決算短信：北沢産業（9930）

2026年３月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社発表の中では「直近公表の業績予想からの修正：有」と明記（通期予想は修正あり）。市場コンセンサスとの比較資料は開示資料にないため不明。中間実績は会社の通期計画に対して営業利益進捗が低く、着地は下期寄与に依存する見込み。
• 業績の方向性：増収減益（売上高は前年同期比△7.3%で減収、営業利益は△58.9%で大幅減益）。
• 注目すべき変化：前年同期（2025年4月–9月）と比較して売上高は7.3%減、営業利益は58.9%減、親会社株主に帰属する中間純利益は54.9%減と利益の落ち込みが大きい点。
• 今後の見通し：会社の通期予想（通期売上高14,780百万円、営業利益400百万円、経常利益490百万円、当期純利益285百万円）に対する進捗は売上約47.2%、営業利益約35.3%、当期純利益約39.5%で、営業利益・純利益は進捗が低い。通期達成には下期の回復が必要。
• 投資家への示唆：中間は利益面で大きく落ち込んだものの、特別利益（投資有価証券売却益等）が寄与して税引前利益を下支え。一方営業段階の採算悪化が課題で、下期の受注・採算改善や費用コントロールの見通しを確認することが重要。

基本情報

• 企業名：北沢産業株式会社（証券コード 9930）
• 主要事業分野：–（決算短信抜粋からの明示記載なし）
• 代表者名：北川 正樹
• 提出日：2025年11月14日
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間）連結（2025年4月1日～2025年9月30日）
• 決算短信備考：単位は上段の要約表は百万円表示、注記・財務諸表は千円表示（短信内で混在）
• セグメント：–（決算短信の該当部分なし／掲載なし）
• 今後の予定：決算説明会の開催有無等記載なし（IRカレンダー等は別途参照）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（中間累計、金額は百万円表示／前年同期増減率は短信記載）
  • 売上高：6,980 百万円（前年同期 7,526 百万円、△7.3%）
  • 営業利益：141 百万円（前年同期 343 百万円、△58.9%）
  • 経常利益：213 百万円（前年同期 385 百万円、△44.8%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：112 百万円（前年同期 249 百万円、△54.9%）
• サプライズの要因：
  • 売上の減少および販管費等を含めた営業段階での採算悪化により営業利益が大幅減。
  • 一方、特別利益（投資有価証券売却益 等 105,737 千円）が税前利益の下支え要因となっている（特別損失は24,163 千円）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想（売上 14,780 百万円、営業利益 400 百万円、当期純利益 285 百万円）を公表しており「直近公表の業績予想からの修正：有」と記載。中間進捗で見ると営業利益・純利益の進捗は低いため、通期達成には下期での業績回復（売上増や採算改善、費用低減、追加の特別益等）が必要。

財務指標

（注：以下の金額は短信表示に合わせ、損益は百万円、貸借対照表等は千円表記の原資料を併記して整理）

• 損益（中間累計：2025/4/1–2025/9/30）
  • 売上高：6,980,793 千円（＝約6,981 百万円）、前年同期比 △7.3%（前年 7,526,217 千円）
  • 売上総利益：2,185,339 千円
  • 販管費：2,043,436 千円
  • 営業利益：141,903 千円（前年同期 343,769 千円、△58.9%）
  • 経常利益：213,035 千円（前年同期 385,940 千円、△44.8%）
  • 当期純利益（親会社株主に帰属）：112,800 千円（前年同期 249,874 千円、△54.9%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：6.07 円（前年同期 13.44 円）
• 主要収益性指標
  • 営業利益率（中間）：141,903 / 6,980,793 = 約2.03%（業種平均との比較は業種情報参照必要）
  • 経常利益率：約3.05%
  • EPS（中間）：6.07 円（前年同期 13.44 円）
  • ROE（簡易、年率換算による目安）：年率化した当期純利益（112,800×2 = 225,600 千円）を自己資本（9,592,783 千円）で割ると約2.35%（目安：8%以上で良好 → 本社は低い）
  • ROA（簡易、年率換算）：225,600 / 17,564,413 ≒ 1.28%（目安：5%以上で良好 → 低い）
• 貸借対照表（2025年9月30日、単位：千円）
  • 総資産：17,564,413 千円（前期末 18,087,768 千円）
  • 流動資産合計：7,851,009 千円（内現金及び現金同等物 3,748,833 千円）
  • 固定資産合計：9,713,404 千円
  • 流動負債合計：5,322,711 千円（短期借入金 2,100,000 千円 等）
  • 固定負債合計：1,130,317 千円
  • 負債合計：6,453,028 千円
  • 純資産合計：11,111,384 千円
  • 自己資本比率：63.3%（前年 59.6% → 安定水準）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間累計の割合）
  • 売上高進捗率：6,980 / 14,780 = 47.2%（半期比としてほぼ半期＝概ね順調）
  • 営業利益進捗率：141 / 400 = 35.3%（低め、下期での回復が必要）
  • 当期純利益進捗率：112 / 285 = 39.5%（同上）
• キャッシュフロー（当中間期間、単位：千円）
  • 営業活動によるCF：42,636 千円（前年同期は △649,405 千円 → 大幅改善）
  • 投資活動によるCF：△106,328 千円（主に有形固定資産の取得等）
  • 財務活動によるCF：△185,899 千円（配当金支払等）
  • フリーCF（簡易計算）：営業CF − 投資CF ≒ △63,692 千円（マイナス）
  • 現金及び現金同等物の期末残高：3,748,833 千円（期首 3,880,118 千円、増減額 △131,285 千円）
  • 営業CF/純利益比率：42,636 / 112,800 ≒ 0.378（目安 1.0以上が健全 → 今期は低め。ただし一時要因で純利益が影響）
• 財務安全性：自己資本比率63.3%（安定水準）、短期借入金 2,100 百万円が存在し流動負債は5,323 百万円。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：105,737 千円（主な内訳 投資有価証券売却益 98,276 千円 等）
• 特別損失：24,163 千円（固定資産除却損・処分損等）
• 一時的要因の影響：特別利益の計上により税引前利益は294,608 千円と見かけ上は補強された。営業利益ベースでは依然採算低下が顕著であり、特別益を除いた本業の回復が重要。
• 継続性の判断：投資有価証券売却益は一時的要因と判断されるため、継続的な収益増とは見做しにくい。

配当

• 中間配当：0 円（実績）
• 期末配当（予想）：10.00 円（通期予想に含む）
• 年間配当予想：10.00 円（会社予想、直近修正後も通期年間合計 10 円）
• 配当利回り：–（株価情報がないため算出不可）
• 自社株買い：記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資（中間）：有形固定資産取得による支出 106,328 千円（約106.3 百万円）等（詳細内訳は注記参照）
• 減価償却費：–（短信中に明確な合計数値の記載が見当たらないため –）
• 研究開発費：–（記載なし）

受注・在庫状況

• 受注高／受注残高：–（製造業等の詳細受注情報は記載なし）
• 棚卸資産（在庫）：棚卸資産（商品・製品等計） 1,758,294 千円（前年同期 1,635,564 千円、増加）
• 在庫回転日数等：–（記載なし）

セグメント別情報

• セグメント別売上・利益：–（短信にセグメント別表の開示が無い／該当ページなし）
• 地域別売上：–（記載なし）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：–（短信中に中期計画の進捗表は記載なし）
• KPI達成状況：–（開示なし）

競合状況や市場動向

• 競合比較：–（同業他社との比較データは短信に含まれず）
• 市場動向：短信本文での詳細記載なし（売上減の要因や市場環境説明があれば別途確認推奨）

今後の見通し

• 業績予想（会社公表：通期、単位：百万円）
  • 売上高：14,780 百万円（会社予想、修正有）
  • 営業利益：400 百万円（修正後）
  • 経常利益：490 百万円
  • 当期純利益：285 百万円（1株当たり当期純利益 15.33 円）
• 予想の信頼性：中間時点の営業利益進捗が低いため、通期達成は下期での採算回復や売上増加に依存。過去の予想達成傾向は短信に明示なし。
• 主なリスク要因：受注・販売環境の悪化、原材料価格・物流費の変動、為替変動、借入金等の流動性リスク等（一般的リスク。短信内での具体的記載があれば補足推奨）

重要な注記

• 会計方針の変更：短信中に特段の会計方針変更の記載は見当たらない（詳細は注記参照）。
• その他重要点：中間決算において投資有価証券売却益が計上されており、税前利益を押し上げている点を勘案する必要あり。

（注）

• 不明項目は「–」で表示しています。追加のIR資料（決算説明資料、業績予想の修正詳細、セグメント情報、株式数／時価情報等）があれば、より詳細な分析・数値整合が可能です。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。