決算短信：ムラキ（7477）

2026年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期業績予想の修正なし（公表済予想を維持）。第1四半期実績は会社予想との整合性に大きな不一致はなく、説明資料・決算説明会は無し。
• 業績の方向性：売上は増収（前年同期比 +2.2％、1,902百万円）だが、利益は減益（営業利益 △42.9％、経常利益 △37.4％、親会社株主に帰属する四半期純利益 △61.9％）。つまり増収減益。
• 注目すべき変化：販売費及び一般管理費の増加（人件費ベースアップや「業務レンタカーサービス」関連費用増）が営業減益の主因。主力のワイパー・バッテリーは好調、一方で洗車関連・オイルエレメント等は苦戦。
• 今後の見通し：会社は通期予想（売上 7,693百万円、営業利益 92百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 50百万円）を維持。第1四半期の進捗率は売上約24.7％、営業利益約33.7％、純利益約32.3％で、現状では通期予想達成を前提に据えている（修正は無し）。
• 投資家への示唆：売上は底堅いが利益率低下が明確。通期EPSは35.22円、会社は年間配当30円（配当性向ベースでは高め：30/35.22 ≒ 85.2%）を想定しており、利益水準が想定を下回ると配当維持に影響し得る点に注意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ムラキ株式会社
  • 主要事業分野：カーケア関連商品販売（サービスステーション向け）および「業務レンタカーサービス」等
  • 代表者名：代表取締役社長　柳田 任俊
  • 問合せ先責任者：経理部長　齊藤 徳幸（TEL 042-357-5610）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年7月28日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第1四半期連結累計期間（2025年4月1日〜2025年6月30日）
  • 決算説明資料作成：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • 単一セグメント：カーケア関連商品販売事業（その他事業は重要性が乏しいため開示省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：1,470,000株
  • 期末自己株式数：50,379株（うち信託口50,000株含む）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：1,419,621株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表・株主総会・IRイベント等：特段の記載なし（–）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（第1四半期実績と通期予想に対する進捗）
  • 売上高：1,902百万円（前年同期比 +2.2％）。通期予想7,693百万円に対する進捗率 24.7％（1,902 / 7,693）。
  • 営業利益：31百万円（前年同期比 △42.9％）。通期予想92百万円に対する進捗率 33.7％（31 / 92）。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：16百万円（前年同期比 △61.9％）。通期予想50百万円に対する進捗率 32.3％（16 / 50）。
• サプライズの要因：会社は通期予想を据え置き。第1四半期は売上は堅調だったが、販売費・一般管理費の増加（人件費のベースアップおよび業務レンタカー事業関連の費用増）により営業利益が大幅減少。特別損益の記載は特になし。
• 通期への影響：現時点で通期予想の修正は無し。ただしQ1の利益率低下が続く場合は通期業績や配当に影響するリスクがあるため注視が必要。

財務指標（要点）

• 損益（第1四半期、金額は百万円、前年同期比％）
  • 売上高：1,902百万円（+2.2％、前年 1,862百万円）
  • 売上総利益：457百万円（前年 454百万円）
  • 販売費及び一般管理費：426百万円（前年 400百万円）→ 増加要因は報酬・給料手当の増加等
  • 営業利益：31百万円（△42.9％、前年 54百万円）営業利益率 1.63％（前年 2.91％）
  • 経常利益：37百万円（△37.4％、前年 59百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：16百万円（△61.9％、前年 43百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：11.74円（前年 30.79円）
• 主要貸借対照表（第1四半期末、金額は百万円）
  • 総資産：4,010百万円（前期末 3,954百万円、+56百万円）
  • 流動資産：2,751百万円（現金及び預金 1,460百万円、売掛金 884百万円、電子記録債権 119百万円）
  • 固定資産：1,259百万円
  • 負債合計：1,324百万円（前期末 1,263百万円）
  • 純資産合計：2,686百万円（前期末 2,691百万円）
  • 自己資本比率：67.0％（前期末 68.1％）→ 安定水準（目安：40％以上で安定）
• 収益性指標（簡易算出、四半期ベースおよび年換算概算）
  • 営業利益率：1.63％（業種平均は業種に依存するが低水準）
  • ROE（四半期ベース）：16 / 2,686 = 0.6％（四半期）。年換算（×4）約 2.4％（目安 8％以上が良好 → 低水準）
  • ROA（四半期ベース）：16 / 4,010 = 0.4％。年換算約 1.6％（目安 5％以上が良好 → 低水準）
• 進捗率分析（通期予想に対するQ1進捗）
  • 売上高進捗率：24.7％（通常の通期配分に対して季節性を考慮する必要あり）
  • 営業利益進捗率：33.7％
  • 純利益進捗率：32.3％
  • コメント：売上の進捗は概ね季節分布を踏まえた範囲。利益率が低下している点が懸念材料。
• キャッシュフロー：第1四半期のキャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料に無し）。
  • 現金及び預金：1,460百万円（前期末から +24百万円）
  • フリーキャッシュフロー（営業CF−投資CF）、営業CF/純利益比率等：–（未作成のため算出不可）
• 四半期推移（QoQ）：前四半期（期末）との比較は資料に四半期比較の詳細なし。季節性については明記なし。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 67.0％（安定水準）
  • 流動負債 1,019百万円に対する流動資産 2,751百万円で短期流動性に余裕あり（流動比率は高いと推定）
• 効率性・セグメント別：
  • 単一セグメント（カーケア関連商品販売）が収益の大部分を占める。セグメント別詳細は省略（重要性小）。

特別損益・一時的要因

• 特別利益／特別損失：該当記載なし（特別損益項目無し）。
• 一時的要因の影響：当四半期の減益は恒常的な販売費増（人件費のベースアップ等）及びレンタカー事業拡大に伴う費用増が主因であり、必ずしも一時的とは断定できない。継続性は今後の費用コントロール次第。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2026年3月期（予想）：第2四半期末 15.00円、期末 15.00円、年間合計 30.00円（前回予想から修正なし）
  • 直近（通期）1株当たり当期純利益（予想EPS）：35.22円（通期予想）
  • 予想配当性向（30円 / EPS 35.22円）：約 85.2％（高め）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買い等の記載はなし（–）

設備投資・研究開発

• 設備投資：明確な投資額の開示なし。ただし貸借対照表上、機械装置及び運搬具（純額）が5,433千円→10,460千円と増加しており、業務レンタカー向け車両等の増加が示唆される。
• 減価償却費：当第1四半期における減価償却費（のれん除く無形含む） 9,236千円、のれんの償却額 1,040千円。
• 研究開発費：記載なし（–）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 在庫（棚卸資産）：254,585千円（前年同期 257,854千円、△1.3％）
• 受注情報：資料に記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント構成：単一セグメント（カーケア関連商品販売）。その他の事業（業務レンタカーサービス等）は重要性が乏しく開示省略。
• セグメント動向：ワイパー・バッテリー等主力品は前年超、洗車関連・オイルエレメントは弱含み。環境対策品（アドブルー）やタイヤは好調。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に中期計画の進捗指標の記載なし（–）
• KPI達成状況：–（記載なし）

競合状況や市場動向

• 市場動向：SS（サービスステーション）業界は燃料価格高止まりや消費者の節約志向で非燃料商品の購買が弱含み。ただし一部商品（環境対策品、タイヤ等）は好調。原材料・エネルギー価格、地政学リスク等が下押しリスク。
• 競合比較：同業他社との相対比較データは資料に無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上高 7,693百万円（+2.0％）、営業利益 92百万円（△36.0％）、経常利益 112百万円（△33.5％）、親会社株主に帰属する当期純利益 50百万円（△45.0％）、1株当たり当期純利益 35.22円。
  • 前提条件・修正：会社は通期予想の前提等の詳細を別添資料に記載している（別添参照）。現時点で予想修正は無し。
• 予想の信頼性：過去の予想達成傾向についての明記は無し。第1四半期の利益低下が続く場合は上振れ/下振れの可能性あり。
• リスク要因：為替・原材料価格の変動、燃料価格や消費者の節約志向、地政学リスク、SS業界の需要動向、人件費上昇など。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期財務諸表のレビュー：公認会計士・監査法人によるレビューは無し（注記あり）。
• その他：受取手形割引等の注記あり。自己株式は信託口分を含む表記あり。

（注）本まとめは開示資料に基づく情報整理を目的とし、投資助言や推奨を行うものではありません。不明項目は「–」で表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

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