決算短信：イリソ電子工業（6908）

2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社・市場の中間期コンセンサスは本文に明示なし（会社は通期予想・配当を修正）。中間実績自体は通期予想に対して上振れを示す項目（配当増額・記念配当の発表は株主還元面でのサプライズ）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 309.7億円、前年同期比＋14.0%；営業利益 27.15億円、同＋28.1%）。
• 注目すべき変化：親会社株主に帰属する中間純利益が20.81億円で前年同期比＋91.1%と大幅改善。経常利益も30.13億円（同＋65.5%）と大幅増加。
• 今後の見通し：通期業績予想は修正済（売上高580億円、営業利益55億円、当期純利益48億円）。中間進捗は売上で約53.4%、営業利益で約49.4%とおおむね想定ペース（下段に進捗詳細）。
• 投資家への示唆：自動車向け（特にアジア／中国）需要が牽引、構造改革や原価低減効果、国庫補助金等の寄与で収益性が改善。配当は期末に普通110円＋記念40円＝計150円へ増額（年間予想）、配当性向は高水準（約66.7%想定）で株主還元を強化。リスクは需要先行き・為替・原材料等。

基本情報

• 企業名：イリソ電子工業株式会社（コード 6908、上場 東）
• 主要事業分野：自動車（インフォテインメント、高速伝送可動コネクタ、パワートレイン等）、コンシューマー（デジタルカメラ等）、インダストリアル（FA機器、エネルギーマネジメント等）
• 代表者名：代表取締役社長 鈴木 仁
• 問合せ先：取締役執行役員管理本部長 大浦 信一郎（TEL 045-478-3111）
• 報告提出日：2025年11月5日
• 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結、2025年4月1日〜2025年9月30日
• 決算説明資料：作成・開催あり
• 連結範囲の変更：新規連結子会社 IRISO ELECTRONICS KOREA CO.,LTD を追加（連結範囲に重要な変更あり）
• 発行済株式数：期末発行済株式数（自己株式含む）24,460,879株
• 期末自己株式数：3,110,374株
• 期中平均株式数（中間期）：21,351,798株
• 時価総額：–（資料に株価/時価情報なし）
• 今後の予定：次回決算発表／株主総会等は資料に明記なし（通常スケジュールに準ずる）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績：
  • 売上高：30,974 百万円（前年中間期 27,159 百万円、+14.0%）
  • 営業利益：2,715 百万円（前年中間期 2,119 百万円、+28.1%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：2,081 百万円（前年中間期 1,089 百万円、+91.1%）
  • （注）中間期単体での会社公表「中間目標」は開示なし。通期は修正済。
• サプライズの要因：
  • 需要面：自動車（インフォテインメント、高速伝送コネクタ）および中国向けxEV需要が堅調。
  • 利益面：原価低減・構造改革の効果、国庫補助金（当中間期で404百万円計上）等の特別利益が寄与。
  • 為替影響は当中間期で為替差益133百万円を計上。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を修正（11/5公表）。中間進捗は売上進捗53.4%、営業利益進捗49.4%、当期純利益進捗43.4%のため、通期予想達成は現時点で合理的に見えるが、下期の需要・為替動向が鍵。通期見通しに関する追加修正の可能性は市場環境次第。

財務指標（要点）

• 損益（中間累計：2025/4/1–9/30、単位：百万円）
  • 売上高：30,974（+14.0%：+3,815）
  • 売上総利益：8,798（前年 8,265）
  • 販管費：6,082（前年 6,145）
  • 営業利益：2,715（+28.1%：+596）
  • 経常利益：3,013（+65.5%：+1,193）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：2,081（+91.1%：+992）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：97.47円（前年 47.10円）
• 収益性指標
  • 営業利益率：2,715 / 30,974 = 約8.8%（一般に5%超で良好。業種差あり）
  • ROE（簡易推計、年率換算）：中間純利益を年率倍（2,081×2=4,162）で算出すると ROE ≒ 4,162 / 70,983 = 約5.9%（目安：8%以上良好 → 現状はやや低め）
  • ROA（同様簡易推計）：4,162 / 90,176 = 約4.6%（目安：5%以上が良好 → やや未達）
  • 注記：上は簡易年率換算の参考値。正式な指標は通期確定値で評価すべき。
• 進捗率分析（通期予想に対する中間累計比）
  • 売上高進捗率：30,974 / 58,000 = 53.4%（半期比として概ね順調）
  • 営業利益進捗率：2,715 / 5,500 = 49.4%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益進捗率：2,081 / 4,800 = 43.4%（純利益はやや下振れ気味の進捗）
• 貸借対照表（主要項目、単位：百万円）
  • 総資産：90,176（前期末 91,370、△1,194）
  • 純資産：70,983（前期末 71,196、△213）
  • 自己資本比率：78.7%（安定水準、目安：40%以上で安定）
  • 売掛金・契約資産：14,591（増加、前期末12,789）
  • 現金及び預金：22,482（減少、前期末24,314）
• キャッシュフロー（中間累計、単位：百万円）
  • 営業CF：+5,209（前年 6,942）。営業CF/当期純利益比率 ≒ 5,209 / 2,081 = 約2.50（1.0以上で健全）
  • 投資CF：△2,959（有形固定資産取得による支出 2,909）
  • フリーCF：+2,250（営業CF − 投資CF）
  • 財務CF：△4,027（短期借入金の減少、子会社取得関連支出440、配当支払2,145等）
  • 現金及び現金同等物期末：22,482（期首24,314、△1,832）
• 財務安全性
  • 短期借入金 3,300、長期借入金 3,978 のため借入は限定的で負債比率低め（自己資本比率78.7%は高水準）
  • 流動比率：流動資産51,455 / 流動負債13,799 ≒ 373%（流動性良好）
• 在庫・債権
  • 商品製品 8,276（やや減）、受取手形・売掛金 14,591（増加）。売掛金増加が営業CF押下げの一因。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：国庫補助金 404 百万円、固定資産売却益 10 百万円、補助金収入等。
• 特別損失：固定資産除却損 50 百万円、減損損失 93 百万円。合計特別損益はプラス寄与。
• 一時的要因の影響：国庫補助金や補助金収入は一時性が高い可能性。特別利益を除いた実質利益でも営業改善は確認できる（営業利益増加）。
• 継続性判断：国庫補助金は継続性不確定。原価低減・構造改革は継続効果が期待されるが要注視。

配当

• 中間配当：0円（実績）
• 期末予想：普通配当110円 + 記念配当40円 = 150円（通期予想 150円/株）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向：配当150円／EPS224.81円 = 約66.7%（高水準。持続性は業績次第）
• 自社株買い：当中間期の自己株式取得支出 268 百万円（前期は大きな取得あり）。株主還元強化の姿勢が確認できる。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資CF）：有形固定資産取得による支出 2,909 百万円（中間累計）
• 減価償却費：3,236 百万円（中間累計）

受注・在庫状況

• 受注高・受注残高：–（記載なし）
• 在庫（棚卸資産）：商品及び製品 8,276 百万円（前年同期は8,935→やや減少）。在庫回転日の記載なし。

セグメント別情報

• 外部顧客別売上（中間累計、百万円）
  • 日本：4,942
  • アジア：18,798（構成比高く、主力地域）
  • 欧州：4,814
  • 北米：2,418
• セグメント利益（中間累計、百万円、報告セグメントベース）
  • 日本：1,541
  • アジア：3,241（主力かつ高収益）
  • 欧州：244
  • 北米：△14
  • セグメント合計：5,012、調整額（全社費用等）△2,296 → 連結営業利益 2,715
• コメント：アジア（中国含む）のxEVや自動車向け需要が収益牽引。北米はやや弱い。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の詳細は本資料に明示なし（進捗は通期業績予想との整合性で判断すべき）。
• KPI等：–（記載なし）

競合状況や市場動向

• 市場動向：世界経済は底堅く推移。自動車市場では地域別に不透明感もあるが中国の政策後押しで生産堅調。

今後の見通し

• 通期（2026年3月期）業績予想（修正後）
  • 売上高：58,000 百万円（+3.0%）
  • 営業利益：5,500 百万円（+3.6%）
  • 経常利益：5,850 百万円（+6.3%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：4,800 百万円（+80.3%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：224.81 円
• 会社予想の前提：為替や市況等の具体値は別途開示資料参照。通期見通しは中間実績踏まえて修正済。
• リスク要因：需要変動（特に米中）、為替変動、原材料価格、補助金・一時収益の継続性、サプライチェーン問題等。

重要な注記

• 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理適用あり（税金費用の計算等）。詳細は添付資料参照。
• 会計方針の変更・見積りの変更なし。
• 第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外。

（不明な項目は — と記載しています。）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

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