決算短信：シキノハイテック（6614）

2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社は「当中間会計期間の業績は当初の予想を下回る」と認める一方、通期業績予想は現時点で据え置き（予想修正なし）。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収（売上高 +1.4%）だが営業・経常・当期で赤字転落（増収減益→「増収・赤字化」）。
• 注目すべき変化：前年同期の中間営業利益24百万円→当中間は営業損失▲102.9百万円（営業面で大きく悪化）。主因は車載関連の受注低迷等によるセグメント別損失拡大。
• 今後の見通し：通期予想（売上7,006百万円、営業利益136百万円、当期利益100百万円）は据え置き。会社は現時点で大幅な前提変化はないと判断しているが、受注・市況次第で修正の可能性あり。
• 投資家への示唆（情報提供的事項）：（1）車載・半導体関連の受注動向が業績に直結している点、（2）営業CFは大幅な資金使用（▲442.5百万円）で資金繰りの注意、（3）短期借入金が増加（短借550百万円）、自己資本比率は42.1%（安定水準の目安40%以上）といった点に注目。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社シキノハイテック（証券コード 6614）
  • 主要事業分野：電子システム事業（バーンインボード等）、マイクロエレクトロニクス事業（LSI設計受託、IP）、製品開発事業（ATM用カメラ、ドローン用カメラ等）
  • 代表者名：代表取締役社長執行役員 高橋 信一
  • URL：https://www.shikino.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期、2025年4月1日〜2025年9月30日、非連結）
  • 決算補足資料・決算説明会：作成・開催あり
• セグメント（報告セグメント）:
  • 電子システム事業：車載向けバーンインボード、計測器等
  • マイクロエレクトロニクス事業：LSI設計受託、IP販売等
  • 製品開発事業：ATM/セルフレジ/ドローン向けカメラ等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：4,426,000株
  • 期末自己株式数：34,877株
  • 中間期平均株式数：4,407,686株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表等：通期決算日（2026年3月期）に関する具体日付は資料に記載なし
  • 株主総会／IRイベント：資料に具体日程なし（決算説明会は開催）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想は通期のみ公表、当中間の会社予想対比は「下回った」と記載）
  • 売上高（当中間）：3,199百万円（前年同中間比 +1.4%）
  • 通期予想（会社）：7,006百万円に対する進捗率 45.7%
  • 営業利益（当中間）：△102.9百万円（前年同中間 24.0百万円）→ 会社中間段階での目標未達（会社コメント：中間は当初予想を下回る）
  • 通期営業利益予想 136百万円に対する進捗：マイナス（当中間は損失）
  • 経常利益（当中間）：△104.8百万円（前年同中間 21.8百万円）
  • 中間純利益（当中間）：△50.4百万円（前年同中間 +17.9百万円）
• サプライズの要因（上振れ/下振れの主因）
  • 下振れ要因：自動車市況の不透明感、車載用半導体の在庫調整による主要顧客の生産・設備投資抑制で電子システム事業の受注減（特に車載向けバーンインボード、専用計測器）。製品開発事業も国内ATM/セルフレジ向けが低調。
  • 一方で、マイクロエレクトロニクス事業の一部（アナログLSI、IPロイヤルティ等）は堅調。
  • 特別項目：投資有価証券売却益32,094千円が計上され、特別利益を押し上げたが営業損失を補えず。
• 通期への影響：会社は通期予想を据え置き。だが中間の業績が予想を下回ったため、今後の受注動向・市況次第で予想修正リスクあり（同社は必要が生じれば速やかに公表すると明記）。

財務指標（要点）

• 損益（当中間、単位：千円 / 百万円表記併記）
  • 売上高：3,199,465千円（3,199百万円、前年同中間比 +1.4%）
  • 売上総利益：471,302千円（売上高比 14.7%）
  • 販管費：574,164千円（売上高比 17.9%）
  • 営業損失：△102,861千円（前年同中間 営業利益 +24,017千円）
  • 経常損失：△104,847千円（前年同中間 +21,839千円）
  • 税引前損失：△76,388千円（特別利益等含む）
  • 中間純損失：△50,432千円（EPS：△11.44円、前年同中間 4.05円）
• 収益性指標（当中間末ベース）
  • 営業利益率：△102,861 / 3,199,465 = △3.22%
  • 売上総利益率（粗利率）：14.73%
  • ROA（目安：5%以上良好）：△50,432 / 5,528,709 = △0.91%
  • ROE（目安：8%以上で良好）：△50,432 / 2,329,589 = △2.17%
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：3,199 / 7,006 = 45.7%（概ね半期比。通年の半分前後）
  • 営業利益進捗率：当中間は損失のため実質的に未達（通期予想 136百万円に対し赤字）
  • 純利益進捗率：通期予想 100百万円に対し当中間は△50.4百万円（達成状況はマイナス）
• キャッシュフロー（千円）
  • 営業CF：△442,497（前年同中間 △318,092）→ 資金使用拡大
  • 投資CF：+27,151（前年同中間 △133,275）→ 投資有価証券売却等で収入
  • 財務CF：+263,838（前年同中間 +359,442）→ 主に短期借入金の純増（+350,000）
  • フリーCF（概算＝営業CF−投資CF）：△469,648千円
  • 現金同等物残高：405,634千円（期首 557,141千円、▲151,507千円減）
  • 営業CF/純利益比率：営業CF △442,497 / 中間純損失 △50,432 = 約8.77（比率が正負混在のため解釈注意）。営業活動で大幅な資金使用がある点は注意。
• 財政状態（当中間末、千円）
  • 総資産：5,528,709（前期末比 +116,173）
  • 負債合計：3,199,119（前期末比 +257,609）→ 短期借入金が200⇒550百万円に増加
  • 純資産合計：2,329,589（前期末比 △141,436）
  • 自己資本比率：42.1%（前期 45.7%）（自己資本比率40%超は安定水準の目安）
• 効率性・在庫等
  • 受取手形・売掛金・契約資産：1,868,617千円（増加）
  • 電子記録債権：239,435千円（増加）
  • 仕掛品は増、原材料は減（原材料及び貯蔵品 679,859→569,884千円）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別詳細は資料ページ参照（本短信は累計比較中心）。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 32,094千円
• 特別損失：投資有価証券売却損 3,635千円
• 一時的要因の影響：投資有価証券売却による純特別利益（差引）約+28.5百万円が発生しており、これを除いても営業損失は発生。営業面の構造改善が必要。
• 継続性の判断：証券売却益は一時的要因の可能性が高く、継続的な収益源とは見なせない。

配当

• 中間配当：0.00円（支払済）
• 期末配当（予想）：15.00円
• 年間配当（予想）：15.00円（通期予想の修正はなし）
• 自社株買い等：当中間期に自己株式の取得（取得額 34,452千円）あり。

設備投資・研究開発

• 設備投資（当中間）
  • 有形固定資産の取得支出：26,331千円（前年同中間 51,799千円）
  • 減価償却費：67,389千円
• 研究開発
  • 無形固定資産（開発等）取得：9,535千円（前年同中間 95,811千円）※前年に大型の無形資産取得があった可能性
  • R&D費用の内訳や対売上比は明記なし（–）。ただし次世代JPEG-IP等の開発完了を記載。

受注・在庫状況（該当情報）

• 受注状況：詳細数値（受注高／受注残）は決算短信中に明記なし（–）。文中では車載向け受注低迷、モジュール向け等は伸長と記載。
• 在庫状況：
  • 製品：195,569千円（前期 158,083千円、増加）
  • 仕掛品：269,682千円（前期 215,554千円、増加）
  • 原材料及び貯蔵品：569,884千円（前期 679,859千円、減少）
  • 在庫構成の変化あり（仕掛品増・原材料減）。

セグメント別情報（当中間）

• 電子システム事業
  • 売上高：1,564,620千円（前年同中間比 +9.1%）
  • セグメント営業損失：△86,670千円（前年同中間 △8,020千円）→ 損失幅拡大（車載関連需要低迷が主因）
• マイクロエレクトロニクス事業
  • 売上高：1,067,022千円（前年同中間比 +3.9%）
  • セグメント営業利益：66,219千円（前年同中間比 △26.8%）
  • コメント：LSI設計受託・IPロイヤルティは堅調、海外展開の開始報告あり
• 製品開発事業
  • 売上高：567,822千円（前年同中間比 △18.3%）
  • セグメント営業損失：△82,410千円（前年同中間 △58,464千円）→ 損失拡大
• セグメント合計：売上高 3,199,465千円、合計営業損失△102,861千円（中間損益計算書と一致）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画等の具体的な進捗指標（KPI）は本決算短信には明示なし（–）。
• 会社は通期見通しを据え置いており、中期計画との整合性は今後の受注/市況で判断する必要あり。

競合状況や市場動向

• 市場動向：生成AIの影響でサーバー・データセンター向け半導体需要が拡大する一方、スマートフォン・車載向け等は回復遅れ。自動車市況の不透明感と車載用半導体在庫調整が主な逆風。
• 競合比較：同業他社との直接比較データは提示なし（–）。セグメントごとに業界動向の影響を受けやすい構造。

今後の見通し（会社予想等）

• 通期業績予想（変更なし、2025年4月1日〜2026年3月31日、単位：百万円）
  • 売上高：7,006（前期比 +7.5%）
  • 営業利益：136（前期比 +141.6%）
  • 経常利益：130（前期比 +138.6%）
  • 当期純利益：100（前期比 +—）
  • 1株当たり当期純利益（予想）：22.60円
• 会社の前提・リスク：為替・原材料・顧客の設備投資動向（特に自動車関連）等の外部要因で業績が変動する可能性あり。
• 予想の信頼性：中間実績は当初の見込みを下回っているため、通期見通しの達成は受注・生産状況の改善に依存。会社は動向を注視し、必要なら速やかに修正すると表明。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 継続企業の前提に関する重要事象：該当なし
• 第2四半期決算短信は監査（レビュー）の対象外である旨記載

（注記）

• 本まとめは提出済みの決算短信に基づく事実整理であり、投資の売買を勧めるものではありません。判断材料としての情報提供を目的としています。
• 不明な項目は「–」で表記しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

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