決算短信：ソフトフロントホールディングス（2321）

2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期業績予想を開示しておらず（新規事業を含む未確定要素のため公表控え）、会社予想との比較は不可。市場予想も提示なしのため「予想非開示」と判断。
• 業績の方向性：増収・損失幅縮小（増収・減損縮小）。売上高は前年同期比23.6%増、営業損失は大幅縮小（△44,683千円 → △2,731千円）。
• 注目すべき変化：第三者割当増資により資本が大幅増（資本金＋274,999千円、資本剰余＋274,999千円）、自己資本比率が72.0%→78.4%に改善（資本基盤が強化）。
• 今後の見通し：会社は通期予想を未公表（合理的算定が可能になった時点で速やかに開示）。受託開発の受注タイミングにより売上計上の期ずれリスクあり。
• 投資家への示唆：ストック型サービス（commubo/telmee/SITE PUBLIS）の拡大と粗利率改善が進んでおり収益構造は改善傾向。ただし一時的費用（株式交付費等）や受注期ズレリスク、通期見通し不在が留意点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ソフトフロントホールディングス
  • 主要事業分野：コミュニケーション・プラットフォーム関連事業（自然会話AIプラットフォーム「commubo」、クラウド電話サービス「telmee」、CMS「SITE PUBLIS」等の提供）
  • 代表者名：代表取締役社長　二通 宏久
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）
• セグメント:
  • 単一セグメント：コミュニケーション・プラットフォーム関連事業（グループは単一セグメントのため詳細開示省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：51,970,899株（2026年3月期1Q末）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：50,201,844株（当第1四半期）
  • 時価総額：–（未記載）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無し（補足資料作成も無し）
  • 株主総会：–（未記載）
  • IRイベント：–（未記載）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想との比較：通期予想は公表控えのため比較不可（会社予想：未開示）
• サプライズの要因:
  • 売上増：主力のcommubo、telmeeおよびSITE PUBLISの新規受注増により売上が拡大。
  • 粗利改善：売上原価圧縮（外注費削減等）により売上総利益が大幅増。
  • 一時要因：四半期に株式交付費6,265千円等の費用計上あり（営業外費用）。但し営業利益はほぼ損益分岐に近いところまで改善。
• 通期への影響：
  • 通期予想は未公表のため進捗率評価不可。ただしストック型ビジネスの拡大は中長期で安定収益化のプラス材料。一方、受託開発の受注遅延による計上期ずれリスクは通期達成に影響し得る。

財務指標

（注：金額は原資料に従い千円表示が混在。主要項目は千円表記、上段に注釈を付記）

• 要旨（当第1四半期：2025年4月1日～6月30日、千円）
  • 売上高：202,134千円（前年同四半期 163,480千円、前年同期比 +23.6%）
  • 売上原価：101,539千円（前年 108,736千円、前年同期比 -6.6%）
  • 売上総利益：100,595千円（前年 54,743千円、前年同期比 +83.9%）
  • 販管費：103,326千円（前年 99,427千円、前年同期比 +3.9%）
  • 営業損失：△2,731千円（前年 △44,683千円、損失幅大幅縮小）
  • 経常損失：△8,532千円（前年 △44,441千円）
  • 四半期純損失（親会社株主帰属）：△15,622千円（前年 △43,471千円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：△0.31円（前年 △1.41円）
• 収益性指標:
  • 粗利率：100,595 / 202,134 = 約49.8%（前年同期 約33.5%）→ 大幅改善（良）
  • 営業利益率：△2,731 / 202,134 = 約△1.4%（前期は大幅マイナス）→ 改善傾向だがまだマイナス（目安：正の値が望ましい）
  • ROE：–（四半期単位の指標は変動大。年率化等の補正が必要のため省略）
  • ROA：–（同上）
• 進捗率分析（通期予想未開示のため全て –）
• キャッシュ・財務状態（千円）
  • 現金及び預金：2,013,696千円（前連結年度末 1,419,489千円、増加 +594,207千円）→ 流動性良化（現金増加は良）
  • 受取手形・売掛金・契約資産：124,420千円（前 183,084千円、減少 -58,664千円）
  • 総資産：2,251,710千円（前 1,707,258千円、+31.9%）
  • 純資産合計：1,961,388千円（前 1,289,423千円、+52.1%）
  • 自己資本比率：78.4%（前期末 72.0%）→ 目安：40%以上で安定（今回は高水準・安定）
  • 負債合計：290,322千円（前 417,835千円、減少）
• キャッシュフロー：
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず詳細は非開示（注：営業CF等は未提示）→ 営業CF/純利益比率等は算出不可
• 減価償却費：
  • 当第1四半期の減価償却費（無形含む）：6,925千円（前年同四半期 7,769千円）
• 四半期推移（QoQ）：–（当期のみの公表）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：当期は該当記載なし（前期は投資有価証券売却益100千円）。
• 特別損失：当期明示の特別損失はなし。ただし営業外費用に「株式交付費6,265千円」「支払手数料2,156千円」が計上（非繰返し性の可能性あり）。
• 一時的要因の影響：株式交付費等を除くと経常損失・純損失は更に小さくなる可能性がある（ただし費用は事業拡大に伴い断続的に発生する可能性もある）。
• 継続性の判断：株式交付費は資本政策関連の一時費用の性格が強く、継続性は低いと推定される。

配当

• 配当実績と予想：
  • 第1四半期末配当：0.00円
  • 期末（予想）：0.00円
  • 年間配当予想：0.00円（直近公表からの修正無し）
  • 配当利回り：–（株価情報未提示のため算出不可）
  • 配当性向：–（純利益が赤字のため算出意味薄）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の記載なし（但し第三者割当増資実施済）

設備投資・研究開発

• 設備投資・無形資産：
  • ソフトウエア：39,358千円（前期末 33,220千円、増加 +6,138千円）
  • ソフトウエア仮勘定：6,573千円（前 5,064千円、増加 +1,509千円）
  • 減価償却費合計（当第1四半期）：6,925千円
• 研究開発（R&D）：

受注・在庫状況

• 受注状況：受注残高・受注高の数値開示なし。注記で「受託開発の受注の遅れにより売上計上が期ずれする可能性あり」と明示。
• 在庫状況：該当なし（SaaS/サービス主体のため棚卸資産は小規模、数値は「その他」等に含まれ詳細非開示）。

セグメント別情報

• セグメント：単一セグメント（コミュニケーション・プラットフォーム関連事業）のため細分情報は省略。
• セグメント戦略：commubo/telmee/SITE PUBLISの機能強化、パートナー強化、マーケティング活動（イベント出展・セミナー）によりストック収益の積み上げを推進。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：明示的な数値目標やKPIの進捗は資料に記載なし（事業拡大・収益構造改善の継続は掲示）。
• KPI達成状況：–（該当KPI非開示）

競合状況や市場動向

• 市場動向：DX・業務効率化ニーズによりIT投資は堅調。海外景気下振れや物価上昇などのマクロリスクは存在。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正有無：通期予想自体を未公表（当初公表予定を控え、合理的算定可能になり次第開示）
  • 会社予想の前提条件：未開示（為替等の前提も未提示）
• 予想の信頼性：会社は未公表の理由として新規事業を含む未確定要素を挙げており、現時点では合理的算定が困難と説明。
• リスク要因：
  • 受託開発の受注遅延による売上計上期の変動
  • マクロ要因（物価上昇、海外景気、通商政策）
  • 新規事業開発の不確定性

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 連結範囲の変更：無し
• 期中レビュー：四半期連結財務諸表に対して独立監査法人の期中レビュー実施（結論に留意事項なし）
• 株主資本の変動：2025年4月25日付で第三者割当増資（Potus Helios Fund VII）を実施し、資本金・資本剰余金が増加。これが純資産・自己資本比率改善の主因。

以上。資料の数値は会社提出の四半期決算短信（2026年3月期 第1四半期、2025年8月13日公表）に基づく。投資判断に関しては本資料に全面的に依存しないようご注意ください（投資助言は行っていません）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

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