決算短信：アテクト（4241）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：営業利益・経常利益・中間純利益は会社の通期予想（通期営業利益90百万円、通期当期純利益50百万円）に対して上振れ（特に利益面で顕著）。第2四半期（中間期）だけで営業利益97.8百万円、中間純利益82.8百万円と通期予想を上回る水準。
• 業績の方向性：減収増益（売上高1,631百万円：前年同期比△1.3％、営業利益97百万円：前年同期比+107.1％）。
• 注目すべき変化：衛生検査器材事業とPIM事業が売上高・利益面で好調（両事業とも上半期で過去最高売上）、一方で半導体資材事業は需要減により売上・利益が縮小（半導体資材売上533百万円：△13.6％）。特別利益として固定資産売却益20.1百万円を計上（非継続性の影響あり）。
• 今後の見通し：通期業績予想に変更はなし（公表予想維持）。ただし中間実績が通期予想を上回っている点は注目（会社は見通しを修正していない）。通期達成可能性は、下半期の半導体市況と一時収益の非継続性、原材料・為替動向が鍵。
• 投資家への示唆：利益面は改善しているが、その一部は固定資産売却益など一時要因の影響もある。半導体分野の需給調整リスク、為替・原材料価格の動向が今後の収益に直結するため注視が必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社アテクト
  • 主要事業分野：半導体資材事業（スペーサーテープ等）、衛生検査器材事業（シャーレ等）、PIM事業（粉末射出成形による自動車部品等）
  • 代表者名：代表取締役社長執行役員 大西 誠
  • URL：https://www.atect.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明会：機関投資家・アナリスト向けに開催予定（2025年11月25日）
• セグメント:
  • 半導体資材事業：スペーサーテープ等、FPDやICカード向けの用途開拓を注力
  • 衛生検査器材事業：培地・シャーレ等、インバウンド需要や内食関連需要で堅調
  • PIM事業：自動車用ターボ部品など高機能部品の製造
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：4,436,800株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（中間期）：4,420,927株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会資料掲載予定日：2025年11月25日（同日説明会）
  • IRイベント：上記決算説明会（機関投資家・アナリスト向け）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想との比較、単位：百万円）
  • 売上高：中間実績1,631 ／ 通期予想3,300 → 進捗率49.4％（中間でほぼ通期の半分。売上は通期予想に対し概ね想定内）
  • 営業利益：中間実績97 ／ 通期予想90 → 進捗率108.6％（中間だけで通期予想を超過 ⇒ 上振れ）
  • 経常利益：中間実績103 ／ 通期予想70 → 進捗率147.3％（上振れ）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：中間実績82 ／ 通期予想50 → 進捗率165.6％（上振れ）
• サプライズの要因：
  • 主因：販売価格適正化、原材料価格低減、各事業での生産性改善が寄与し営業利益が大幅増加。
  • 補助要因：固定資産売却益20.1百万円（特別利益）が税引前利益を押し上げた（非継続性の可能性高い）。
  • 半導体事業の売上減少はあるが、衛生・PIMの回復で相殺。
• 通期への影響：
  • 現時点で会社は通期予想を修正していない（2025年5月15日発表の予想維持）。中間実績が通期予想を上回るため、保守的な通期予想の可能性あり。ただし特別利益の非継続性や下期の半導体市況次第で最終的な達成見通しは不確定。

財務指標

• 財務諸表要点（連結、当中間期：2025年9月30日、単位：百万円）
  • 売上高：1,631（前年同期1,653、△1.3％）
  • 営業利益：97（前年同期47、＋107.1％）
  • 経常利益：103（前年同期38、＋168.6％）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：82（前年同期24、＋240.7％）
  • 総資産：4,713（前期末4,686、+27）
  • 純資産：1,773（前期末1,714、+58）
  • 自己資本比率：37.6％（前期末36.6％、目安：40％で安定 → やや低めだが改善）
• 収益性
  • 売上高：1,631百万円（前年同期比△1.3％、△21.6百万円）
  • 営業利益：97.8百万円（前年同期比＋50.5百万円）、営業利益率＝97.8 / 1,631 = 6.0％（業種平均は業種により異なるが概ね改善）
  • 経常利益：103.1百万円（前年同期比＋64.7百万円）
  • 純利益：82.8百万円（前年同期比＋58.5百万円）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：18.73円（前年同期5.50円）
• 収益性指標（当中間期ベース）
  • ROE（単純計算）：82.8 / 1,773 = 約4.7％（目安：8％以上で良好 → 未達）
  • ROA（単純計算）：82.8 / 4,713 = 約1.8％（目安：5％以上で良好 → 未達）
  • 営業利益率：6.0％（改善）
  • 注：上記ROE/ROAは中間期実績ベースの単純計算。年率化や期末基準での算出では差異あり。
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：49.4％（中間でほぼ半分 → 標準ペース）
  • 営業利益進捗率：108.6％（中間で通期予想を超過 → 上振れ）
  • 純利益進捗率：165.6％（中間で大幅に通期予想を超過）
  • 過去同期間との比較：利益は大幅改善（前年同期は営業利益47百万円→今回は97百万円）
• キャッシュフロー（注：損益・B/Sは示されているがCF明細は資料に未掲載）
  • 営業CF：–（資料に記載なし）
  • 投資CF：–（資料に記載なし）
  • 財務CF：–（資料に記載なし）
  • フリーCF：–（資料に記載なし）
  • 現金及び預金：446.5百万円（前期末467.8百万円、減少：約21.3百万円）
  • 注：営業CF/純利益比率の算出不可（CF明細欠）
• 四半期推移（QoQ）：–（四半期別の内訳は中間短信に詳細記載なし）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：37.6％（安定性の目安40％にやや届かず）
  • 流動比率（概算）：流動資産1,626.8 / 流動負債1,637.3 = 約99.4％（100％未満で流動性はやや注意）
  • 長期借入金：1,236.4百万円（当中間期、前期末1,291.5百万円 → 減少）
• 効率性：総資産回転率等の詳細指標は追加データ必要（売上/総資産 = 1,631 / 4,713 = 0.346回/半年ベース）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 20.07百万円（税前利益を押し上げる一時利益）
• 特別損失：固定資産除却損 無し（0）
• 一時的要因の影響：税引前利益および最終利益を押し上げているため、これを除いた実質的な事業収益（営業利益ベース）と当期純利益の差に注意。特別利益は基本的に非継続性の可能性が高い。
• 継続性の判断：固定資産売却益は一時項目のため継続性は低いと考えられる。

配当

• 配当実績・予想：
  • 中間配当：0.00円（2026年3月期中間）
  • 期末配当（予想）：10.00円
  • 年間配当予想：10.00円（直近公表の予想から修正無し）
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不能）
• 配当性向（予想）：年間配当10円 / 1株当たり当期純利益11.31円（通期予想EPS）＝約88.4％（高め。留意点：利益水準が変動する場合、実効的な配当持続可能性を確認する必要あり）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資：明確な投資額の内訳は未記載。ただし貸借対照表上で建設仮勘定が40.1 → 44.6百万円に増加（増加分約4.47百万円）と記載あり（当中間期）。
• 減価償却費：–（資料に記載なし）
• 研究開発：R&D費用の明細は記載なし（–）

受注・在庫状況（該当情報）

• 受注状況：受注高・受注残高の記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 商品及び製品：231.4 → 267.3百万円（増加+35.8百万円、前年同期比増）
  • 原材料及び貯蔵品：263.7 → 292.2百万円（増加+28.5百万円）
  • 在庫増は需給面の調整や生産準備によるものと推定

セグメント別情報

• 売上高・営業利益（当中間期：百万円、前年同期比）
  • 半導体資材事業：売上533（△13.6％）、営業利益32（△46.8％）
  • 要因：米国関税政策に伴う駆け込み出荷の反動で需要減、在庫調整継続（短期的リスク高）
  • 衛生検査器材事業：売上970（+7.0％）、営業利益125（+180.4％）
  • 要因：インバウンド回復による外食需要の伸長、内食・デリバリーで需要安定。新製品（aS‑Medium）拡充で市場浸透を図る
  • PIM事業：売上127（+9.1％）、営業損失59（前年営業損失64）
  • 要因：自動車用ターボ部品の量産再開、高機能部品が堅調。損失幅は縮小傾向
• セグメント構成比（売上）：衛生検査器材59.5％、半導体資材32.7％、PIM7.8％（概算）
• 地域別売上：地域別の明細なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中に明示的な中期計画の進捗数値は記載なし（–）
• KPI達成状況：–（公開KPIの記載なし）

競合状況や市場動向

• 市場動向：日本国内は緩やかな回復基調。ただし米国関税政策や地政学リスク、為替動向が不透明要素。半導体業界は在庫調整で需要変動が激しい点を注視。
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に記載なし（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上高3,300百万円（+3.1％）、営業利益90百万円（+11.6％）、当期純利益50百万円（+24.5％）、1株当たり当期純利益11.31円
  • 次期予想：–（未公表）
  • 会社予想の前提：為替や原材料価格の前提詳細は資料に記載なし（為替の影響を注視する旨の記述あり）
• 予想の信頼性：中間実績が通期予想を既に上回っているため、会社予想は保守的である可能性あり。だが特別利益の非継続性や下期の半導体回復の不確定性があるため、予想修正は未定。
• リスク要因：半導体市場の需給調整、原材料価格（PSなど）及び為替（円安傾向）、地政学リスク、主要顧客の需要動向

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 中間連結財務諸表に特有の会計処理：税金費用は見積実効税率適用の旨記載
• 審査：当第2四半期決算短信は公認会計士又は監査法人のレビュー対象外
• その他重要事項：決算説明会資料は2025年11月25日に同社HPへ掲載予定

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。