決算短信：ビーブレイクシステムズ（3986）

2025年6月期 決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（当期の期初見通し）や市場コンセンサスとの比較資料は開示されていないため、上振れ／下振れの判定は不可（–）。
• 業績の方向性：減収減益（売上高 1,378 百万円、前期比 △1.0％、営業利益 110 百万円、前期比 △27.8％、当期純利益 92 百万円、前期比 △32.7％）。
• 注目すべき変化：前期に計上した移転補償金（特別利益 59.48 百万円）が今期はなく、これが当期の経常・当期純利益の大幅減少の主要要因の一つ。また、パッケージ事業売上がSaaS新規受注の不振等で前年から約9.1%減少。
• 今後の見通し：2026年6月期予想は増収増益（売上高予想 1,408 百万円（+2.2%）、営業利益 142 百万円（+29.3%）、当期純利益 110 百万円（+19.8%））。達成にはパッケージ事業の回復とシステムインテグレーション事業の堅調維持が必要。
• 投資家への示唆：当期は一時要因（前期の特別利益不在）と事業構成変化（パッケージ受注の反動）で利益が減少。中期的にはSaaS受注回復と新機能投入・販売体制強化が業績回復の鍵。現金を定期預金・有価証券へ振替したことで流動性構成が変化している点に留意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ビーブレイクシステムズ
  • 主要事業分野：ERPパッケージ（クラウドERP「MA‑EYES」）の開発・販売（パッケージ事業）および顧客向け受託開発／IT人材派遣（システムインテグレーション事業）
  • 代表者名：代表取締役社長 白岩 次郎
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月12日
  • 対象会計期間：2025年6月期（単体・通期、2024年7月1日〜2025年6月30日）
  • 決算短信は監査対象外
• セグメント:
  • パッケージ事業：自社ERP（クラウド／一括版）販売、追加開発、SaaS提供
  • システムインテグレーション事業：受託開発、常駐開発、IT人材派遣
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：1,536,960株
  • 期末自己株式数：15,260株
  • 期中平均株式数：1,521,700株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会開催予定日：2025年9月29日
  • 配当支払開始予定日：2025年9月30日
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年9月26日
  • 決算説明会／IR資料：決算補足説明資料の有無・説明会開催の有無は明示なし（–）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想との比較（達成率）：会社の当期（2025年6月期）期初予想の記載なしのため比較不可（–）。
  • 売上高：実績 1,377.56 百万円（前期比 △1.0%）
  • 営業利益：実績 109.83 百万円（前期比 △27.8%）
  • 純利益：実績 91.84 百万円（前期比 △32.7%）
• サプライズの要因：
  • 前期に計上された移転補償金（特別利益 59.48 百万円）の反動（今期は該当項目なし）が利益減少に寄与。
  • パッケージ事業では前期の法改正対応に伴う一時受注の反動およびSaaS新規受注の計画未達が売上減の主因。逆にSI事業はエンジニア需要堅調で増収。
  • 投資活動で定期預金の預入（1,250 百万円）と有価証券取得（300 百万円）を行い、現金同等物残高が大幅に減少（流動性の現金比率変化）。
• 通期への影響：
  • 2026年6月期は増収増益予想を提示。達成可能性は、パッケージ事業のSaaS受注回復と追加開発受注の回復、及びSI事業の継続的な案件確保に依存。会社は製品強化・販売体制・採用投資を計画しているが、外部環境の不確実性（人手不足、為替・物価動向等）をリスクに留意。

財務指標（主要数値は百万円、前年同期比%を併記）

• 損益（P/L）要点：
  • 売上高：1,377.56（△1.0%）
  • 売上総利益：643.69（△2.5%）
  • 営業利益：109.83（△27.8%）
  • 経常利益：112.20（△26.2%）
  • 当期純利益：91.84（△32.7%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：60.35 円（前期 89.67 円、△32.7%）
• 収益性指標（会社記載）：
  • ROE：5.5%（前年 8.6%）※目安：8%以上で良好 → 今期はやや低下
  • ROA：5.0%（前年 7.2%）※目安：5%以上で良好 → ギリギリ良好水準
  • 営業利益率：8.0%（前年 10.9%）※業種平均との比較は業種別に差があるが前期比で悪化
• 貸借対照表（B/S）要点：
  • 総資産：2,292 百万円（前期 2,228 百万円、+64 百万円）
  • 純資産：1,714 百万円（前期 1,645 百万円、+69 百万円）
  • 自己資本比率：74.8%（前期 73.9%、安定水準：目安 40%以上 → 非常に高い安定性）
  • 流動資産合計：2,127.93 百万円、流動負債合計：368.48 百万円 → 流動比率 ≈ 578%（非常に高い：短期支払能力は十分）
  • 現金及び現金同等物期末残高：454.05 百万円（前期 1,854.85 百万円、△1,400.80 百万円）
  • 期中に定期預金の預入（1,250 百万円）および有価証券取得（300 百万円）を実施
• キャッシュ・フロー（CF）：
  • 営業CF：115 百万円（前期 240 百万円、△52.1%）
  • 投資CF：△1,493 百万円（前期 △39 百万円、主因：定期預金預入1,250 百万円、有価証券取得300 百万円）
  • 財務CF：△23 百万円（前期 △18 百万円、配当支払等）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：△1,378 百万円（＝115 − 1,493）
  • 営業CF/当期純利益比率：115 / 91.84 ≈ 1.25（目安：1.0以上で健全 → 良好）
  • 現金同等物の大幅減少は資産組成の変更（現金→定期預金／有価証券）によるもの
• 四半期推移（QoQ）：四半期別詳細は当資料に四半期推移表がないため記載不可（–）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 74.8%（安定水準）
  • 負債合計 577.81 百万円（小さい水準）
  • 流動比率 ≈ 578%（非常に高い）
• 効率性：
  • 総資産回転率等の詳細開示なし（–）
• セグメント別利益貢献（当期：2025年6月期）
  • パッケージ事業：売上高 726.69 百万円（前期 799.85、△9.1%）、セグメント利益 322.98 百万円（△17.1%）
  • システムインテグレーション事業：売上高 650.87 百万円（前期 591.67、+10.0%）、セグメント利益 154.11 百万円（+13.5%）
  • 全社費用調整（セグメント外）で営業利益に連結

特別損益・一時的要因

• 特別利益（当期）：該当なし（前期は移転補償金 59.48 百万円）
• 特別損失（当期）：該当なし（前期は本社移転費用 22.92 百万円）
• 一時的要因の影響：前期の移転補償金が大きく、これの反動が当期の利益減少に寄与。特別項目を除いたベースでの業績（営業利益）も減少しているが、差分の一部は一時要因の反動。
• 継続性の判断：移転補償金は非反復（継続性なし）。パッケージ受注の回復は継続的施策に依存。

配当

• 配当実績と予想（会社記載）：
  • 2025年6月期（実績）：中間 18.00 円、期末 18.00 円、年間合計 36.00 円、配当金総額 27 百万円（会社表記）、配当性向 29.8%（会社表記）
  • 2026年6月期（予想）：中間 30.00 円、期末 30.00 円、年間合計 60.00 円、配当金総額 41.5 百万円（会社予想）
• 配当利回り：株価基準の株価データがないため算出不可（–）
• 配当性向：当期実績 29.8%（会社表記）
• 特別配当の有無：該当なし
• 株主還元方針：自社株買い等の開示なし（–）

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動支出）：有形固定資産の取得は当期 0 （前期は有形取得 41.366 百万円）、無形固定資産取得は 3.34 百万円
• 減価償却費：当期 9.627 百万円（前期 4.151 百万円）

受注・在庫状況（該当性がある場合）

• 受注状況：受注高・受注残の注記は開示なし（ただし契約資産は 30.51 → 16.22 百万円に減少、契約負債（前受）は 250.53 → 261.78 百万円に増加）→ 受注残等は明示されていないため一部指標のみ報告
• 在庫状況：棚卸資産の明細は開示なし（–）

セグメント別情報（要点再掲）

• パッケージ事業
  • 売上高：726.69 百万円（前期比 △9.1%）
  • セグメント利益：322.98 百万円（前期比 △17.1%）
  • コメント：前期の法改正対応による一時受注の反動、SaaS新規受注が計画未達
• システムインテグレーション事業
  • 売上高：650.87 百万円（前期比 +10.0%）
  • セグメント利益：154.11 百万円（前期比 +13.5%）
  • コメント：エンジニア需要堅調、パッケージからの人員シフトも影響

中長期計画との整合性

• 中期経営計画・KPI：明確な数値目標は本資料に記載なし（–）。ただし会社は製品機能強化、非ターゲット業種向け機能開発、マーケティング強化、採用・育成投資を継続すると明示しており、中期的な成長投資を継続する方針。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内ではERP導入ニーズは安定〜拡大が見込まれる（DX、働き方改革、人手不足を背景）。ただし海外地政学リスク・為替・物価上昇等で先行き不透明。
• 競合比較：同業他社との直接比較データは本資料になし（–）。注目点はクラウドERP（SaaS）受注競争力とエンジニア確保力。

今後の見通し

• 2026年6月期予想（会社）
  • 売上高：1,408 百万円（+2.2%）
  • 営業利益：142 百万円（+29.3%）
  • 経常利益：140 百万円（+24.8%）
  • 当期純利益：110 百万円（+19.8%）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）予想：72.29 円
• 前提・リスク：
  • 会社は製品改良、販路強化、人材投資を行う計画。為替・景気変動、人材確保失敗、SaaS受注の遅れ等がリスク。
  • 過去の特別利益の有無により前年比の見え方が変わるため、比較の際は特別損益の影響を除いたベースでの推移確認が必要。
• 予想の信頼性：会社は「入手可能な情報に基づく予想」と明記。過去の予想達成傾向の記載はなし（–）。

重要な注記

• 会計方針の変更：法人税等に関する会計基準を適用（当期首より適用）するが、財務諸表への影響はなし。
• 監査：決算短信は公認会計士又は監査法人の監査の対象外。
• 不明な項目は — で記載。

（注）本稿は提供資料に基づく要点整理であり、投資助言・推奨を行うものではありません。数字は原資料（百万円単位）を基に記載。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。