決算短信：シダー（2435）

2024年３月期　第３四半期決算短信[日本基準]（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 会社の通期予想に対して第3四半期累計で売上高75.0%（12,980/17,323）、営業利益84.8%（643/758）、親会社株主に帰属する四半期純利益は116.3%（356/306）と、純利益が通期予想を上回る進捗（上振れ）。会社は通期予想の修正を行っていない。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高12,980百万円、前年同期比+5.5%／営業利益643百万円、前年同期比+643.1%）。
• 注目すべき変化: 営業利益・純利益が大幅改善（前年同期は営業利益86百万円、経常損失→当期は経常利益535百万円に回復）。特に利益面の改善が顕著。
• 今後の見通し: 会社は通期予想（売上17,323百万円、営業利益758百万円、親会社株主に帰属する当期純利益306百万円）を据え置き。第3四半期時点で純利益が既に予想を超過しているため、保守的な見積りの可能性があるが、年度末（Q4）の季節性費用や一時要因により達成水準は注意が必要。
• 投資家への示唆: 収益性の回復（営業利益率改善、純利益黒字化）が確認される一方で、自己資本比率6.0%など財務基盤は脆弱なまま。利益進捗は良好だが、財務安全性（自己資本比率・流動比率等）や今後のキャッシュフロー動向も併せて確認が必要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社シダー
  • 主要事業分野: 介護関連事業（有料老人ホーム等の施設サービス、デイサービス、在宅サービス、給食・福祉用具等のその他事業）
  • 代表者名: 代表取締役社長 座小田 孝安
  • 連絡先: 取締役管理本部長 下屋敷 寛 TEL 093-932-7005
• 報告概要:
  • 提出日: 決算短信公表日 2024年2月8日、四半期報告書提出予定日 2024年2月14日
  • 対象会計期間: 2024年3月期 第3四半期連結累計（2023年4月1日～2023年12月31日）
• セグメント:
  • デイサービス事業（通所介護サービス）
  • 施設サービス事業（有料老人ホーム等の施設運営）
  • 在宅サービス事業（訪問介護等）
  • その他（給食事業、福祉用具事業等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）: 11,476,000株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数: 254,037株
  • 期中平均株式数（累計）: 11,221,963株
• 今後の予定:
  • 四半期報告書提出予定日: 2024年2月14日
  • 株主総会・IRイベント等: –（本資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社通期予想との比較＝達成率）
  • 売上高: 12,980百万円 → 通期予想17,323百万円に対する進捗 75.0%
  • 営業利益: 643百万円 → 通期予想758百万円に対する進捗 84.8%
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 356百万円 → 通期予想306百万円に対する進捗 116.3%（通期予想超過）
• サプライズの要因:
  • 施設稼働率の回復による売上増（既存施設の入居率向上・デイサービス利用再開）と、販売費及び一般管理費の削減による費用コントロールで営業利益が大幅改善。
  • 助成金収入は前年より減少（122→99百万円）だが、人件費増等の売上原価上昇をカバーして利益改善に寄与。
• 通期への影響:
  • 第3四半期で純利益が通期予想を上回っているため、会社予想はやや保守的と考えられる。ただし会社は予想を修正しておらず、Q4の費用増や一時要因、季節性等を踏まえた慎重な姿勢と見られる。

財務指標

• 財務諸表（主要箇所、単位：百万円）
  • 資産合計: 20,632（前期末比 +379）
  • 流動資産: 4,854（現金及び預金1,677、売掛金2,958）
  • 固定資産: 15,777（建物等6,514、リース資産3,685、敷金等2,203）
  • 負債合計: 19,378（短期借入金3,680、長期借入金5,866、リース債務4,936）
  • 純資産: 1,254（前期末比 +355、自己資本 1,244）
• 収益性（第3四半期累計）
  • 売上高: 12,980百万円（前年同期比 +5.5%）
  • 売上原価: 11,255百万円（前年同期比 +1.3% 〔計算差分〕）
  • 営業利益: 643百万円（前年同期比 +643.1%）、営業利益率 4.96%（643/12,980）
  • 経常利益: 535百万円（前年同期は経常損失4百万円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益: 356百万円（前年同期は損失52百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）: 31.81円（前年同期 4.64円）
• 収益性指標（参考・注記付）
  • ROE（参考）: 356 / 1,244 = 28.6%（高水準、ただし分母は期末自己資本・分子は第3四半期累計純利益＝期間集計のため単純比較に留意）
  • ROA（参考）: 356 / 20,632 = 1.7%（目安5%以上で良好に対し低水準）
  • 営業利益率: 約5.0%（業種平均との比較は記載なし）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 売上高進捗率: 75.0%（通常の進捗かは業種・会社の季節性によるが高め）
  • 営業利益進捗率: 84.8%（堅調）
  • 純利益進捗率: 116.3%（既に通期予想超過）
• キャッシュフロー:
  • 営業CF: –（本資料に明示なし）
  • 投資CF: –（本資料に明示なし）
  • 財務CF: –（本資料に明示なし）
  • フリーCF: –（計算不可）
  • 現金及び預金残高: 1,677百万円（前期末1,027→+649）
  • 営業CF/純利益比率: –（営業CF不明）
• 四半期推移（QoQ）
  • QoQの数値は本短信の累計のみ記載のため明示なし。第3四半期累計の前年同期間比で増収増益。
• 財務安全性
  • 自己資本比率: 6.0%（低い。目安:40%以上で安定）
  • 流動比率: 流動資産4,854 / 流動負債6,463 = 75.1%（短期資金流動性低め）
  • 負債依存度が高く財務基盤は脆弱な状態が継続
• 効率性
  • 総資産回転率（参考）: 売上高12,980 / 総資産20,632 = 0.63回（業界との比較要）
• セグメント別（第3四半期累計・外部売上高およびセグメント利益、単位：百万円）
  • 施設サービス: 売上9,326（+5.5%）、セグメント利益1,289（+52.2%） — 売上構成比 約71.8%
  • デイサービス: 売上2,742（+6.5%）、セグメント利益263（+91.3%） — 構成比 約21.1%
  • 在宅サービス: 売上834（+2.0%）、セグメント損失42（前期損失27） — 構成比 約6.4%
  • その他: 売上76、利益98

特別損益・一時的要因

• 特別利益・特別損失: 該当の記載なし（特別損益は報告されていない）。助成金収入は前年より減少（122→99百万円）との注記あり。
• 一時的要因の影響: 主に施設稼働率の回復と費用削減が利益改善の要因。継続性は事業運営次第（稼働率の維持、人件費動向に左右）。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2023年3月期: 中間0.00円、期末0.00円（年間0）
  • 2024年3月期（予想）: 期末4.00円、年間合計4.00円（中間0.00円）
• 配当利回り: –（株価情報がないため算出不可）
• 配当性向: –（通期予想利益に対する配当性向は明示なし）
• 株主還元方針: 自社株買い等の記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資額: –（本短信に明示なし）
• 減価償却費: –（本短信に明示なし）
• R&D費用: –（該当なし）

受注・在庫状況

• 受注高/受注残高: –（該当業種だが記載なし）
• 在庫（棚卸資産）: –（記載なし）

セグメント別情報（補足）

• 施設サービスが収益の中心（約72%）で、同セグメントの利益改善が全社の利益押し上げに寄与。
• 在宅サービスは引き続き赤字で、効率化・人員配置改善が課題。

中長期計画との整合性

• 中期計画: 本短信に記載なし（中期計画の進捗評価は資料不足のため –）。
• KPI達成状況: –（記載なし）

競合状況や市場動向

• 市場動向: 超高齢化に伴う介護需要の増加が継続。人手不足・人件費上昇は業界全体のリスク。
• 競合との相対評価: 本短信では競合比較の記載なし。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想は変更なし（公表日: 2023年5月12日発表分を維持）。前提条件の詳細は添付資料参照。
  • 第3四半期時点で純利益が通期予想を上回る進捗のため、会社予想はやや保守的と考えられるが、会社は修正を行っていない。
• 予想の信頼性: 過去の予想修正傾向は本短信に記載なし（–）。
• リスク要因: 人件費上昇、入居率の変動、為替・エネルギー価格の変動、金融費用（支払利息が依然大きい）等。

重要な注記

• 四半期決算短信は公認会計士／監査法人の四半期レビューの対象外である旨の注記あり。
• 会計方針の変更なし。連結範囲の変更等特記なし。重要な後発事象なし。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.12)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。