決算短信：東計電算（4746）

令和7年12月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の通期予想に対する修正はなし（決算発表自体は会社予想に対して「ほぼ予想通り」）。市場予想との比較情報は提供資料にないため明記不可。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋4.1％、営業利益＋17.5％、親会社株主に帰属する中間純利益＋20.1％）
• 注目すべき変化：情報処理・ソフトウェア開発（システム運用業務）が堅調でセグメント利益が大きく拡大。一方、機器販売は前期特需の反動で売上・利益とも大幅減。
• 今後の見通し：通期予想は据え置き。中間実績の進捗は売上高進捗約47.0％、営業利益進捗約48.9％、当期純利益進捗約51.9％で、現時点では通期達成は可能と判断（会社も予想修正なし）。
• 投資家への示唆：主力のサービス収益（システム運用等）が拡大しており、ストック型収益強化が進行。保守的な通期予想のまま進捗良好で配当方針（通期125円）も維持。自己資本比率が高水準（82.8％）で財務余力は大きい。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社東計電算
  • 主要事業分野：情報処理・ソフトウェア開発、機器販売、リース等（各種事務機器リース・不動産賃貸等）
  • 代表者名：代表取締役会長執行役員 甲田 英毅
  • URL： http://www.toukei.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：令和7年8月4日
  • 対象会計期間：令和7年12月期 第2四半期（中間期：令和7年1月1日～令和7年6月30日）
  • 半期報告書提出予定日：令和7年8月8日
  • 決算補足説明資料・決算説明会：有無記載なし（原資料では「作成の有無」「開催の有無」の項目空欄）
• セグメント:
  • 情報処理・ソフトウェア開発業務：ソフト開発、システム運用、ファシリティサービス等（主力）
  • 機器販売業務：サーバ・PC・プリンタ等のハード販売
  • リース等その他の業務：事務機器リース、ビル・マンション賃貸 等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：18,700,000株
  • 期末自己株式数：792,252株（前期806,452株）
  • 期中平均株式数（中間期）：17,902,242株
  • 時価総額：–（資料に株価情報なし）
• 今後の予定:
  • 配当支払開始予定日（中間配当）：令和7年9月1日
  • 決算発表（通期・四半期等）：–（通期予想は公表済、次回予定日は資料に明示なし）
  • 株主総会、IRイベント：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表値との比較：通期予想は据え置き、四半期時点での実績は以下）
  • 売上高：9,853百万円（前年同期比＋4.1％）→ 通期予想20,962百万円に対する進捗率 47.0％
  • 営業利益：2,966百万円（前年同期比＋17.5％）→ 通期予想6,074百万円に対する進捗率 48.9％
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：2,496百万円（前年同期比＋20.1％）→ 通期予想4,803百万円に対する進捗率 51.9％
• サプライズの要因：
  • 情報処理・ソフトウェア開発（特にシステム運用業務）の好調による売上・利益拡大。
  • 投資有価証券の売却益（投資有価証券売却益 190,777千円）などの寄与で特別損益は純額でプラス（特別利益202,570千円－特別損失90,976千円＝111,594千円の純益）。
  • 機器販売の反動減があるが、セグメント間で収益構造が改善。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。中間時点の進捗は概ね通期予想達成に向け順調（売上・営業利益ともにほぼ半期に対して均衡）。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円表記）
  • 売上高：9,853百万円（＋4.1％、前年9,467百万円）
  • 営業利益：2,966百万円（＋17.5％、前年2,525百万円）
  • 経常利益：3,467百万円（＋16.7％、前年2,970百万円）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：2,496百万円（＋20.1％、前年2,079百万円）
  • 総資産：50,764百万円（前期末49,715百万円）
  • 純資産：42,167百万円（前期末40,319百万円）
  • 自己資本比率：82.8％（安定水準。前期末80.8％）
  • 1株当たり中間純利益（EPS、実績・希薄化後）：139.43円（潜在株式調整後 137.19円）
• 収益性（中間実績ベース）
  • 売上高増減：＋4.1％（＋386百万円）
  • 営業利益増減：＋17.5％（＋441百万円）
  • 経常利益増減：＋16.7％（＋497百万円）
  • 中間純利益増減：＋20.1％（＋418百万円）
  • EPS（中間）：139.43円（前年116.47円、＋22.96円）
• 収益性指標（目安との比較）
  • ROE（中間実績ベース）＝ 中間純利益 2,496百万円 ÷ 自己資本 42,023百万円 ≒ 5.94％（中間ベース）。年換算（単純×2）では約11.9％（目安：10％以上は優良）
  • ROA（中間ベース）＝ 2,496 ÷ 50,764 ≒ 4.91％（中間）。年換算で約9.8％（目安：5％以上で良好）
  • 営業利益率＝ 2,966 ÷ 9,853 ≒ 30.1％（高め。業種平均との比較は同業データが必要）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：47.0％（通期20,962百万円に対する比率）
  • 営業利益進捗率：48.9％（通期6,074百万円に対する比率）
  • 当期純利益進捗率：51.9％（通期4,803百万円に対する比率）
  • コメント：一般に中間の進捗は約50％が目安。概ね標準的～やや良好な進捗。
• キャッシュフロー（中間、千円表記→百万円概算）
  • 営業CF：2,934,092千円 ≒ 2,934百万円（前年2,120百万円）→ 営業CFは増加（主に税引前中間純利益等）
  • 投資CF：△2,091,218千円 ≒ △2,091百万円（前年△883百万円）。主な要因は投資有価証券取得支出（2,844,358千円）
  • 財務CF：△1,233,012千円 ≒ △1,233百万円（前年△1,910百万円）。主に配当支払（1,252,548千円）
  • フリーCF（営業CF－投資CF）：約＋843百万円（2,934－2,091）→ プラス
  • 現金及び現金同等物残高：1,819,976千円 ≒ 1,820百万円（期首2,210百万円→期末で約390百万円減少）
  • 営業CF/当期純利益比率：営業CF 2,934百万円 ÷ 税引後中間純利益2,496百万円 ≒ 1.18（1.0以上で健全）
• 四半期推移（QoQ等）：四半期別数値の詳細は資料断片のみのため–（中間累計比較でのQoQ変動は資料に部分記載）。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 82.8％（安定水準）
  • 負債合計 8,597百万円に対し純資産42,168百万円で財務リスクは低い
• 効率性：
• セグメント別：
  • 情報処理・ソフトウェア開発：売上高 9,055百万円（＋5.9％）、セグメント利益 2,783百万円（＋21.4％）
  • 機器販売業務：売上高 618百万円（△18.1％）、セグメント利益 148百万円（△26.2％）
  • リース等その他：売上高 179百万円（＋10.4％）、セグメント利益 34百万円（＋7.7％）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：202,570千円（主に投資有価証券売却益 190,777千円、新株予約権戻入益 11,793千円）
• 特別損失：90,976千円（主に投資有価証券売却損 90,512千円、固定資産除却損 463千円）
• 特別損益の影響：特別項目は純額でプラス（約111,594千円）で当期利益押上げ要因。ただし投資有価証券の売買によるもののため継続性は限定的。
• 継続性の判断：投資有価証券売却益は非継続的要素であり、同程度の特別利益を通期で繰り返す保証はない。

配当

• 中間配当：62.5円（実施）
• 期末配当（予想）：62.5円（据え置き）
• 年間配当予想：125.0円（据え置き）
• 配当性向（予想ベース）：125円 ÷ 1株当たり当期純利益 268.47円 ≒ 46.6％（通期EPSベース）
• 配当利回り：–（株価情報なしのため算出不可）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買い等の記載なし（配当は継続して実施）

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資CFの内訳）
  • 有形固定資産取得支出：341,924千円（約342百万円）
  • 無形固定資産取得支出：219,284千円（約219百万円）
  • 減価償却費：263,004千円（約263百万円）
• 研究開発：R&D費用の明示的内訳は無し（該当項目記載なし）

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残高の具体数値は資料に記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 仕掛品：1,060,476千円（当中間）← 前期856,069千円（増加 約204,407千円）
  • 在庫回転等の詳細指標は資料に記載なし（–）

セグメント別情報

• 各セグメントの状況（中間累計）
  • 情報処理・ソフトウェア開発：売上9,055百万円（+5.9％）、利益2,783百万円（+21.4％）→ 主力で高い利益貢献
  • 機器販売：売上618百万円（△18.1％）、利益148百万円（△26.2％）→ 前期の特需反動
  • リース等その他：売上179百万円（+10.4％）、利益34百万円（+7.7％）
• 地域別売上：資料に記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：当該資料では中期計画の数値目標・KPIの明示はなし（–）
• KPI達成状況：主要KPI（売上成長、営業利益率等）は中間時点で順調。特に情報処理部門の収益性向上が中期的な安定収益化に合致する可能性。

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社コメントより）：国内ではIT化・デジタル化投資は堅調だが、米国の関税政策や為替（円高）の影響で一部輸出関連の景況に懸念。
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に記載なし（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期業績予想（変更なし）：売上高 20,962百万円（＋6.8％）、営業利益 6,074百万円（＋8.9％）、経常利益 6,916百万円（＋7.2％）、親会社株主に帰属する当期純利益 4,803百万円（＋6.9％）、1株当たり当期純利益 268.47円
  • 会社予想の前提：明示的な為替前提等は通期予想欄に記載なし（詳細は通期予想開示参照）
• 予想の信頼性：中間進捗は概ね通期予想を支持する水準で、会社も予想修正を行っていない。過去の予想達成傾向は資料に不明（–）。
• リスク要因：米国の関税政策・為替変動（円高）、投資有価証券の評価変動、機器販売の需給変動等。

重要な注記

• 会計方針：法人税等に関する会計基準改正を期首から適用（当該変更による中間連結財務諸表への影響はなし）。その他会計上の見積り変更等はなし。
• その他：
  • 当中間期における連結範囲の重要な変更：該当なし
  • 本第2四半期（中間期）決算短信は公認会計士／監査法人のレビュー対象外
  • 追加情報として「防衛特別法人税」に係る法改正の影響を将来税率に反映（影響は軽微）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

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