決算短信：コラントッテ（7792）

2025年９月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕 (非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社業績予想の修正はなく「想定どおり（予想に対して大きな下振れなし）」。ただし四半期純利益は「繰延税金資産の追加計上」による税効果で押し上げられており、純利益の伸びは会計処理の影響を受けている点に注意。
• 業績の方向性：増収増益（売上高：5,072百万円、前年同期比+12.9%／営業利益：1,457百万円、同+19.4%）。
• 注目すべき変化：イーコマース部門が好調で売上高が前年同期比+30.4%（1,519百万円）と大幅増。リテールも+26.1%（520百万円）と寄与。これにより全社で売上・利益が拡大。
• 今後の見通し：通期予想（売上6,650百万円、営業利益1,740百万円、当期純利益1,270百万円）に対する進捗は高く、現時点では達成可能性は高いと見られる（進捗は売上76%、営業利益84%、当期純利益86%）。業績予想の修正はなし。
• 投資家への示唆：営業利益ベースでの収益力は堅調。純利益の増加には税効果（繰延税金資産の追加計上）が影響しているため、今後も同様の税効果が続くか否かを注視することが重要。Eコマースの成長維持と在庫・売掛金の増加による資金繰り動向を確認することを推奨。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社コラントッテ
  • 主要事業分野：磁気健康関連商品の製造・販売（コラントッテ事業が主、CSS事業は重要性が低く単一セグメント表示）
  • 代表者名：代表取締役社長 小松 克已
  • URL：https://colantotte.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月8日
  • 対象会計期間：2025年9月期 第3四半期累計（2024年10月1日～2025年6月30日、非連結）
  • 決算補足説明資料：作成あり（TDnetで開示）
  • 決算説明会：なし
• セグメント:
  • 単一セグメント（コラントッテ事業）として開示（コラントッテ事業中心、CSS事業は重要性乏しいため省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：9,063,300株（2025年9月期3Q）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：9,062,334株
  • 時価総額：–（本資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：本決算短信（第3四半期）公表済
  • 株主総会：–（本資料に記載なし）
  • IRイベント：決算説明会は開催なし、補足資料はTDnetで開示

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期ベース。第3四半期累計実績との対比で進捗率を算出）
  • 売上高：5,072百万円。通期予想6,650百万円に対する進捗率 76.2%（達成ペース：高い）
  • 営業利益：1,457百万円。通期予想1,740百万円に対する進捗率 83.7%（達成ペース：高い）
  • 当期純利益：1,086百万円。通期予想1,270百万円に対する進捗率 85.6%（達成ペース：高い）
• サプライズの要因：
  • ポジティブ要因：イーコマース・リテールの販売強化、インバウンド回復、キャンペーン効果により売上伸長。高付加価値商品の販売が寄与し、営業利益率が改善。
  • 会計要因：繰延税金資産の追加計上（「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」による分類見直し）により法人税等調整額が改善し、四半期純利益を押し上げた（税効果の一時的要因）。
• 通期への影響：
  • 業績予想の修正は現時点でなし。営業・利益面の進捗は良好で通期見通しの達成可能性は高いと考えられるが、純利益の一部は会計上の税効果に依存しているため、その持続性を確認する必要あり。

財務指標

• 財務諸表（主要数値、単位：百万円／千円表記を原典に合わせて要約）
  • 売上高（第3Q累計）: 5,072百万円（前年同期 4,491百万円、+12.9%）
  • 売上原価: 1,668.6百万円（前年同期 1,503.0百万円）
  • 売上総利益: 3,403.4百万円（前年同期 2,987.5百万円）
  • 販管費: 1,946.4百万円（前年同期 1,767.6百万円）
  • 営業利益: 1,457.0百万円（前年同期 1,220.0百万円、+19.4%）
  • 経常利益: 1,470.4百万円（前年同期 1,222.1百万円、+20.3%）
  • 四半期純利益: 1,086.3百万円（前年同期 859.9百万円、+26.3%）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：119.87円（前年同期 95.35円）
• 収益性指標（第3Q累計ベース）
  • 営業利益率：1,457 / 5,072 = 28.7%（高い。参考：業種平均は企業によるが一般に低め。）
  • ROE（簡易計算、当期純利益／期末純資産）= 1,086 / 4,925 = 22.1%（9か月累計ベース、優良水準。目安：10%以上で優良）
  • ROA（当期純利益／総資産）= 1,086 / 6,268 = 17.3%（9か月累計ベース、良好。目安：5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想比）
  • 売上高進捗率：76.2%（通常ペースより早い。注：期末繁忙期の影響も考慮）
  • 営業利益進捗率：83.7%（好調）
  • 純利益進捗率：85.6%（高進捗、ただし税効果を含む）
• キャッシュフロー（注：四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない）
  • 現金及び預金：1,823,574千円（前期末 1,756,870千円、増加）
  • 営業CF等の詳細：–（開示なし）
  • 減価償却費（第3Q累計）：50,887千円（前年同期 60,824千円）
  • フリーCF等：–（未作成のため不明）
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CF未開示）
• 四半期推移（QoQ）：直近四半期の明細は四半期別の表記なしのため–。ただし累計の増収基調は明確。
• 財務安全性：
  • 総資産：6,268百万円（前年同期 5,432百万円、+15.4%）
  • 純資産：4,925百万円（前年同期 4,110百万円、+19.8%）
  • 自己資本比率：78.6%（安定水準、目安：40%以上で安定）
  • 流動資産 4,542百万円 / 流動負債 1,330百万円 = 流動比率約342%（流動性良好）
  • 負債合計 1,344百万円（負債は相対的に小さい）
• 効率性：
  • 総資産回転率（簡易）= 売上高 / 総資産 = 5,072 / 6,268 = 0.81回（参考値）
• セグメント別（開示あり）
  • ホールセール部門：3,032.6千円（=3,032百万円）前年同期比+4.1%
  • イーコマース部門：1,519.4千円（=1,519百万円）前年同期比+30.4%
  • リテール部門：520.0千円（=520百万円）前年同期比+26.1%
  • 備考：セグメントはコラントッテ事業中心で、詳細は単一セグメント扱い

特別損益・一時的要因

• 特別利益／特別損失：開示上、目立った特別損益の計上はなし。ただし営業外収益に受取和解金10,000千円計上あり（営業外収益）。
• 一時的要因：繰延税金資産の追加計上による法人税等調整額の改善（△38,478千円）が四半期純利益を押し上げている点が重要。
• 継続性の判断：繰延税金資産の計上は会計判断に基づくため、その効果が将来も継続するかは不確定。したがって純利益の増加を評価する際は税効果を除いた営業ベースの収益力を重視すべき。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2024年9月期：期末配当 30円（年間 30円）
  • 2025年9月期（通期予想）：年間42円（中間0円、期末42円）に修正（直近予想から増配。増配幅：+6円）
• 配当利回り：–（株価未記載のため算出不可）
• 配当性向：–（通期の純利益に対する配当性向は計算可能だが、通期確定前のため推定を避ける：2025予想：配当42円、EPS予想140.13円→予想配当性向 = 42 / 140.13 ≒ 30.0%）
• 株主還元方針：増配発表あり。自社株買いの記載はなし。

設備投資・研究開発

• 設備投資（固定資産の増加）：固定資産合計は1,726,024千円（前期末比 +192,028千円）。内訳で有形固定資産が+136,367千円増（主に設備投資等と推定）。
• 減価償却費：第3Q累計 50,887千円（前年同期 60,824千円）
• 研究開発費：開示なし（–）

受注・在庫状況（該当情報）

• 在庫（棚卸資産）の増加：
  • 製品：873,102千円（前期末 655,910千円、+217,191千円）
  • 原材料及び貯蔵品：518,314千円（前期末 333,479千円、+184,835千円）
  • 在庫回転日数の記載：–（未開示）
• 受注状況：受注高・受注残等の記載なし（–）

セグメント別情報

• 売上高（部門別、第3Q累計）
  • ホールセール：3,032,609千円（+4.1%）
  • イーコマース：1,519,371千円（+30.4%）
  • リテール：520,040千円（+26.1%）
• 各部門所見：
  • イーコマース：SNS中心のマーケティング強化やキャンペーンが奏功し高成長。
  • リテール：来店客数増、出店（アミュプラザおおいた、三井アウトレットパーク横浜ベイサイド）が寄与。
  • ホールセール：インバウンド回復や取引拡大で堅調。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：開示なし（–）
• KPI達成状況：開示されたKPIはなし（–）

競合状況や市場動向

• 市場動向：スポーツ・健康領域でのQOL向上ニーズの高まり、インバウンド回復が追い風。
• 競合比較：同業他社との定量比較データは記載なし（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2025年9月期予想）：売上高 6,650百万円（+11.9%）、営業利益 1,740百万円（+15.9%）、当期純利益 1,270百万円（+24.0%）、1株当たり当期純利益 140.13円
  • 予想修正の有無：現時点で修正なし（通期予想は2025年5月9日公表のものから変更なし）
  • 配当予想：通期42円に増配（前回予想比 +6円）
• 予想の信頼性：第3Q累計進捗は高く、通期達成の見込みは高い。ただし純利益には会計上的税効果が含まれるため、税効果の持続性が鍵。
• リスク要因：消費者需要の変動、インバウンド動向、販促費の増加、原材料価格の変動、為替変動（海外比率が限定的かつ詳細開示なし）など。

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 四半期キャッシュ・フロー計算書：当第3四半期累計期間に係る四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（キャッシュフローの詳細は未開示）。
• 監査／レビュー：四半期財務諸表に対する監査法人によるレビューは実施されていない。
• その他：繰延税金資産の追加計上に関する注記あり（四半期純利益に影響）。

（注）不明または開示のない項目は — としています。本資料は提供された決算短信に基づく整理であり、投資助言や推奨を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。