決算短信：アミファ（7800）

2025年９月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期業績予想を下方修正（「有」）としており、通期見通し達成は困難と判断。第3四半期累計の実績自体は会社の直近公表予想との比較データが開示されていないため（会社予想対比のQ3実績差異は–）――ただし、新たに提示されている通期予想（下方後）に対しては第3四半期累計で既に営業利益・当期純利益を上回っている（詳細は下記）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 6,790,448千円、前年同期比 +1.0%、営業利益は前年同期の赤字→172,668千円の黒字へ改善）。
• 注目すべき変化：在庫が大幅減少（棚卸資産 2,056,949千円→1,451,893千円、△605,055千円）。短期借入金の縮小（300,000千円→0）などにより負債合計が大きく減少し、自己資本比率が49.4%→60.4%へ上昇（+11.0ポイント）。
• 今後の見通し：通期予想は下方修正済み。第3四半期累計の進捗状況を見ると、売上の進捗は約78%だが、営業利益/純利益は既に通期予想を大きく上回っており（営業利益進捗150%、当期純利益進捗254%）、会社側は何らかの要因（季節性・下期の販促/コスト要因等）を踏まえ慎重な見直しを行った模様。配当は年間24円で据え置き。
• 投資家への示唆：主に注視すべきは（1）通期見通しの下方修正背景（Q4見通しの前提）、（2）為替差損の増加（為替が収益を圧迫）、（3）在庫・資金調達構造の改善（流動性向上、借入金削減）。会社は100円ショップ向けライフスタイル雑貨に依存しているため、主要顧客の需要動向・季節要因の影響を確認する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社アミファ
  • 主要事業分野：ライフスタイル雑貨事業（主に100円ショップ向けのクリスマス、バレンタイン等イベント商品・生活雑貨の企画・販売）
  • 代表者名：代表取締役社長 藤井愉三
  • 上場取引所：東証
  • コード：7800
  • URL：https://www.amifa.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月14日
  • 対象会計期間：2025年9月期 第3四半期累計（2024年10月1日～2025年6月30日、非連結）
  • 決算説明資料の作成：有
  • 決算説明会の開催：無
• セグメント:
  • 単一セグメント：ライフスタイル雑貨事業（単一セグメントのためセグメント注記は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：3,235,000株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：3,018,561株
  • 時価総額：–（株価情報は開示資料に含まれず）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表等：–（本資料に記載なし）
  • 株主総会／IRイベント：–（本資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較）
  • 売上高：第3四半期累計 6,790,448千円（会社の四半期予想との直接比較データは開示なし → –）。通期予想（修正後）8,690,000千円に対する進捗率 78.2%。
  • 営業利益：第3四半期累計 172,668千円。通期（修正後）115,000千円に対する進捗率 150.2%（既に通期予想を上回る）。
  • 純利益：第3四半期累計 76,179千円。通期（修正後）30,000千円に対する進捗率 253.9%（既に通期予想を大幅に上回る）。
• サプライズの要因：
  • 売上はイベント商品・ライフスタイル雑貨が堅調で微増（ワンプライス減少だが、プチプライスが大幅増）。
  • 利益改善は売場提案強化、売れ筋集中による原価低減、販売費及び一般管理費の削減によるもの。
  • 一方で営業外では為替差損が増加（13,819千円→22,809千円）し、経常増益幅は営業利益増加幅に比べ縮小。
• 通期への影響：
  • 会社は第3四半期実績を踏まえ、2024年11月14日公表の従来予想から業績予想を下方修正（本短信内の通期数値が修正後のもの）。通期予想達成は「困難」との表明あり。第3四半期の累計で利益面は既に通期予想を上回る状況だが、会社は下期の見通しを保守的に見積もっているため、修正の背景（Q4の販売/コスト見通し等）を確認する必要あり。

財務指標

• 財務諸表の要点（主要数値は千円）
  • 売上高（第3Q累計）：6,790,448
  • 営業利益：172,668
  • 経常利益：144,301
  • 四半期純利益：76,179
  • 総資産（第3Q末）：3,287,515
  • 純資産（自己資本）：1,984,170
  • 自己資本比率：60.4%（前期末 49.4% → 安定水準）
• 収益性（第3Q累計、前年同期比）
  • 売上高：6,790,448千円、前年同期比 +1.0%（+70,365千円）
  • 営業利益：172,668千円、前年同期比 +259,953千円（前年は△87,284千円 → 赤字→黒字転換）
  • 経常利益：144,301千円、前年同期比 +249,613千円（前年△105,311千円→黒字化）
  • 純利益：76,179千円、前年同期比 +148,844千円（前年△72,665千円→黒字化）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：25.24円（前年同期 △24.12円）
• 収益性指標（簡易算出、累計ベース）
  • ROE（累計：四半期純利益／自己資本）＝ 76,179 / 1,984,170 = 約3.84%（目安：8%以上で良好 → 未達）
  • ROA（累計：四半期純利益／総資産）＝ 76,179 / 3,287,515 = 約2.32%（目安：5%以上で良好 → 未達）
  • 営業利益率＝ 172,668 / 6,790,448 = 約2.54%（業種平均との比較は業種別平均データがないため明示できず）
  • 売上総利益率＝ 2,140,696 / 6,790,448 = 約31.5%
  • 販管費率＝ 1,968,027 / 6,790,448 = 約29.0%
  • 当期純利益率＝ 76,179 / 6,790,448 = 約1.12%
• 進捗率分析（通期予想 2025年9月期／通期：売上8,690,000千円、営業利益115,000千円、当期純利益30,000千円）
  • 売上高進捗率：78.2%
  • 営業利益進捗率：150.2%
  • 純利益進捗率：253.9%
  • 過去同期間との比較：前年同期は営業赤字であったため、今年は大幅改善（黒字転換）。
• キャッシュフロー（注：四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない）
  • 現金及び預金：954,956千円（前事業年度末 719,071千円、増加 +235,885千円）
  • 棚卸資産：1,451,893千円（前事業年度末 2,056,949千円、減少 △605,055千円）
  • 短期借入金：300,000千円→0（短期借入の返済/整理により流動負債が大幅減）
  • 長期借入金：300,666千円→250,966千円（△49,700千円）
  • フリーCF（営業CF – 投資CF）：–（未作成のため金額不明）
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CF未提示）
• 四半期推移（QoQ）：–（本短信は累計比較・前年同期比中心で、QoQの詳細数値は非開示）
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：60.4%（安定水準、前期末 49.4%→改善）
  • 負債合計：1,303,344千円（前期末 1,925,634千円、減少 △622,289千円）
  • 流動比率：流動資産 3,099,060 / 流動負債 760,190 = 約407%（流動比率は高く流動性は良好）
• 効率性：
  • 総資産回転率（売上/総資産）＝ 6,790,448 / 3,287,515 = 約2.07回（業種比較は–）
• セグメント別：単一セグメント（ライフスタイル雑貨）。ワンプライス商品6,280,698千円（前年同期比 △1.2%）、プチプライス商品509,750千円（前年同期比 +41.3%）。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当記載なし（特別利益は–）
• 特別損失：固定資産除却損 37千円（小額）
• 為替差損の増加：営業外費用の為替差損が22,809千円（前年同期 13,819千円）と増加し、経常利益の増益幅を圧迫。
• 一時的要因の影響：為替差損は継続的リスク要因（円安・為替変動による影響）。その他、在庫の大幅削減は一時的対処か構造的改善か確認が必要。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（第2四半期末）
  • 期末配当（予想）：24.00円
  • 年間配当予想：24.00円（直近の配当予想から変更なし）
• 配当利回り：–（株価が未提示のため算出不可）
• 配当性向（簡易）：会社の通期1株当たり当期純利益（予想）9.94円に対し配当24円→配当性向 ≒ 241%（100%超で高水準）。＝> 配当は利益水準と比べて高いが、会社は据え置きと表明。配当原資・持続性の確認が必要。
• 自社株買い・特別配当：該当記載なし。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（第3四半期累計の明細は開示なし）
• 減価償却費：25,673千円（前第3Q 24,413千円）
• 研究開発費：–（該当記載なし）
• 主な投資内容：投資その他の資産が減少（147,399千円→95,281千円、△52,117千円）。詳細は注記参照。

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況：–（受注高／受注残は開示なし）
• 在庫状況：
  • 棚卸資産：1,451,893千円（前期末 2,056,949千円、前年同期比 △605,055千円）
  • 在庫回転日数：–（開示なし）
  • 在庫の内訳：記載なし（ただし「ワンプライス」「プチプライス」別売上は提示）

セグメント別情報

• セグメント：単一（ライフスタイル雑貨）
• セグメント売上：
  • ワンプライス商品：6,280,698千円（前年同期比 △1.2%）
  • プチプライス商品：509,750千円（前年同期比 +41.3%）
• セグメント戦略・所見：プチプライス商品の伸長が顕著。ワンプライスの減少をプチプライスの増で補っている構図。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：–（本短信に中期計画の進捗表記なし）
• KPI達成状況：–（開示なし）

競合状況や市場動向

• 市場動向：文中で触れられている点は、国内は緩やかな回復基調だが物価上昇や海外要因（米国通商政策・中国経済）などで先行き不透明。
• 競合比較：–（同業他社比較の数値は開示なし）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（修正後、2024/10/1～2025/9/30）：売上高 8,690,000千円（前期比 +1.0%）、営業利益 115,000千円、経常利益 85,000千円、当期純利益 30,000千円、1株当たり当期純利益 9.94円
  • 予想修正の有無：有（通期予想を下方修正。配当は据え置き）
  • 会社が示す前提条件：詳細は添付資料（業績予想の前提）参照（本短信内では要旨のみ。）
• 予想の信頼性：会社は第3四半期実績を踏まえ下方修正し、保守的見積りを提示している。過去の予想達成傾向は本短信だけでは判断不可。
• リスク要因：
  • 為替変動（為替差損が増加しやすい）
  • 主要顧客（100円ショップチェーン等）への販売依存度
  • 季節商品中心の事業ゆえ季節性リスク（下期のイベント寄与度）
  • 原材料・物流コストの変動

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 四半期財務諸表の作成に特有の会計処理の適用あり（税金費用の計算等、注記参照）。
• 添付資料にて「業績予想値の修正に関するお知らせ」を別途公表（詳細な修正理由・前提はそちらを参照）。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

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