決算短信：BIPROGY（8056）

2026年3月期第2四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：売上収益は上方修正含めて会社予想・前回想定に対して上振れ（中間累計で前年同期比＋10.3%）。通期業績予想は売上のみ上方修正（420,000→427,000百万円、+1.7%）、利益予想は据え置き（上振れ/下振れではなく利益はほぼ予想通り）。
• 業績の方向性：増収増益（中間期：売上＋10.3%、営業利益＋19.0%、親会社帰属中間利益＋30.2%）。
• 注目すべき変化：ハードウェア・ソフトウェアを含む主要セグメントが全般的に伸長。販売費及び一般管理費は増加したが、売上総利益の増加で吸収し営業増益を確保。調整後営業利益も前年同期比＋19.4%。
• 今後の見通し：通期では売上目標を上方修正（＋7,000百万円）したが、収益性やリスクを踏まえ利益予想は据え置き。中間時点の進捗は売上進捗48.0%、営業利益進捗50.1%、当期利益進捗52.8%で、通期達成は現時点で概ね整合的。
• 投資家への示唆：売上・利益ともに着実な成長を確認。売上ベースでの上方修正があった一方、利益見通しは保守的に据え置かれているため、収益性の推移（特に下期のマージン）が注目点。自己株式取得や配当方針（年間120円）は株主還元に積極的。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：BIPROGY株式会社
  • 主要事業分野：ITソリューションサービス（システム開発・SE、保守・サポート、アウトソーシング、ソフトウェア販売、ハードウェア販売等）
  • 代表者名：代表取締役社長 齊藤 昇
  • URL：https://www.biprogy.com/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月5日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明会：有（機関投資家・アナリスト・報道向け）
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
• セグメント:
  • システムサービス：ソフトウェア請負開発、SE、コンサル
  • サポートサービス：保守、導入支援等
  • アウトソーシング：情報システム運用受託等
  • ソフトウェア：使用許諾型ソフト提供
  • ハードウェア：機器売買
  • その他：回線、設備工事、教育訓練等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：100,663,524株（期中変動なし）
  • 期中平均株式数（中間）：97,849,208株
  • 期末自己株式数：3,240,649株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回の決算発表・株主総会・IRイベント：–（資料に記載なし）
  • 配当支払開始予定日：2025年12月2日

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期ベース。中間は前年同期比較を中心に記載）
  • 売上収益（中間）：205,132百万円（前年同期186,032百万円、+10.3%）
  • 営業利益（中間）：21,350百万円（前年同期17,945百万円、+19.0%）
  • 親会社の所有者に帰属する中間利益：15,323百万円（前年同期11,769百万円、+30.2%）
  • 通期（修正後）会社予想：売上427,000百万円（前回420,000→修正、+1.7%）、営業利益42,600百万円（据え置き）、当期利益29,000百万円（据え置き）
  • 中間累計の進捗：売上進捗48.0%、営業利益進捗50.1%、当期利益進捗52.8%
• サプライズの要因：
  • DX需要等で顧客のIT投資が旺盛（コア事業と成長事業双方が寄与）。セグメントではハードウェア・ソフトウェアの伸長が目立つ。
  • 販管費・人件費の増加はあるが、売上総利益増で吸収。
• 通期への影響：
  • 売上は上方修正、利益は据え置き。下期における収益性（売上原価や販管費の動向）次第だが、中間時点の進捗は通期予想達成に整合的。

財務指標

• 財務諸表 要点（中間期：2025年9月30日）
  • 資産合計：326,321百万円（前期末330,876百万円 → △4,555百万円）
  • 負債合計：150,001百万円（前期末159,578百万円 → △9,577百万円）
  • 親会社所有者帰属持分：174,279百万円（前期末169,050百万円 → +5,229百万円）
  • 親会社所有者帰属持分比率：53.4%（前期末51.1%：安定水準）
• 収益性（中間期）
  • 売上収益：205,132百万円（前年同期比＋10.3%、増加額19,100百万円）
  • 営業利益：21,350百万円（前年同期比＋19.0%、増加額3,405百万円）
  • 調整後営業利益：20,642百万円（前年同期比＋19.4%）
  • 税引前利益：21,634百万円（前年同期比＋25.5%）
  • 親会社帰属当期利益：15,323百万円（前年同期比＋30.2%）
  • 1株当たり中間利益（基本）：156.60円（前年同期118.25円、+32.5%）
• 収益性指標（目安との比較）
  • 営業利益率：21,350 / 205,132 = 約10.4%（ITサービス業として良好水準）
  • ROE（中間期ベース）：15,323 / 174,279 = 約8.8%（目安8%以上で良好）
  • ROA（中間期ベース）：15,323 / 326,321 = 約4.7%（目安5%以上にやや届かず）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上進捗率：205,132 / 427,000 = 48.0%（通常の進捗）
  • 営業利益進捗率：21,350 / 42,600 = 50.1%
  • 純利益進捗率：15,323 / 29,000 = 52.8%
  • 過去同期間との比較：前年同期比では好調（売上・利益とも増加）
• キャッシュフロー（中間期）
  • 営業CF：20,668百万円（前年同期11,768百万円、＋8,900百万円、増加）
  • 投資CF：△12,552百万円（前年同期△7,076百万円、投資増）
  • 主な投資：無形資産（アウトソーシング用ソフト等）取得 7,492百万円、投資有価証券取得 2,182百万円、有形固定資産取得 2,088百万円
  • 財務CF：△18,544百万円（前年同期△22,830百万円、支出減）
  • 主な財務支出：リース負債返済 4,632百万円、自己株取得 5,023百万円、配当支払 5,895百万円
  • フリーCF（営業−投資）：約8,116百万円（20,668 − 12,552）
  • 営業CF/当期利益比率：約1.35（20,668 / 15,323、1.0以上で健全）
  • 現金及び現金同等物残高：54,330百万円（期首64,801→ △10,470百万円）
• 四半期推移（QoQ）：資料は中間累計比較が主、直近四半期のQoQ詳細は記載なし
• 財務安全性：
  • 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率として）：53.4%（安定水準、目安40%以上）
  • 流動比率：流動資産183,159 / 流動負債114,684 = 約159.6%（十分な流動性）
• 効率性：
  • 総資産回転率（中間期ベース）：売上収益205,132 / 資産合計326,321 = 0.63（年換算や業界比較で判断）

特別損益・一時的要因

• 連結範囲の変更：新規に1社を連結（BIPROGY and Translink Sustainability & Innovation Fund, L.P.）
• 会計方針の変更：なし
• 特別損益（大きな一時項目）：目立った特別損益の記載なし（その他の収益・費用は小額）
• 継続性判断：今回の業績改善は事業活動に基づくもので、特段の一時項目に依存していない旨の記載

配当

• 中間配当：60円（前年中間50円 → 中間増配）
• 期末配当（予想）：60円
• 年間配当予想：120円（前年実績110円 → 増配）
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
• 配当性向（会社予想ベース）：配当性向 ≒ (年間配当120円 / 1株当たり当期利益298.66円) = 約40.2%（参考）
• 株主還元方針：自己株取得（2025/3/27決議：上限2,500,000株、総額100億円）を継続。中間期後に市場買付で264,500株（取得価額約1,580.8百万円）実施中。

設備投資・研究開発

• 設備投資（投資活動の主な内訳）：
  • 無形資産取得（主にアウトソーシング用ソフト等）：7,492百万円（前年同期比増）
  • 有形固定資産取得：2,088百万円
  • 投資有価証券取得：2,182百万円
• 減価償却費：9,049百万円（中間期）
• 研究開発費：明示的なR&D費の表示は無し（該当項目は–）

受注・在庫状況（該当情報）

• 契約資産：7,387 → 10,823百万円（増加 3,436百万円）
• 契約負債：31,912 → 35,847百万円（増加 3,935百万円）
• 棚卸資産：15,842 → 16,730百万円（小幅増）
• 受注高／受注残等の詳細は明記なし（Book-to-bill等は–）

セグメント別情報

• 中間期（当中間、百万円および前年同期比増減率を算出）
  • システムサービス：売上65,242（前期65,242 vs 前年60,603 → +7.6%）
  • サポートサービス：売上29,287（+3.5%）
  • アウトソーシング：売上45,593（+6.7%）
  • ソフトウェア：売上22,711（+13.2%）
  • ハードウェア：売上36,275（+26.8%）
  • その他：6,021（+5.3%）
  • セグメント合計売上：199,110百万円（連結205,132百万円との差は調整等）
• セグメント利益（調整後営業利益ベース）
  • セグメント利益合計：52,170百万円 → 調整額△33,094で調整後営業利益20,642百万円
• セグメント戦略：コア事業（ファイナンシャル、リテール、エネルギー、モビリティ、OTインフラ）と成長事業（Data＆AI等）を並行推進。BankVisionやAIMSTAR等が牽引。

中長期計画との整合性

• 中期経営方針（2024-2026）：「Vision2030」に向け、持続性ある事業ポートフォリオ、経営資源配分最適化を推進
• 進捗：中間期の売上・調整後営業利益は前年同期比で増収増益。Data＆AI領域やBankVision関連の拡大、資本業務提携などで成長事業の基盤整備を進めている。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内ではDX関連投資が堅調（ソフトウェア投資増）。ただし、マクロでは米国通商政策や物価上昇、金融市場変動が下振れリスク。
• 競合比較：個別競合の数値比較は資料に記載なし（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期業績予想修正：売上427,000百万円に上方修正（前回420,000百万円）、営業利益・税引前利益・当期利益は据え置き（営業利益42,600百万円、当期利益29,000百万円）
  • 予想の前提条件：受注環境・収益性推移等を踏まえ上下変動リスクあり。詳細前提は補足資料P.4参照（資料内参照先あり）。
• 予想の信頼性：中間期の進捗は概ね良好だが、下期の収益率推移と投資負担が鍵。
• リスク要因：為替・原材料は影響小さいが、顧客投資動向の変化、プロジェクトコスト増、労務費上昇、金融市場の変動等。

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 連結範囲の重要な変更：有（新規1社連結）
• 第2四半期決算短信は公認会計士／監査法人のレビュー対象外
• 自己株式取得制度：2025/3決議分（上限2,500,000株・総額100億円、期間～2026/2/27）に基づき市場買付を実施中（2025/10末で264,500株取得）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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