決算短信：サニックスホールディングス（4651）

2026年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側の通期業績予想に変更は無し。四半期実績は通期予想と整合する範囲ではあるが、営業・純損失が拡大しており「想定内だが慎重に見るべき」内容。
• 業績の方向性：増収減益（売上高は前年同期比+2.4％の増収、営業損失は拡大）。
• 注目すべき変化：資源循環領域で苫小牧発電所の法定点検・定期修繕に伴う稼働日数減・修繕費計上で、同セグメントが前年の営業黒字→営業損失へ大幅悪化（セグメント利益：+189百万円 → △164百万円）。結果、親会社株主に帰属する四半期純損失は△640百万円（前年同期△255百万円、損失幅+150.98%）。
• 今後の見通し：通期予想（売上高46,791百万円、営業利益2,803百万円）は変更なし。第1四半期の進捗は売上高で通期の約22.5％にとどまり、営業利益はマイナス（△343百万円）であるため、通期見通し達成には上期・下期での回復（特にQ2以降の黒字転換）が必要。
• 投資家への示唆：短期的には発電所の定期修繕等一時要因で損益が悪化。通期予想維持のためにはエネルギー・住環境での受注/収益改善および修繕後の稼働回復が重要。自己資本比率低下（27.7%→25.4%）や現預金減少、短期借入増加にも注意。

基本情報

• 企業名：株式会社サニックスホールディングス（コード 4651）
• 主要事業分野：住環境領域（戸建て住宅メンテナンス・リフォーム等）、エネルギー領域（太陽光販売施工、PPA、新電力等）、資源循環領域（プラスチック事業、廃液処理、埋立処理、発電事業等）
• 代表者名：代表取締役社長 宗政 寛
• URL：https://hd.sanix.jp
• 報告概要：提出日 2025年8月13日、対象会計期間 2026年3月期 第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、連結）
• 決算説明資料：作成あり、決算説明会：開催なし
• セグメント（報告区分）：住環境領域、エネルギー領域、資源循環領域（2025年4月以降の報告区分）
• 発行済株式：期末発行済株式数 48,919,396株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：1,115,481株
  • 四半期中平均株式数：47,803,915株
• 今後の予定：第2四半期（中間）決算発表日：–、株主総会：–、IRイベント：特になし（決算説明会は無し）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想の直近修正は無し）
  • 売上高：10,531百万円（前年同期比 +2.4%）→ 通期予想46,791百万円に対する進捗率 22.5%（第2四半期累計22,026百万円に対する進捗率 47.8%）
  • 営業利益：△343百万円（前年同期△116百万円）→ 通期予想2,803百万円に対する進捗はマイナス（通期進捗 -12.2%相当）、第2四半期累計予想512百万円に対する進捗は△67.0%（Q2での大幅改善が必要）
  • 純利益（親会社株主帰属）：△640百万円（前年同期△255百万円）→ 通期予想1,775百万円に対する進捗はマイナス（-36.1%相当）
• サプライズの要因：資源循環領域での苫小牧発電所の法定点検・定期修繕に伴う稼働日数減少と修繕費計上（特に固定資産除却損、圧縮損等の計上）によりセグメント利益が大幅悪化。その他、全社費用（全社管理費）も計上。売上自体は発電・新電力で増加している。
• 通期への影響：会社は通期予想の修正なし。だがQ1の損失を埋めるためにはQ2以降の営業回復（発電所稼働回復・エネルギー／住環境領域の採算改善）が前提。進捗を見る限りリスクはあるが、想定外の大幅修正は現時点無し。

財務指標

• 損益の主な数値（第1四半期累計・百万円）
  • 売上高：10,531（前年同期 10,288、+2.4%）
  • 売上総利益：3,263（前年3,526、-7.5%）
  • 販管費：3,607（前年3,642、-1.0%）
  • 営業損失：△343（前年△116、損失幅は+195.6%拡大）
  • 経常損失：△539（前年△185、損失幅は+191.4%拡大）
  • 親会社株主に帰属する四半期純損失：△640（前年△255、損失幅は+150.98%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：△13.40円（前年△5.34円、損失幅+150.9%）
• 収益性指標（第1Q末ベース、年率換算は行っていません）
  • 営業利益率：△343 / 10,531 = △3.26%
  • ROE（自己資本ベース、自己資本=自己資本合計9,577百万円）：△640 / 9,577 = △6.68%（四半期ベース、負の値）
  • ROA：△640 / 37,690 = △1.70%（四半期ベース、負の値）
• 財政状態（百万円）
  • 総資産：37,690（前期末36,655、+2.82%）
  • 負債合計：28,112（前期末26,484、+6.14%）
  • 純資産合計：9,577（前期末10,170、-5.82%）
  • 自己資本比率：25.4%（前期末27.7%） → 目安40%以上に対して低め（やや脆弱）
• 流動項目の動き
  • 現金及び預金：3,553（前期末4,816、▲1,262、▲26.2%） → 現金減少に注意
  • 受取手形・売掛金：4,468（前期4,860、▲8.1%）
  • 短期借入金：5,533（前期4,642、+19.2%） → 短期的な資金調達増加
• 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期の進捗）
  • 売上高進捗率：22.5%（通期）／47.8%（第2四半期累計目標に対する進捗）
  • 営業利益進捗率：マイナス（通期目標2,803百万円に対し△343百万円） → Q2以降での大幅改善必要
  • 純利益進捗率：マイナス（通期目標1,775百万円に対し△640百万円）
• キャッシュフロー：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず（注記）。現金は前期末比で1,262百万円減少。
• 減価償却費：410百万円（前年同期395百万円）

特別損益・一時的要因

• 当期に関連する主な一時的・特別項目：
  • 苫小牧発電所の法定点検・定期修繕に伴う修繕費等（営業外費用に関連する固定資産除却損138百万円、固定資産圧縮損90百万円など）を計上。
  • 補助金収入91百万円を計上（営業外収益）。
• 一時的要因の影響：発電所の定期修繕は季節的・周期的な性質があるため一時的要因と判断可能。ただし大型修繕は費用負担が大きく、短期的な損益に大きく影響。
• 継続性の判断：定期修繕そのものは再発し得るが、稼働回復後は収益回復が期待されるため「一時的だが重要な影響」である。

配当

• 第1四半期末：―
• 中間配当（予想）：0.00円（変更なし）
• 期末配当（予想）：2.00円（通期合計 2.00円／株）
• 配当利回り：–（株価情報が必要）
• 配当性向：–（通期予想に対して算出可能だが、通期EPSは37.14円／株に基づく場合の配当性向は約5.4%）
• 特別配当：なし

設備投資・研究開発

• 設備投資（注記）：四半期の明示的な設備投資額の記載は無し。ただし固定資産（有形）その他が前期末比で増加（建設仮勘定増加により有形固定資産その他が +1,139百万円）。
• 減価償却費：410百万円（前年同期395百万円）
• R&D費用：記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注関連情報：記載なし（–）
• 在庫（棚卸資産）：原材料及び貯蔵品 2,402百万円（前期2,370百万円、ほぼ横ばい）
• 在庫回転日数等：記載なし（–）

セグメント別情報

• 売上高（第1四半期、百万円／前年同期比）
  • 住環境領域：3,942（前年3,985、▲1.1%）
  • 営業利益：547百万円（前年528百万円、+3.7%）
  • コメント：酷暑に伴う作業稼働見直しで売上微減だが固定費削減で営業増益。
  • エネルギー領域：1,756（前年1,760、▲0.2%）
  • 営業損失：△60百万円（前年△76百万円、損失縮小）
  • コメント：採算重視の受注管理、材料コスト低下で粗利改善も減収。
  • 資源循環領域：4,753（前年4,415、+7.6%）
  • 内訳：プラスチック事業2,707（+0.7%）、発電事業571（+50.4%）、廃液処理585（+11.0%）、埋立処理231（▲12.4%）、新電力事業657（+18.7%）
  • 営業損益：△164百万円（前年+189百万円 → 大幅悪化）
  • コメント：売上は増加（発電・新電力等）が寄与するも、苫小牧発電所の点検・修繕で稼働日数減・修繕費計上により利益を毀損。
• セグメント間全社費用：第1Qの全社費用655百万円（前期750百万円）を配賦せず計上。

中長期計画との整合性

• 2025年10月に持株会社体制へ完全移行予定（既に商号・定款変更、組織体制整備中）。住環境、エネルギー、資源循環の各事業会社を設立し事業承継予定。
• 中期経営計画やKPIの進捗に関する具体数値は本資料に詳細記載なし（進捗評価は–）。

競合状況や市場動向

• 市場環境：円安や原材料・エネルギー価格の高騰等、外部環境の不確実性を指摘。
• 競合比較：本資料に同業他社比較の記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：通期・第2四半期累計予想ともに前回公表値から修正なし（通期：売上高46,791百万円、営業利益2,803百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,775百万円）。
• 会社予想の前提：詳細な前提（為替、燃料価格等）は添付資料の該当ページ参照。
• 予想の信頼性：第1四半期の損失計上で通期達成にはQ2以降の収益回復が不可欠。過去の予想達成傾向は本資料に記載なし（–）。
• リスク要因：発電所の稼働状況、原材料・燃料価格、電力市況、受注環境の悪化、短期借入依存度の上昇など。

重要な注記

• 会計方針の変更・見積りの変更：無し。
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書：当第1四半期累計期間の作成は無し（注記あり）。
• その他重要事項：持株会社体制への移行に伴う組織/セグメント変更（2025年4月より現報告区分を使用）。

（注）表中の数値は会社提出の第1四半期決算短信に基づく。数値が未記載の項目は「–」としています。本資料は投資助言を目的とするものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

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