q1の利益超過が持続的か否か（広告投資再開やAI投資の拡大が利益を圧迫しないか）を今後の説明会・Q2以降の数値で確認することが重要。
• 次回注目点：決算説明会での詳細（広告投資方針、AI投資の中期回収見込み、BPaaS→HRの顧客送客状況、My Assistantの商用拡大計画、通期見通しの前提）が重要。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.10)」によって自動生成されました。

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