決算短信：サカイ引越センター（9039）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。中間実績は概ね通期予想の進捗（売上・利益ともに約48〜50%）であり、市場予想との比較情報は開示なしのため「ほぼ予想通り」と評価。
• 業績の方向性：増収減益（売上高は60,724百万円で前年同期比＋2.6％、営業利益は6,531百万円で前年同期比△1.1％）。
• 注目すべき変化：中核の引越事業は作業件数415,844件（前年同期比＋1.7％）、単価も前年同期比＋0.7％と堅調。一方でリユース事業のセグメント利益が3百万円（前年同期76百万円→約4.8%）と大幅に悪化。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上125,482百万円、営業利益13,086百万円、当期純利益8,915百万円）に変更は無し。中間進捗は売上・利益ともに通期予想の約48〜50%で、現時点で達成の見込みは維持されていると想定される（ただし下方リスク要因あり）。
• 投資家への示唆：引越事業の量・単価は概ね堅調だが、人件費・待遇改善や株主優待コスト増が営業利益を圧迫。リユース事業の採算悪化と子会社統合（2026/1/1予定）は注視ポイント。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社サカイ引越センター
  • 主要事業分野：引越事業を中核に、電気工事、クリーンサービス、リユース、不動産賃貸等
  • 代表者名：代表取締役社長 田島 哲康
  • URL：https://www.hikkoshi-sakai.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月10日
  • 対象会計期間：2025年4月1日～2025年9月30日（第２四半期・中間期、連結）
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）、決算補足説明資料作成：有
  • 配当支払開始予定日：2025年12月3日
• セグメント（報告セグメント）:
  • 引越事業：個人・法人向け引越サービス（中核）
  • 電気工事事業：電気設備工事等
  • クリーンサービス事業：清掃サービス等
  • リユース事業：リユース店運営（複数子会社）
  • その他：不動産賃貸等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式を含む）：42,324,000株（2026/3期中間期）
  • 期末自己株式数：1,757,072株（同）
  • 中間期中の平均株式数：40,644,302株（中間期）
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月10日
  • 株主総会：–（本資料に記載なし）
  • IRイベント：決算説明会（実施済/予定あり）
  • その他：2025/10/3取締役会で自己株式取得決議（影響を通期EPSに考慮）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社発表の通期予想との比較）
  • 売上高：中間実績60,724百万円／通期予想125,482百万円 → 進捗率 48.4%（ほぼ半期分）
  • 営業利益：中間実績6,531百万円／通期予想13,086百万円 → 進捗率 49.9%
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：4,300百万円／通期予想8,915百万円 → 進捗率 48.2%
• サプライズの要因：
  • 売上は引越事業の作業件数増（＋1.7%）と単価上昇（＋0.7%）で増加。
  • 営業利益が前年同期を下回った主因は、従業員定着・採用強化による待遇改善費用や新ユニフォーム配布、個人株主増加に伴う株主優待費の増加などの費用増。リユース事業の採算悪化も寄与。
  • 特別損失として投資有価証券評価損39百万円等を計上（中小額）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正無し。中間進捗は通期予想と整合的（約48〜50%）であるため、現時点では予想達成の可能性は維持。ただし住宅着工戸数の減少傾向や物価上昇・人件費などのコスト要因は下振れリスク。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 売上高（中間）：60,724百万円（前年同期比＋2.6%）
  • 営業利益（中間）：6,531百万円（前年同期比△1.1%）
  • 経常利益（中間）：6,675百万円（前年同期比△0.9%）
  • 親会社株主に帰属する中間純利益：4,300百万円（前年同期比△5.2%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：105.81円（前年同期111.60円）
  • 総資産：118,231百万円（前期末127,234百万円 → △9,003百万円）
  • 純資産：96,942百万円（前期末96,000百万円 → ＋942百万円）
  • 自己資本比率：81.9%（前期末75.4%）（安定水準：40%以上）
• 収益性指標
  • 売上高増減：＋2.6%（＋1,531百万円）
  • 営業利益増減：△1.1%（△76百万円）
  • 経常利益増減：△0.9%（△59百万円）
  • 中間純利益増減：△5.2%（△237百万円）
  • 営業利益率：6,531 / 60,724 = 約10.8%（前年中間：約11.2% → やや低下）
  • ROE（中間ベース、純資産分母）：4,300 / 96,854 = 約4.4%（中間期間の指標。目安：8%以上で良好）
  • ROA（中間ベース）：4,300 / 118,231 = 約3.6%（中間期間の指標。目安：5%以上で良好）
  • コメント：ROE/ROAは中間期間の数値であり、通期換算では異なる点に注意。
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：48.4%（通常の半期ベースでは均等進捗に近い）
  • 営業利益進捗率：49.9%
  • 純利益進捗率：48.2%
  • 過去同期間との比較：前年並みの進捗だが営業利益率は若干低下
• キャッシュフロー（注：詳細なCF計算書は開示されていないため要点のみ）
  • 現金及び預金残高：26,524百万円（前連結会計年度末30,014百万円 → △3,489百万円）
  • 営業CF・投資CF・財務CFの明細：–（開示なし）
  • フリーCF：–（営業CF・投資CFの数値不在のため算出不可）
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CF不明）
• 四半期推移（QoQ）：–（本資料は累計中間期間の開示で、四半期別の詳細推移は未記載）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：81.9%（安定水準、前期75.4%から改善）
  • 流動比率（概算）：流動資産35,180 / 流動負債17,714 = 約199%（短期支払能力は良好）
  • 利息負担は小さく、借入金残高も比較的低位（短期借入1,700百万円、長期借入1,310百万円）
• 効率性：総資産回転率等の詳細数値は未記載のため算出不可
• セグメント別（中間）
  • 引越事業：売上51,289百万円（＋2.4%）、セグメント利益5,839百万円（＋0.9%）
  • 電気工事：売上2,666百万円（＋4.6%）、利益358百万円（△9.4%）
  • クリーンサービス：売上2,909百万円（＋7.3%）、利益237百万円（△1.7%）
  • リユース：売上3,472百万円（△1.2%）、利益3百万円（大幅減）
  • その他：売上386百万円（＋11.9%）、利益293百万円（＋2.1%）
  • セグメント合計利益（経常調整後）：6,675百万円（前年同期比△0.9%）
• 財務の解説：資産・負債ともに前期末から減少（総資産△9,003百万円、負債△9,946百万円）。現金・売掛・契約資産の減少、買掛金・前受金等の減少により運転資本が減少。純資産は利益剰余金の増加で若干増加。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益14百万円（中間）
• 特別損失：投資有価証券評価損39百万円、固定資産処分損2百万円
• 一時的要因の影響：特別損失は小額で業績に与える影響は限定的。通常業績は営業利益の変動で評価。
• 継続性の判断：投資有価証券評価損は時価変動要因で継続性は限定的。人件費・優待費増は継続的コストの可能性あり。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年3月期（実績）：第2四半期 15.00円、期末 82.00円、年間合計 97.00円
  • 2026年3月期（中間実績）：第2四半期 30.00円（倍増）
  • 2026年3月期（予想）：第2四半期 30.00円（実績）、期末 68.00円（予想）、年間合計 98.00円（前回予想から修正なし）
• 配当性向（通期予想ベース）：配当98.00円 / 予想EPS219.36円 = 約44.7%（概算）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：自己株式取得を決議（2025/8/8）しており、通期EPSにはその影響を織り込み。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（中間決算短信に明細開示なし）
• 減価償却費：記載なし（有形固定資産の純額は示されているが減価償却費の明細は開示無し）
• R&D費用：–（開示なし）
• 主な投資内容：土地評価額の増加や投資有価証券の増減について記載あり（固定資産合計は僅増）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況：–（開示なし）
• 在庫状況：棚卸資産（商品）1,317百万円（前期1,236百万円）（前年同期比＋6.5%）

セグメント別情報（補足）

• 引越事業：作業件数415,844件（前年同期比＋1.7%）、単価＋0.7% → 売上・利益ともに堅調で中核の収益源
• リユース事業：売上はほぼ前年並みだが利益が大幅悪化（在庫評価・販管費増等が要因の可能性）→ 2026/1/1にグループ内リユース子会社の吸収合併を予定（効率化狙い）
• 地域別・為替影響：–（開示なし）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：–（本資料に明示的な中期計画の進捗数値は記載なし）
• KPI達成状況：作業件数や客単価は改善傾向だが、費用構造（人件費・優待関連費）の増加が利益面の制約要因

競合状況や市場動向

• 市場動向：移動者数は横ばい、ただし新設住宅着工戸数は駆け込み反動で減少傾向（住宅市況の弱さは下振れリスク）
• 競合比較：–（同業他社との比較データは開示なし）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上125,482百万円（＋3.7%）、営業利益13,086百万円（＋1.2%）、当期純利益8,915百万円（＋1.7%）、EPS 219.36円
  • 会社予想の前提：自己株式取得の影響をEPSに織り込み（詳細前提は添付資料参照）
• 予想の信頼性：中間進捗は通期予想と整合。過去の予想達成傾向は本資料での明示なし。
• リスク要因：住宅着工減少、物価上昇によるコスト増、人手不足・人件費上昇、株主優待費の増加、為替・原材料価格変動（該当業務での影響は限定的だが、電材等の価格変動は留意）

重要な注記

• 会計方針の変更・連結範囲変更：無
• 中間決算短信は監査（レビュー）の対象外
• 重要な後発事象：連結子会社間での吸収合併決議（株式会社ジェイランドが株式会社キッズドリームを吸収、2026/1/1予定）—共通支配下の取引として会計処理予定
• その他：決算補足説明資料は会社ウェブサイトに掲載予定

（備考）不明・未記載の項目は“–”として省略しています。本まとめは提供資料に基づく整理であり、投資助言を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

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