決算短信：丸千代山岡家（3399）

2026年１月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は通期業績予想を修正済（有）。第3四半期累計の実績は会社の修正後通期予想に対して進捗が良好で、特段の下振れは見られない（市場予想は不明のため比較不可）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋25.1%、営業利益＋21.9%、経常利益＋22.6%、四半期純利益＋20.4%：前年同期比）。
• 注目すべき変化：既存店売上が43か月連続で前年を上回り、8月に単月売上で過去最高（40億円）を更新。アプリ会員数が期初から約53万人増加し約163万人に達成。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上42,700百万円、営業利益4,400百万円、当期純利益3,230百万円）は第3四半期累計の進捗（売上約73.1%、営業利益約81.2%、当期純利益約77.2%）から見て達成可能性は高いと考えられる。ただし原材料・人件費等の上昇や外部環境の不確定性は引き続きリスク。
• 投資家への示唆：売上・利益とも過去最高水準で推移し、店舗拡大とデジタル施策（アプリ）による集客が効いている一方、原材料高騰等コスト上昇への対応（10月に一部値上げ実施）と設備投資（出店・改装）による資金管理が注目点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社丸千代山岡家
  • 主要事業分野：ラーメン（飲食）事業（全店直営、店内調理、24時間営業を基本とするラーメンチェーン運営）
  • 代表者名：代表取締役社長 一由 聡
  • URL：https://www.yamaokaya.com/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年12月12日
  • 対象会計期間：2026年1月期 第3四半期累計（2025年2月1日～2025年10月31日、非連結）
  • 決算補足説明資料：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • セグメントは飲食（ラーメン）事業のみ（その他重要セグメントなし）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：20,112,800株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：19,638,859株
  • 自己株式数（期末）：413,104株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表（通期修正に関するお知らせを同日発表）：詳細は別資料参照
  • 株主総会・IRイベント：–（本資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較／達成率）：
  • 売上高：第3四半期累計 31,206,381千円。通期予想42,700,000千円に対する進捗率 約73.1%（達成ペース良好）
  • 営業利益：第3四半期累計 3,574,188千円。通期予想4,400,000千円に対する進捗率 約81.2%（達成ペース良好）
  • 当期純利益：第3四半期累計 2,494,282千円。通期予想3,230,000千円に対する進捗率 約77.2%（達成ペース良好）
    -（注）市場コンセンサスとの比較データは本資料に記載なし。
• サプライズの要因：
  • 主因は既存店の堅調な客数・客単価（インバウンド回復、価格改定、期間限定商品の寄与）とデジタル会員施策（アプリ会員増加）による集客力向上。
  • 一時的な特別利益（違約金収入等7,018千円）や特別損失（固定資産除却損11,202千円）はあるが、業績には大きな影響なし。
• 通期への影響：
  • 第3四半期累計の高い進捗率から通期予想達成の可能性は高いが、原材料費・人件費・店舗建築費等のコスト動向がリスク。会社は既に通期予想を修正している（修正内容は別資料参照）。

財務指標（要点）

• 財務諸表概況（当第3四半期 2025/10/31）
  • 総資産：16,253,689千円（前事業年度末比 +1,801,426千円）
  • 純資産：8,921,593千円（前事業年度末比 +2,253,548千円）
  • 自己資本比率：54.9%（前期 46.1%）（安定水準）
  • 現金及び預金：4,497,609千円（前期比 +532,998千円）
  • 店舗食材（棚卸資産）：2,167,601千円（前期比 +10,005千円）
  • 有形固定資産（純額）：6,337,309千円（前期比 +942,803千円）
• 主要損益（第3四半期累計：2025/2/1～2025/10/31）
  • 売上高：31,206,381千円（前年同期 24,946,410千円、+25.1%／+6,259,971千円）
  • 売上総利益：21,700,789千円（前年同期 17,632,669千円）
  • 販管費：18,126,600千円（前年同期 14,699,688千円）
  • 営業利益：3,574,188千円（前年同期 2,932,981千円、+21.9%／+641,207千円）
  • 営業利益率：11.45%（前年同期 11.76%）→ 若干の利益率低下（約0.31ポイント）
  • 経常利益：3,698,850千円（前年同期 3,017,538千円、+22.6%）
  • 四半期純利益：2,494,282千円（前年同期 2,071,060千円、+20.4%）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：127.01円（前年同期 105.65円）※株式分割を考慮
• 収益性指標（第3Q累計ベース）
  • ROE（単純計算、四半期累計純利益÷期末純資産）：約27.97%（9か月累計ベース）※高水準（参考目安：8%以上で良好）。注：期間ベースの数値のため年率換算等の注意必要。
  • ROA（純利益÷総資産）：約15.35%（9か月累計ベース）※目安 5%以上で良好。
  • 営業利益率：11.45%（業種平均との比較は–）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率：約73.1%（通常、通期の3Q時点で70%以上は好調）
  • 営業利益進捗率：約81.2%
  • 当期純利益進捗率：約77.2%
  • 過去同期間との比較：前年同期比で増収増益かつ過去最高水準の累計実績
• キャッシュフロー
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（当第3四半期累計CFは未公表）
  • 参考：現金及び預金は4,497,609千円（前期末比 +532,998千円）
  • 減価償却費：486,166千円（第3四半期累計）
  • 長期借入金・社債合計の減少（長期借入金減少 約154,287千円、社債減少 約333,000千円）が負債減少の要因
  • フリーキャッシュフロー等の詳細は未提示（–）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別詳細は本資料に無し（四半期累計のみ）。季節性はあるが本開示では詳細記載なし。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：54.9%（安定水準、前期 46.1%）
  • 流動負債合計：5,903,489千円、流動資産合計：8,279,863千円 → 流動比率（流動資産/流動負債）約140.3%（計算値：8,279,863/5,903,489）
  • 負債合計：7,332,096千円（前期比 -452,122千円）
• 効率性：
  • 総資産回転率等の詳細は未提示（売上/総資産で概算可能：31,206,381/16,253,689 ≒ 1.92回/9か月）
• セグメント別：
  • セグメントはラーメン事業のみ。地域別売上は開示（北海道が最大構成比21.0%、次いで茨城・千葉など）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：7,456千円（内訳：違約金収入7,018千円等）
• 特別損失：11,202千円（固定資産除却損）
• 一時的要因の影響：特別損益の純額は小幅のマイナスで、継続的な営業成果に対する影響は限定的。
• 継続性の判断：違約金等は一時的要因と考えられ、継続性は低いと推定。

配当

• 配当実績/予想：
  • 中間配当（第2四半期）：0.00円（2026年1月期）
  • 期末配当（予想）：21.00円（2026年1月期 通期予想合計 21.00円）
  • 注記：配当予想に修正なし（直近の公表値より変動なし）。配当は2025年9月1日の株式分割を考慮した数値。
• 配当利回り：–（株価情報なしのため算出不可）
• 配当性向（予想）：配当21.00円 ÷ 1株当たり当期純利益163.96円 ≒ 12.8%
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買いの記載なし。ただし株式給付信託（BBT）による自己株式保有あり（信託に残存する株式：219,600株、帳簿価額44,431千円）。

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 有形固定資産が当期で +942,803千円（前期末比増加）。主に新規出店（岩出店、深谷店）・店舗改装・改築等によるものと記載。
  • 減価償却費：486,166千円（第3四半期累計）
  • 当期の具体的な設備投資（支出）明細は開示資料に明確数値なし（増減額を主要指標として記載）。
• 研究開発：
  • R&D費用の記載なし（該当なし／–）

受注・在庫状況

• 受注状況：該当情報なし（飲食事業のため受注高の開示なし）
• 在庫状況：
  • 店舗食材：2,167,601千円（前期比 +10,005千円）
  • 在庫回転日数等の記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント：ラーメン事業単一
• 地域別売上（第3四半期累計・上位）
  • 北海道：売上 6,550,978千円（構成比 21.0%）、店舗数 54
  • 茨城県：2,716,914千円（構成比 8.7%）、店舗数 18
  • 千葉県：3,087,630千円（構成比 9.9%）、店舗数 16
  • 埼玉県：2,622,617千円（構成比 8.4%）、店舗数 13
• 店舗数：
  • 当第3四半期会計期間末の店舗数：194店舗（公表本文）※地域表の集計と異なる表記あり（注記参照）。出店：2店舗（岩出店・深谷店）、閉店：1店舗（契約満了）。
• セグメント戦略：300店舗・47都道府県展開を目標に出店・改築・QSC向上・人材育成を継続。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：目標は「300店舗・47都道府県」。現状194店舗（第3Q末）で進捗中。
• KPI達成状況：既存店売上は43か月連続で前年を上回るなど来店増がKPIの一つとして良好に推移。

競合状況や市場動向

• 市場動向：インバウンド回復や値上げに伴う客単価上昇が追い風。ただし食材価格高騰・人件費上昇・店舗建築費増大が収益を圧迫する構造的リスクが継続。
• 競合比較：同業他社との相対比較データは本資料に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2026年1月期）予想（修正済）：売上高 42,700百万円（+23.5%）、営業利益 4,400百万円（+18.7%）、経常利益 4,600百万円（+20.0%）、当期純利益 3,230百万円（+14.0%）、1株当たり当期純利益 163.96円
  • 予想修正の有無：有（前回発表：2025/3/14。詳細は別お知らせ参照）
  • 会社予想の前提条件：–（為替・原油等の前提は資料に詳細無し、別添参照）
• 予想の信頼性：第3四半期累計の進捗率は高めであり、現時点では達成可能性は高いと判断される。ただし原材料・人件費の変動等外部要因はリスク。
• リスク要因：
  • 食材価格・物流費の高騰、求人難による人件費増、店舗建築費上昇
  • マクロ環境（通商政策・為替・金融政策等）の不確実性
  • 出店・改装に伴う投資負担

重要な注記

• 会計方針の変更：無
• 四半期財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（注記あり、詳細は添付資料参照）
• 四半期財務諸表に対する監査（レビュー）：無
• 株式分割：普通株式の株式分割を2024年5月1日（1→2）および2025年9月1日（1→2）に実施。1株当たり指標は分割後の比較に調整済み。
• その他重要事項：株式給付信託（BBT）による自己株式の信託保有（信託残存株式219,600株、帳簿価額44,431千円）が存在。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

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