決算短信：アテクト（4241）

2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：四半期単独では会社の通期予想と比較して特に修正は無しだが、当四半期の親会社株主に帰属する四半期純利益58百万円は通期予想（50百万円）を上回る（上振れ）。ただし固定資産売却益20.07百万円など一時利益を含む点に注意。
• 業績の方向性：減収増益（売上高826百万円：前年同期比△7.1％、営業利益57百万円：前年同期比＋7.9％、純利益58百万円：前年同期比＋44.0％）。
• 注目すべき変化：セグメントでは半導体資材事業の売上・利益が大幅減（売上290百万円、△21.1％、営業利益29百万円、△45.9％）で足を引っ張る一方、衛生検査器材事業は売上・利益ともに堅調（売上482百万円、＋4.1％、営業利益61.7百万円、＋122.9％）。PIMは増収だが営業損失が継続。
• 今後の見通し：通期予想（売上3,300百万円、営業利益90百万円、当期純利益50百万円）は修正無し。第1四半期の進捗は売上で約25.0%、営業利益で約64.0%、純利益で約117.5%（一時利益含む）となっており、純利益は一時項目により既に通期想定を上回っている。
• 投資家への示唆：純利益の通期超過は一時利益要因が大きく、継続性を検証する必要あり。注視すべきは半導体資材分野の需要動向（中国経済、関税リスク、新規競合）と原材料価格動向。営業ベースの収益力（営業利益率）は約7.0%で、事業ごとの改善・採算管理が今後の焦点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社アテクト（Atect Co., Ltd.）
  • 主要事業分野：半導体資材（スペーサーテープ等）、衛生検査器材（シャーレ等、簡易培地含む）、PIM（粉末射出成形による高機能部品・自動車部品）、（注：従来の「その他の事業（不動産賃貸）」は当第１四半期より区分廃止）
  • 代表者名：代表取締役社長執行役員 大西 誠
  • URL：https://www.atect.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月8日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年6月30日）
  • 決算補足資料：作成あり、決算説明会：開催なし
• セグメント：
  • 半導体資材事業：スペーサーテープ、COFテープ等（FPD以外市場拡大に注力）
  • 衛生検査器材事業：シャーレ等検査消耗品、簡易培地（aS-Medium等）
  • PIM事業：粉末射出成形による自動車用ターボ部品、高機能部品
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：4,436,800株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：4,420,927株
  • 自己株式数：15,873株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 通期業績予想の修正：直近発表（2025年5月15日）から変更なし
  • 株主総会、IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（通期予想に対する第1四半期の達成率）
  • 売上高：826百万円／通期予想3,300百万円 → 進捗率 約25.0%
  • 営業利益：57.6百万円／通期予想90百万円 → 進捗率 約64.0%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：58.7百万円／通期予想50百万円 → 進捗率 約117.5%（通期予想超過）
• サプライズの要因：
  • 第1四半期に固定資産売却益20.07百万円の特別利益計上があり、税引前利益・当期純利益が押し上げられている（非継続的要因）。為替差益（9.61百万円）も営業外収益を押上げ。営業利益自体は事業活動による増益（価格適正化・生産性改善等）が寄与。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正を行っておらず、特別利益の継続性がない点を踏まえると、通期業績は引き続きセグメント別の需給動向（特に半導体資材）と原材料価格の推移に依存する。純利益が通期予想を超過しているが、一時的要因であるため“通期達成確実”と断定するのは早計。

財務指標（要点）

• 損益（第1四半期、百万単位）
  • 売上高：826百万円（前年同期888百万円、△7.1%）
  • 売上総利益：344.3百万円（前年同期365.2百万円）
  • 販管費：286.7百万円（前年311.8百万円）
  • 営業利益：57.6百万円（前年53.4百万円、＋7.9%）→ 営業利益率 7.0%（営業利益/売上高）
  • 経常利益：65.3百万円（前年56.2百万円、＋16.2%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：58.7百万円（前年40.8百万円、＋44.0%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：13.28円（前年9.23円、＋43.9%）
• 主要財務状況（当第1四半期末、百万円）
  • 総資産：4,783百万円（前期末4,686百万円、＋97百万円／＋2.1%）
  • 純資産：1,751百万円（前期末1,714百万円、＋36百万円／＋2.1%）
  • 自己資本比率：36.6%（前期末36.6%） ← 目安：40%以上で安定
• 収益性指標（概算）
  • ROE（概算）＝当期純利益58.7 / 自己資本1,751 ≒ 3.35%（目安：8%以上で良好）
  • ROA（概算）＝当期純利益58.7 / 総資産4,783 ≒ 1.23%（目安：5%以上で良好）
  • 営業利益率＝57.6 / 826 ≒ 7.0%（業種平均は記載無のため比較は留保）
• 進捗率（通期予想比、第1四半期）
  • 売上：25.0%（通常ペースか否かは季節性によるが、半導体の下振れは懸念）
  • 営業利益：64.0%（高進捗だが第1四半期に集中している点は要確認）
  • 純利益：117.5%（一時利益含むため実態把握必要）
• キャッシュ・フロー（注）
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料注記）。
  • ただし貸借対照表より「現金及び預金」は467.8百万円→556.6百万円で増加（＋88.8百万円）。（営業CF等の内訳は不明）
  • 減価償却費（当第1四半期累計）：51.631百万円
• 負債・安全性
  • 負債合計：3,032百万円（前期末2,971百万円、＋60百万円）
  • 有利子負債（明示項目）：短期借入金350百万円、1年内返済予定の長期借入金603.4百万円、長期借入金1,309.8百万円
  • 流動比率（概算）＝流動資産1,665 / 流動負債1,654 ≒ 100.7%（流動性はややタイト）
  • 負債/純資産比（負債÷純資産）＝3,032 / 1,751 ≒ 1.73（財務レバレッジに留意）
• 四半期推移（QoQ）：
  • 四半期別の直近比較データ（前四半期値）は決算短信に詳細なQoQ表記なし。セグメント説明で前期（前年同期）比較は記載済。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益20.07百万円（当四半期に計上）
• 特別損失：特記すべき額は無し（固定資産除却損 0 千円）
• 一時的要因の影響：一時利益の計上により税引前・純利益が上振れ。営業利益ベースでは事業活動の改善と原材料価格交渉が寄与しているが、当該特別利益を除いた純利益水準は通期予想と整合させて評価する必要あり。
• 継続性の判断：固定資産売却益は非継続的要因の可能性が高い。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（第2四半期末想定）：0.00円（予想）
  • 期末配当（予想）：10.00円
  • 年間配当予想：10.00円（前回予想から修正無し）
• 配当性向：通期予想純利益50百万円に対し年間配当合計10円（株数ベースの配当性向算出値は資料に明示なし）→ 補足：配当性向（％）は–（資料未提示）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の記載：–（資料に記載なし）

設備投資・研究開発

• 設備投資額：資料に第1四半期の新規投資額の明示なし（–）
• 減価償却費：51.631百万円（第1四半期累計）
• R&D費用：資料上の個別開示なし（–）
• 備考：固定資産合計は前期末比で若干減少（3,164.6百万円→3,118.2百万円）

受注・在庫状況（該当情報）

• 受注高・受注残高：資料に記載なし（–）
• 在庫（棚卸資産）：商品・製品264.0百万円（前期231.4百万円）、仕掛品50.1百万円（前期45.1百万円）、原材料等277.8百万円（前期263.7百万円）
  • 在庫増加は見られるが、在庫回転日数等の開示は無し（–）

セグメント別情報

• 半導体資材事業（第1Q）
  • 売上高：290.61百万円（前年同期比△21.1%）
  • セグメント利益：29.50百万円（前年同期比△45.9%）
  • コメント：中国経済減速・関税リスクおよび新規競合参入で需要回復が遅延。販売数量大幅減（スペーサーテープ1,561万m）。FPD以外市場の販売開拓に注力。
• 衛生検査器材事業（第1Q）
  • 売上高：482.42百万円（前年同期比＋4.1%）
  • セグメント利益：61.67百万円（前年同期比＋122.9%）
  • コメント：インバウンド回復や内食・デリバリー需要が堅調。新製品（aS‑Medium）販売開始。原材料価格は交渉で安定化傾向。
• PIM事業（第1Q）
  • 売上高：53.14百万円（前年同期比＋9.5%）
  • セグメント損失：△33.59百万円（前期は△35.02百万円、損失幅は若干改善）
  • コメント：自動車向け量産再開や高機能部品が堅調。歩留まり改善を重点実施中。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画『VISION25』は最終年度に入った旨の言及あり。第1Qはその初年度として位置づけられるが、半導体市況の弱さが計画達成の下押し要因となる可能性あり。KPI（定量目標）の進捗詳細は資料に限定的記載のため、評価は保留。

競合状況や市場動向

• 市場動向：半導体向けスペーサーテープは中国景気低迷や関税懸念、新規競合参入で需要・価格環境が不安定。衛生検査器材はインバウンド回復で底堅い需要。原材料（PS、PET等）の価格動向が収益に影響。
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に無し（–）。半導体分野での競争激化が示唆されている。

今後の見通し（会社予想等）

• 通期業績予想（2026年3月期）
  • 売上高：3,300百万円（前期比＋3.1%）
  • 営業利益：90百万円（前期比＋11.6%）
  • 経常利益：70百万円（前期比＋8.2%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：50百万円（前期比＋24.5%）
  • 1株当たり当期純利益：11.31円
  • 修正の有無：無し（2025年5月15日発表分から変更なし）
• 予想の信頼性：第1四半期の純利益超過は一時利益を含むため、通期見通しの妥当性判断は事業継続的な営業利益動向（特に半導体）、原材料価格、為替影響を注視する必要がある。
• リスク要因：為替変動、原材料価格高騰、半導体需要の弱含み、米中関税や貿易摩擦、新規競合による価格競争、顧客の在庫調整。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理：有（税金費用は通期見積実効税率を適用）
• セグメントの変更：当第1四半期より「その他の事業（不動産賃貸）」区分を廃止
• 監査／レビュー：当第1四半期の四半期連結財務諸表に対する監査法人のレビューは無（未実施）
• 開示上の留意点：第1四半期の当期純利益は固定資産売却益等の特別利益を含むため、営業ベースでの収益力との切り分けが必要。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

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