決算短信：アミファ（7800）

2025年９月期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との比較情報は開示資料に記載無しのため差異不明（会社予想との比較は–）。ただし、前期の赤字から黒字へ大幅改善（サプライズ性あり）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高8,842百万円、前期比+2.8%／営業利益270百万円：前期△298百万円→黒字化）。
• 注目すべき変化：在庫評価損の大幅減少や販売・管理費削減、売場提案力強化により売上原価率が4.1ポイント改善。結果として営業・経常・当期純利益が全て赤字→黒字へ転換。
• 今後の見通し：2026年9月期会社予想は売上9,000百万円（+1.8%）、営業利益275百万円（+1.7%）、当期純利益400百万円（+105.7%）。当期純利益の増加には「本社移転に伴う特別利益490百万円」を含む点に留意（特別項目依存）。
• 投資家への示唆：業績改善は収益構造改善＋在庫評価の正常化が主因。通期のさらなる伸びは一時的な特別利益の影響が大きいため、継続的な収益力強化（販管費・原価低減の維持）と、本社移転費用の精査動向を確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社アミファ
  • 主要事業分野：ライフスタイル商品事業（主に100円ショップ向け等のワンプライス／プチプライス商品等の企画・販売）
  • 代表者名：代表取締役社長 藤井愉三
  • URL：https://www.amifa.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2025年9月期（2024年10月1日～2025年9月30日、非連結）
  • 決算補足説明資料：有（決算説明会は無）
• セグメント:
  • ライフスタイル商品事業（単一セグメント、セグメント別開示省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：3,235,000株
  • 期末自己株式数：216,439株
  • 期中平均株式数：3,018,561株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2025年12月25日
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年12月24日
  • 配当支払開始予定日：2025年12月5日
  • 本社移転時期：2026年9月期 第3四半期中（予定）
  • その他IR：決算補足資料は同日掲載

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の当期予想がないため会社予想比は–。以下は実績のみ）
  • 売上高：8,842,205千円（前期比+2.8%／増加額＋240,075千円）
  • 営業利益：270,322千円（前期は△298,058千円→黒字転換、営業利益率3.1%）
  • 経常利益：239,251千円（前期は△286,447千円→黒字転換）
  • 当期純利益：194,503千円（前期は△283,924千円→黒字転換）
• サプライズの要因：
  • 売上はイベント商品（クリスマス、バレンタイン）やライフスタイル商品が堅調。
  • 売れ筋集中と継続的な原価低減、販管費削減により売上原価率が4.1ポイント改善。
  • 前期計上の在庫評価損が当期は大幅に減少したことが利益を押し上げ。
  • 一方、為替差損（当期為替差損38,224千円）は営業外収益を抑制。
• 通期への影響：
  • 2026年9月期は特別利益（本社移転による収入490百万円）を含む見通しのため、当期純利益400百万円の達成は特別項目の計上が前提。特別利益を除くベースでの継続的な増益余地は販管費・原価改善の継続に依存。
  • 予想修正の有無：現時点で通期予想は発表済（2026年9月期）。今後の移転費用の詳細次第で修正の可能性あり。

財務指標（主要数値は千円表記を百万円に換算して表示）

• 財務諸表（要点）
  • 売上高：8,842百万円（前期8,602百万円、前期比+2.8%）
  • 営業利益：270百万円（前期△298百万円→黒字化）、営業利益率3.1%
  • 経常利益：239百万円（前期△286百万円）
  • 当期純利益：194.5百万円（前期△283.9百万円）
  • 総資産：3,671百万円（前期3,809百万円、△138百万円）
  • 純資産：2,141百万円（前期1,883百万円、＋258百万円）
  • 自己資本比率：58.3%（前期49.4%）（安定水準）
  • 現金及び現金同等物：842百万円（前期719百万円、＋123百万円）
• 収益性（前年同期比）
  • 売上高：8,842百万円（+2.8%／+240.1百万円）
  • 営業利益：270.3百万円（前期△298.1百万円→大幅改善、営業利益率3.1%）
  • 経常利益：239.3百万円（前期△286.4百万円）
  • 当期純利益：194.5百万円（前期△283.9百万円）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：64.44円（前期△94.20円）
• 収益性指標
  • ROE：9.7%（目安: 8%以上で良好）※会社公表
  • ROA：6.4%（目安: 5%以上で良好）※会社公表
  • 営業利益率：3.1%（業種平均との比較は資料記載なし → –）
• キャッシュフロー
  • 営業CF：527,735千円（前期441,886千円、増加）→営業CF/当期純利益 = 527.7 / 194.5 ≒ 2.71（1.0以上で健全）
  • 投資CF：△27,636千円（主に有形固定資産取得9,759千円、無形17,866千円）
  • 財務CF：△372,007千円（短期借入純減200,000千円、長期借入返済199,599千円、配当支払72,407千円）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）：約500.1百万円（527.7−27.6）
  • 現金同等物期末残高：842,213千円（前期719,071千円、増加）
• 四半期推移（QoQ）：資料は通期のみのためQoQデータなし
• 財務安全性
  • 自己資本比率：58.3%（安定水準）
  • 有利子負債：短期借入100,000千円＋1年内返済予定長期借入199,599千円＋長期借入201,066千円＝約500,665千円
  • ネットキャッシュ（現金 − 有利子負債目安）：842,213 − 500,665 ≒ +341,548千円（ネットキャッシュ）
  • 流動比率：流動資産3,458,284 / 流動負債1,036,259 ≒ 333.8%（良好）
• 効率性：総資産回転率などの詳細は資料記載なし（計算可能だが業種比較は–）
• セグメント別：単一セグメントのため、セグメント別内訳は記載無し

特別損益・一時的要因

• 特別利益・損失（当期）
  • 当期（2025年9月期）：特記の大型特別損益の計上は無し（ただし繰延ヘッジ損益の増加135,878千円が純資産を押し上げ）
• 次期（2026年9月期予想）特記事項：
  • 本社移転に伴う収入490百万円を特別利益として計上予定。移転に関する費用は精査中であり、今後の開示で修正の可能性あり。
• 一時的要因の影響：2025年黒字化は在庫評価損の減少が主要因の一つであり、これらは一過性の側面があるため継続性の判断は要注意。

配当

• 当期（2025年9月期）の配当：
  • 中間配当：0円
  • 期末配当：26円（前期24円 → 1株当たり+2円増配）
  • 年間配当：26円（年1回の期末配当が基本）
  • 配当総額：78百万円
  • 配当性向：40.4%（当期実績、前期は–）
  • DOE導入：DOE目標3%以上
• 次期（2026年9月期予想）：
  • 期末配当予定：26円（維持）
  • 予想配当性向：19.6%（会社算定、当期純利益に特別利益含むため比率が下がる）
  • 会社の株主還元方針：配当性向30%目標＋DOE3%以上目標。年1回（期末）での配当を基本としている。
• 特別配当：無し

設備投資・研究開発

• 設備投資（当期実績）：有形固定資産取得9,759千円、無形固定資産取得17,866千円（投資計27,636千円）→前年44,200千円から減少
• 減価償却費：42,442千円（当期）
• 研究開発費：資料に明示なし（–）

受注・在庫状況（該当性あり）

• 在庫（棚卸資産）：1,725,787千円（前期2,056,949千円、△331,161千円）
  • 在庫は減少しており、在庫評価損の減少が利益改善に寄与
• 受注情報：資料に記載なし（–）
• 在庫回転等の指標：資料に記載なし（–）

セグメント別情報

• 単一セグメント（ライフスタイル商品事業）
  • 商品群別売上（当期）
  • ワンプライス商品：8,212,725千円（前期比+1.1%）
  • プチプライス商品：629,480千円（前期比+30.5%）
  • プチプライス商品の伸長が寄与し、合計で増収

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に明確な中期数値目標の記載なし（–）
• KPI達成状況：ROE等が改善しており短期的には回復軌道にあるが、中期の継続的成長は販管費・原価低減の維持および新商品・企画力の強化がカギ

競合状況や市場動向

• 市場動向（会社見解）：国内は緩やかな回復基調だが、インフレ・円安の影響や海外経済の不透明性等リスクあり
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に記載なし（–）

今後の見通し

• 業績予想（2026年9月期：2025/10/1～2026/9/30）
  • 売上高：9,000百万円（+1.8%）
  • 営業利益：275百万円（+1.7%）
  • 経常利益：260百万円（+8.7%）
  • 当期純利益：400百万円（+105.7%）※本社移転に伴う特別利益を含む
  • 1株当たり当期純利益：132.51円（予想）
• 予想の信頼性：当期純利益に490百万円の特別利益を含むため、特別項目を除くベースの業績持続性は販管費や原価改善の継続に依存
• リスク要因：為替変動（円安→コスト上昇又は輸入原価影響）、原材料・物流コスト、消費需要の変動、在庫評価の変動、本社移転に関する費用と実際の収支差

重要な注記

• 会計方針変更：無し
• 表示方法の変更：当期より海外在庫を棚卸資産等の科目に含める表示変更を行い、前期の財務諸表表示を遡及的に変更（影響額は注記参照）
• 重要な後発事象：
  • 本社移転決議（2025/10/31）：移転収入490百万円を2026年9月期特別利益に計上予定。移転費用は精査中。
  • 自己株式200,000株の第三者割当処分（公益財団法人アミファ・デザイン・アート振興財団へ1円で処分予定）：総額200,000円。処分は有利発行に該当するため2025/12/25株主総会での特別決議が条件。

注記：

• 本資料は提供された決算短信に基づく要約・整理であり、投資助言ではありません。
• 不明項目や資料未掲載項目は「–」として省略しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.11)」によって自動生成されました。

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