決算短信：サンリン（7486）

2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想の修正は無し（サプライズ修正なし）。市場予想は不明のため記載なし。
• 業績の方向性：増収（売上高 +6.3%）だが営業損失拡大（営業損失△124百万円、前年同期は△57百万円）→ 増収減益。
• 注目すべき変化：補助金収入の減少や賃上げ・配送コスト上昇により販管費が増加。これが営業損失拡大と純利益減少（親会社株主に帰属する四半期純利益 70百万円、前年同期255百万円、△72.5%）の主因。
• 今後の見通し：通期予想（売上32,000百万円、営業利益700百万円、当期純利益770百万円）は据え置き。LPガス・石油等の季節性（第3・4四半期に重い）や原油・為替等の不確定要素があるため、達成は第3・4四半期の需給・価格次第。
• 投資家への示唆：売上は堅調（特にエネルギー・機器販売・青果）が続く一方、コスト上昇と補助金減少が利益を圧迫。通期達成の可否は下期の収益回復（数量・価格）に依存。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：サンリン株式会社
  • 主要事業分野：LPガス・石油等のエネルギー関連事業、製氷事業、青果事業、不動産事業、運送・建設等のその他事業（地域密着型生活関連総合商社）
  • 代表者名：代表取締役社長 百瀬 久志
  • URL：https://www.sanrinkk.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月7日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、連結）
  • 決算説明会資料作成：無、決算説明会開催：無
• セグメント:
  • エネルギー関連事業：LPガス、石油類、電気の販売、機器販売等（主力）
  • 製氷事業：製氷・大口販売
  • 青果事業：根菜類・果物等の販売
  • 不動産事業：土地販売等
  • その他：運送事業、建設事業等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：12,300,000株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：12,234,208株
  • 時価総額：–（株価情報なしのため省略）
• 今後の予定:
  • IRイベント：決算説明会は無し（当四半期）
  • その他：特記事項無し

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較、達成率）
  • 売上高：6,180百万円（通期予想32,000百万円に対する進捗率 19.3%）
  • 営業利益：△124百万円（通期予想700百万円に対する進捗率：当四半期は赤字のため比率算出不可）
  • 経常利益：169百万円（通期予想1,150百万円に対する進捗率 14.7%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：70百万円（通期予想770百万円に対する進捗率 9.1%）
• サプライズの要因：
  • 上振れ要因：売上高はLPガスの単位消費増・大口販売増、機器販売・リフォーム、青果の売上増等により増加。産業用太陽光・蓄電池の受注拡大も寄与。
  • 下振れ要因：賃上げ・物流費上昇等で販売費及び一般管理費が増加。加えて補助金収入（子会社の設備投資に対する交付金）が前年同期から減少（補助金収入260→120百万円）し、経常利益や純利益を圧迫。
• 通期への影響：
  • 業績予想の修正は無し。だがQ1の利益率低下は下期の回復に依存（季節性で第3・4四半期の寄与が大きい点を会社も留意）。原油・為替などの外部要因が達成可否を左右。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 売上高（Q1）：6,180（前年同四半期 5,814、+6.3%）
  • 営業損失（Q1）：△124（前年同四半期△57、営業損失が67増加）
  • 経常利益（Q1）：169（前年同四半期339、△50.1%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益（Q1）：70（前年同四半期255、△72.5%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：5.73円（前年同四半期20.87円）
  • 総資産：27,844（前期末29,069、△1,224、△4.2%）
  • 純資産：20,647（前期末20,898、△250、△1.2%）
  • 自己資本比率：74.1%（前期末71.9%）→ 74.1%（安定水準）
• 収益性
  • 売上高：6,180百万円（前年同四半期比 +6.3% / +366百万円）
  • 営業利益：△124百万円（前年同四半期は△57百万円 → 営業損失が67百万円拡大）
  • 営業利益率：△2.0%（6,180に対する△124 → -2.0%、前年同四半期は約-1.0%）
  • 経常利益：169百万円（前年同四半期比 △50.1% / △170百万円）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：70百万円（前年同四半期比 △72.5% / △185百万円）
  • EPS：5.73円（前年同四半期 20.87円、△72.5%）
• 収益性指標（簡易算出、注：四半期の単純年率化を含む）
  • ROE（単純年率化で試算）：約1.36%（Q1純利益70×4=280 ÷ 自己資本20,639 → 1.36%）※目安 8%以上が良好 → 低い水準
  • ROA（同）：約1.01%（280 ÷ 総資産27,844）※目安 5%以上が良好 → 低い水準
  • 営業利益率：△2.0%（業種平均との比較は業種不明のため省略）
• 進捗率分析（通期予想に対するQ1進捗）
  • 売上高進捗率：19.3%（6,180 / 32,000）
  • 営業利益進捗率：—（Q1は赤字のため通期比率評価困難）
  • 経常利益進捗率：14.7%（169 / 1,150）
  • 当期純利益進捗率：9.1%（70 / 770）
  • コメント：エネルギー（LPガス・石油）は通常、第3・4四半期のウェイトが高いと会社が説明しており、Q1進捗は季節性を踏まえた評価が必要。
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（当四半期は未作成）。したがって営業CF等の数値は不明。
  • 減価償却費（第1四半期累計）：175百万円（前年同期164百万円）
  • 現金及び預金：6,674百万円（前期末6,156百万円、+518百万円）
• 四半期推移（QoQは非開示／当四半期のみ）
  • 売上高 QoQ：–（前期四半期データ非掲載のため）
  • 季節性：同社はLPガス・石油等の下期偏重を明記
• 財務安全性
  • 自己資本比率：74.1%（安定水準、目安40%以上）
  • 流動負債合計：5,108百万円（前期末6,141百万円、減少）
  • 短期借入金：2,605百万円（変動なし）
  • 長期借入金（期末）：277百万円（前期末291百万円）
• 効率性
  • 総資産回転率（簡易）＝ 売上高（Q1）6,180 ÷ 総資産27,844 = 0.22（年換算等の補正なし）
• セグメント別（当第1四半期）
  • エネルギー関連事業：売上 5,379百万円（グループ売上の約87.1%）、セグメント損失△135百万円（前年同期△42百万円、損失拡大）
  • 製氷事業：売上 103百万円（+18.3%）、セグメント利益 6百万円（黒字転換）
  • 青果事業：売上 554百万円（+11.4%）、セグメント損失△29百万円（損失縮小）
  • 不動産事業：売上 15百万円（ほぼ前年並み）、セグメント損失△3百万円
  • その他：売上 127百万円（+35.5%）、セグメント利益 13百万円（△21.9%）
• 財務の解説（要約）
  • 売上は増加したが、賃上げや輸送費などのコスト増と補助金減少が利益を圧迫。資産面では売掛金等の減少が総資産減少の主因。現金は増加し自己資本比率は高水準を維持。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当事項の明示無し（補助金収入は営業外収益として計上されているが前年より減少）
• 特別損失：該当事項無し
• 一時的要因の影響：補助金収入の減少（260→120百万円）が経常利益減少の主因の一つ。これは前年と比べた一時的要素として扱われる可能性あり。
• 継続性の判断：補助金は政策・事業に依存するため継続性は不確定。賃上げ・物流コストは構造的なコスト上昇要因と考えられる。

配当

• 配当実績と予想（円）
  • 2026年3月期（予想）：第1四半期末 －、第2四半期末 0.00、期末 24.00、年間合計 24.00
  • 中間配当：0.00（予定）
  • 期末配当：24.00（予定）
  • 配当利回り：–（株価情報なしのため算出不可）
  • 配当性向：–（通期純利益予想770百万円に対する配当総額は算出可だが株主数等で算出必要／簡易計算は控える）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：直近期の配当方針に修正なし。自社株買い等の記載は無し。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：当期資料に明示的な設備投資額の分解は無し（事業説明では子会社の太陽光設置等ありが金額未記載）。→ 詳細は添付資料参照が必要
• 減価償却費：第1四半期累計 175百万円（前年164百万円）
• 研究開発：R&D費用の明示なし

受注・在庫状況（該当情報）

• 受注状況：明示なし（ただし太陽光・蓄電池の産業用受注拡大を記載）
• 在庫状況：
  • 商品及び製品：1,611百万円（前期末1,643、若干減）
  • 原材料及び貯蔵品：488百万円（前期末301、増加）
  • 在庫合計は増加（1,944→2,099、+155百万円）

セグメント別情報（要点）

• エネルギー関連事業が収益の中心（売上の約87%）だが、販管費増でセグメント損失拡大（△135百万円）。機器販売や電力取次手数料は増収寄与。
• 製氷・青果・その他では売上増と費用管理で改善傾向（製氷は黒字化、青果は損失縮小）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：「新中期経営計画2025-2027」を今年度より開始（地域密着・カーボンニュートラル推進）。当四半期は計画初年度だが、進捗評価は下期の業績動向で判断される。KPIの開示は当短信内に限定的。

競合状況や市場動向

• 市場・競合の具体比較データは開示無し。注目点としては原油・為替・燃料仕入価格の変動および気候（暖冬/寒冬等）が業績に影響。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年3月期会社予想） 売上 32,000百万円（+3.8%）、営業利益 700百万円（+7.3%）、経常利益 1,150百万円（△10.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益 770百万円（△6.3%）、1株当たり当期純利益 62.94円
  • 直近発表からの修正：無し
  • 前提：為替、原油価格、燃料仕入価格、気候変動等の外部要因が業績に大きく影響するため、会社は現時点で予想据え置きと明記
• 予想の信頼性：同社は季節性を強調しており、Q3/Q4の業績が通期実績を左右するため下期の数量・価格が重要。
• リスク要因：原油・LPガス等仕入価格上昇、為替変動、補助金政策の変更、物流費・人件費の継続的上昇、気候変動による需要変動。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：当四半期は作成していない（CFの詳細は未開示）
• 公認会計士等のレビュー：無し

（注）数値はすべて会社短信より引用。原資料にない項目は「–」で省略しています。投資助言は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。